Hyperliquid 고래, Anthropic 상장전 선물 숏포지션 2,546만 달러로 확대

6배 레버리지, 두 계약, 한 개의 지갑

익명의 Hyperliquid 주소가 Anthropic의 상장전 무기한 선물 계약을 상대로 기록상 최대 규모의 숏포지션을 일주일 넘게 쌓아 왔으며, 수요일에는 포지션이 2,546만 달러를 넘어섰다. 신규 계약 매도는 이후에도 계속됐다. 해당 계좌는 온체인에서 0xecc8...d8ce로 확인된다. 11월 4일 03:00(UTC) 기준 이 계좌는 AI 개발사가 상장한 두 계약 모두에서 6배 고립 숏 익스포저를 유지 중이었다. ANTH 쪽은 평균 진입가 1,855.778에 11,398.136계약을 숏으로 보유해 약 2,018만 달러 규모였고, ANT 쪽은 평균 113.2558에 47,595.47계약을 숏으로 쌓아 약 529만 달러에 달했다. 후자는 기록 시점에도 늘어나는 중이었다. 같은 날 02:20(UTC) 스냅샷에서 ANT 숏은 46,256.33계약이었으므로, 약 40분 동안 1,339.14계약(명목가치 약 14만 9,000달러)이 추가된 셈이다. ANT 가격의 상장 시점 흐름을 추적하는 사람들에게 이제 한 계좌의 물량이 그 시장을 다른 매매 흐름만큼 움직인다. 실질적인 무게는 ANTH 쪽에 있다. 온체인 데이터로 보면 해당 계약의 총 미결제약정은 56,822.69계약이며, 단일 주소가 그중 약 20%를 들고 있다. 기록 시점의 1,770 마크 가격에서 이 숏은 약 97만 4,000달러의 미실현 이익을 기록 중이었다. 포지션 확대는 계획적인 흐름이었다. 10월 27일 같은 주소를 확인했을 때 이미 최대 ANTH 베어였고, 당시 4,280.887계약을 평균 1,953.633에 보유하고 있었다. 이후 포지션은 그 규모의 2.66배로 커졌고 평균 진입가는 약 98포인트 낮아졌다. 두 평균값을 근거로 계산하면 그 사이에 추가된 약 7,117계약은 1,797 부근에서 열렸으므로, 계좌는 하락하는 시장에 계속 매도를 이어간 것이다. 물론 베팅에 리스크가 없는 것은 아니다. 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스는 강제 청산가를 2,514.46으로 표시하는데, 이는 약 2조 5,100억 달러의 기업 가치 평가에 해당한다.

현금 정산, 주식 아님

두 계약 어느 것도 지분을 부여하지 않는다. ANTH는 Entropy가, ANT는 trade.xyz가 각각 Hyperliquid의 HIP-3 마켓으로 출시했다. HIP-3는 제3자가 USDC로 정산되는 자체 무기한 선물을 운영할 수 있게 하는 거래소의 프레임워크다. 보유자는 현금 손익만 수령한다. trade.xyz의 상장 설명에 따르면 ANT 1계약은 Anthropic A종 보통주 1주에 대응하며, 달러로 호가되고 주식이 정식 상장되면 표준 무기한 선물로 전환되도록 설계됐다. 가격 산정 방식은 두 계약이 서로 다르다. ANTH는 시가총액에 직접 연동돼 호가되며, 계약 가격 1달러가 10억 달러의 기업 가치에 해당한다. 수요일 아침 기록된 1,770 마크는 암시 가치 1조 7,700억 달러로 읽힌다. ANT는 111.03을 기록했고, 공시가 암시하는 약 169억 3,700만 완전희석 주식수를 적용하면 약 1조 8,800억 달러의 가치가 나온다. 이 주식수 추정치는 추정에 따라 함께 움직인다. ANT 레그 자체는 기록 시점에 약 10만 5,000달러의 미실현 이익을 안고 있었고, 강제 청산가는 153.90달러로 설정돼 있었다. 정산이 현금으로만 이뤄지는 만큼, 고래의 포지션은 실제 지분 물량에 대한 헤지가 아니라 상장을 둘러싼 심리에 대한 방향성 베팅이다. 어느 수치도 상장가는 아니다. Anthropic이 미국 증권거래위원회(SEC)에 11월 2일 제출한 수정 S-1/A 서류는 공모가 밴드와 주식수를 모두 비워 둔 상태이며, 상장일도 발표되지 않았다. 회사는 11월 18일 나스닥에 상장할 것으로 예상되며, 예상 기업가치는 1조 7,500억 달러다. 상장전 계약들은 이전에 최고 2조 3,000억 달러까지 가치를 매긴 적도 있다. 이런 시장은 양방향으로 크게 움직일 수 있다. ANT 계약은 데뷔 첫 세션에서 20% 하락했고, 제3자 거래소가 처음인 트레이더는 Hyperliquid 거래 방법 가이드부터 볼 수 있다. COINOTAG 데이터에서 Anthropic은 마지막으로 1,630.25달러에 거래됐으며, 24시간 동안 1.36% 상승했다. COINOTAG의 지지와 저항 종합 지표는 1,701.51달러를 가장 강한 상단 저항(점수 96/100)으로, 1,594.06달러를 가장 강한 하단 지지(91/100)로 표시한다. 무기한 선물의 펀딩비는 0.0025%를 기록하고 있다.

집중도와 스퀴즈 리스크

이 매매에서 규모만큼 중요한 것이 포지션의 구조다. ANTH의 미결제약정 5분의 1 정도를 한 주소가 쥐고 있으면 해당 계약의 방향은 부분적으로 단일 계좌의 이야기가 된다. 게다가 이 계좌는 강세에서 포지션을 정리하는 대신 하락장에 계속 물량을 늘려 왔다. 2,514.46의 청산선은 2조 5,100억 달러의 기업가치를 암시하며, 예상 상장이 전제하는 1조 7,500억 달러를 훨씬 웃돈다. 즉 숏포지션 자체의 리스크 구간은 현재 가격대에서 꽤 멀리 있다. COINOTAG 종합 지표는 여전히 이 상품을 일봉 기준 하락 추세로 평가하고 있으며, 상대강도지수는 29.2, 맥동지수(MACD)는 약세를 가리킨다. 더 자세한 흐름은 ANT 기술적 분석에서 실시간으로 같은 수준들을 추적한다. 이 행진이 계속될지는 마지막 기록 시점에도 열려 있었다. 기록이 닫힐 때 계약을 늘려가던 레그는 ANT 숏이었다.