Arthur Hayes, AI주 매도에 비트코인(BTC) 7만 5,000달러 하방 경고

8만 1,000달러 고점 뒤에 나온 경고

비트코인 가격은 현재 7만 5,710달러에서 거래되고 있다. 이는 Arthur Hayes가 다음 하방 목표로 지목한 7만 5,000달러 바닥보다 0.9% 높은 수준이며, 중간선거 랠리에서 되돌려준 피보나치선 8만 190달러보다는 약 5.6% 낮다. Maelstrom 공동창업자인 그는 AI 관련 주식의 매도세가 추가 상승의 가장 큰 걸림돌이라고 진단한다. 투자자들이 AI주를 계속 던지면 비트코인과 전체 알트코인 시장도 함께 약세를 겪을 수 있다는 것이다. 다만 그의 경고는 단기 시각에 한정된다. 그의 판단으로는 더 강한 랠리가 나오려면 특정 거시 조건이 바뀌어야 하고, AI 산업 내에서 위기가 실제로 터지면 중앙은행들이 금리를 인하할 것이며, 이 대응이 장기적으로는 암호화폐 시장에 유리하게 작용할 것으로 그는 본다. 이번 경고는 요동치던 목요일 장세를 마감하며 나왔다. 미국 중간선거에서 민주당이 승리하면서 위험자산 선호가 되살아났고, 비트코인 가격은 7만 5,700달러에서 장중 고점 8만 1,000달러까지 치솟아 9월 21일 이후 최대 일간 상승률을 기록했다. 이 과정에서 현물 비트코인 ETF 상품으로 자금 유입이 재개되며 잠잠했던 수요 통로가 복원됐다. 그러나 상승은 지속되지 못했다. 직전 시세 대비 0.5% 추가 하락했고 24시간 기준으로는 6.3% 낮아, 시장은 목요일 변동폭의 하단 절반으로 되돌아왔다. 선거 이후 위험자산 반등이 연말까지 비트코인을 8만 달러 위로 끌어올릴 것이라던 월스트리트의 기대가 이 시나리오를 유지할 수 있는지는 이제 주식 시장의 AI 매도세가 얼마나 이어지는지에 달렸다.

채굴자 포지션 지수 0.2로 냉각

가격이 되돌아서는 동안에도 온체인 데이터는 장세 초기 강세 신호를 담고 있었다. 채굴자 포지션 지수, 즉 채굴 업체들이 자기 유입량 대비 얼마나 적극적으로 매도하는지를 보여주는 지표는 2.9까지 치솟았다가 0.2로 떨어졌다. 수치가 낮다는 것은 채굴자들이 시장에 풀어놓는 공급량이 줄어든다는 뜻으로, 매수세가 재진입하면 반등의 발판이 될 수 있는 조건이다. 지수가 정점을 찍은 시점과 겹친 매물도 있었다. Riot Platforms(RIOT)가 지수가 고점을 찍은 구간에서 1만 599 Bitcoin (BTC)를 매도한 것으로 확인됐으며, 이 매물이 나온 시점은 업계가 이미 구조조정 중인 시기와 맞물린다. Core Scientific은 2026년 연말까지 비트코인 채굴 이탈을 완료할 예정이다. 대형 보유자의 움직임은 판독이 쉽지 않다. 거래소 고래 비율 데이터는 0.9 위에 머물렀다. 이는 큰 지갑이 활동 중이라는 사실만 알려줄 뿐 매수인지 매도인지는 말해주지 않는다. 축적 쪽이 우세해지면 어떤 반등이든 지지 기반을 얻게 된다. 차트는 양방향 위험을 보여준다. 8만 달러 구간이 다시 랠리의 상단을 막았고, 피보나치 61.8% 되돌림선은 8만 190달러에 놓여 있다. 이 선 위에서 이틀 연속 아닌 사흘 연속 일봉 마감을 하면 다음 목표인 8만 2,900달러가 개입한다. 다만 상대강도지수는 이번 상승에서 고점을 갱신하지 못했고, Chaikin 자금 흐름 지표는 0 근처를 맴돌며 어느 쪽도 자금 흐름을 장악하지 못한 상태다. 시장 아래로 내려가면 4시간봉이 첫 하방 지지선으로 잡았던 7만 8,200달러는 이미 현재 시세 위로 넘어갔고, 랠리가 상단 밴드를 건드린 뒤 볼린저 밴드가 확장되면서 중심선 7만 8,400달러도 헤드앤숄더 저항으로 남아 있다. Hayes가 제시한 시나리오는 AI 매도가 가속할 경우 7만 5,000달러에서 심리적 지지선인 7만 달러까지 이어진다.

우리가 추적하는 지표들의 종합 점수는 현재 시장을 하방 여백이 얇은 하락 추세로 분류한다. 현재 시세 바로 아래에서 가장 강한 지지선은 7만 3,722.51달러로, 200일 이동평균이 포함된 지지 밀집 구간에서 63/100점을 받았다. 반면 가장 무거운 저항은 8만 2,211.36달러로, 50일 이동평균과 이치모쿠 구름 상단이 겹치는 지점에서 97/100점을 기록한다. 포지셔닝은 한쪽으로 쏠려 있다. 영구선물 펀딩비율은 0.0071%에 불과하고, 롱/숏 계정 비율은 3.32로 전체 계정의 76.8%가 롱을 보유 중이다. 상대강도지수는 37.66로 하락 추세 판정과 부합하며, 실시간 비트코인 기술적 분석 화면에서 각 레벨이 갱신되는 대로 추적된다. 현재 시세 기준으로 시장은 7만 3,722달러 지지선 위 1,988달러 지점에 있으며, 이는 가격 양쪽에서 가장 가까운 경계선이다.