로빈후드(HOOD) 3분기 암호화폐 매출 55% 감소한 1억 2,000만 달러

암호화폐 매출 비중 8.4%로 하락

로빈후드(HOOD)의 3분기 암호화폐 거래 매출은 전년 동기 대비 55% 감소한 1억 2,000만 달러를 기록했다. 화요일 장 마감 후 제출된 실적 발표 자료에 따른 수치다. 시장 컨센서스였던 약 1억 1,400만 달러는 넘었고, 2분기 1억 달러보다는 20% 늘었지만 전체 매출에서 차지하는 비중은 8.4%로 떨어졌다. 1년 전에는 약 21%였다. 총 매출은 14억 2,000만 달러로 사상 최대치를 세우고 전년 대비 12% 증가했으나, 희석 주당순이익은 컨센서스 0.55달러에 못 미치는 0.51달러에 그쳤고 주식은 시간외 거래에서 약 5% 하락했다.

Bitstamp이 거래량의 과반 부담

분기 전체 암호화폐 거래량은 500억 달러로 전년 동기 대비 38% 줄었다. 고객들이 플랫폼 전반에서 거래를 줄인 결과다. 로빈후드 앱의 거래량은 210억 달러로 48% 감소한 반면, 2025년 6월에 인수한 거래소 Bitstamp의 거래량은 290억 달러로 28% 하락에 그쳤다. 앱을 통한 개인 거래가 기관용 채널보다 빠르게 줄면서, 인수한 거래소가 보고된 암호화폐 거래량의 절반을 훌쩍 넘는 몫을 담당하게 됐다. 경영진은 암호화폐 가격 하락이 거래량 감소의 일부 원인이라고 설명했고, 거래량 항목이 줄었음에도 플랫폼 총 자산은 성장을 이어갔다.

이벤트 계약 164억 개 사상 최대

선거, 스포츠, 경제 지표를 놓고 예아니오로 판단하는 베팅인 이벤트 계약 매출은 1억 7,300만 달러에 달했다. Polymarket 같은 플랫폼으로 대중화된 상품이다. 이는 전년 동기의 여섯 배를 넘는 수준이며, 2분기 1억 5,600만 달러에서도 증가했다. 고객들은 분기 동안 164억 개의 계약을 거래해 사상 최대를 기록했고, 이는 전년의 일곱 배를 넘는 규모다. Susquehanna International Group과 함께 운영하고 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 감독을 받는 예측시장 거래소 Rothera는 첫 풀분기에 연율 1억 달러의 매출선을 넘어섰다. 회사에서 이 기준을 충족하는 14번째 사업 부문이 됐으며, 6월 출시 이후 64억 개의 계약이 거래됐다.

6,700만 달러 평가손실의 무게

실적 미스의 원인은 비상장 기업 지분을 보유하고 매 분기 재평가되는 로빈후드 벤처스 펀드 I의 6,700만 달러 미실현 손실이다. 주당 약 0.07달러의 부담으로 작용했다. 이런 항목을 제외한 조정 주당순이익은 0.60달러로 전년 대비 3% 감소했다. 영업비용은 16% 증가한 7억 3,900만 달러였고, 순이익은 5억 5,600만 달러에서 14% 감소한 4억 7,600만 달러를 기록했다. 매출 구성은 옵션이 31% 늘어난 3억 9,900만 달러와 주식이 41% 늘어난 1억 2,100만 달러 쪽으로 이동했다. Bernstein은 분기 매출을 15억 달러 근처로 예상했지만 실제로는 14억 2,000만 달러였다.

로빈후드 체인과 RLUSD 협력

분기 동안 블록체인 사업은 여러 전선에서 확장됐다. Arbitrum 기술로 구축된 레이어2 네트워크인 로빈후드 체인은 7월 1일에 메인넷에 진입했고, 첫 분기 동안 800억 달러 이상의 분산형 거래소 거래량을 처리했으며 5,000만 달러 이상의 체인 수수료를 발생시켰다. 이 수수료는 네트워크 활동을 반영하는 것으로, 회계상 인식되는 블록체인 매출과 이익과는 별개다. 이 네트워크는 스마트 컨트랙트로 구축된 토큰화된 주식 등 자산을 다루도록 설계됐다. 실적 발표 몇 시간 전 회사는 리플(XRP)과의 파트너십을 발표했다. 시가총액이 25억 달러를 넘는 스테이블코인 RLUSD를 올해 말까지 로빈후드 체인과 Bitstamp에 상장한다는 내용이다. 또 영국에서 암호화폐 거래를 출시했고, 2027년 제품 출시를 위한 두바이 금융서비스 인가를 확보했으며, 기업 자기자본에 비트코인 2,500만 달러를 추가했다. 암호화폐 사업 총괄 요한 케르브라트가 지난 10월 초 이 다각화 움직임을 확인한 바 있다.

10월 고객 입금 130억 달러 돌파

거래 밖의 고객 활동도 강세를 유지했다. 분기 순입금은 2분기 217억 달러에서 157억 달러로 줄었지만, 10월 들어 순입금은 이미 130억 달러를 넘었다. 여기에는 델 가문이 트럼프 계좌에 기부한 60억 달러가 포함된다. 최고재무책임자 시브 베르마는 실적 자료에서 “4분기를 강한 모멘텀과 함께 시작한다”고 밝혔다. 유료 Robinhood Gold 구독자는 34% 증가한 520만 명으로 사상 최대를 기록했고, 자금을 예치한 고객은 7% 증가한 2,870만 명, 플랫폼 총 자산은 19% 증가한 3,960억 달러에 달했다. 회사는 2026년 비용 가이던스 상단을 7월에 제시한 27억 7,500만 달러에서 26억 7,500만~27억 5,000만 달러로 조정했다.

HOOD 주요 지지선 아래로

HOOD는 마지막 체결가가 88.22달러로 24시간 동안 5.43% 하락했고, 실적 발표 직후의 시간외 약세가 다음 세션까지 이어지고 있다. COINOTAG 종합 스코어링에서 89.68달러 지지선은 100점 만점에 94점으로 평가되지만, 현물이 이미 그 아래로 내려와 첫 저항선 역할로 바뀌었다. 100.94달러 저항선은 전체 중 가장 강한 96/100 점수를 받는다. 일별 RSI는 30.0으로 과매도권에 근접했고 추세 지표는 약세를 가리킨다. 영구선물 자금비율은 0.0055%, 미결제약정은 약 1,580만 달러 수준이라 포지셔닝 부담은 크지 않다. 일봉이 89.68달러를 다시 회복하면 하락 추세 판단은 약해진다. 약세가 이어지면 81.94달러 지지선이 다음 목표가 된다.