SoFi Bank, SoFiUSD로 마스터카드 네트워크서 연 250억 달러 카드 결제 처리 시작

마스터카드 결제망을 밟은 첫 미국 국립은행

SoFi Bank, N.A.가 자체 달러 스테이블코인 SoFiUSD로 카드 거래를 결제하는 최초의 미국 국립은행(chartered national bank)이 됐다. SoFi Technologies는 9월 22일 IR 사이트에 올린 공식 발표에서 SoFiUSD로 신용·직불카드 결제 흐름을 정산 중이며, 카드 프로그램 전체를 블록체인 기반 결제로 전환하기 시작했다고 확인했다. 회사는 이 카드 사업이 연환산 250억 달러를 넘는 거래액을 처리할 것으로 전망한다. 이번 런칭은 지난 3월 SoFi와 마스터카드가 파트너십을 공개한 지 약 6개월 만의 일이다. 당시 계획은 발행사·수취사가 SoFiUSD로 정산할 수 있게 한다는 수준으로만 윤곽이 잡혀 있었다. 토큰은 OCC(미국 통화감독청)의 감독을 받는 SoFi Bank가 발행하며, 달러와 1:1로 상환 가능하고 현금성 준비자산이 대부분을 뒷받친다. SoFi는 이를 미국 국립은행이 발행한 최초의 결제용 스테이블코인으로 내세운다. SoFi는 법적 구분도 명확히 했다. SoFiUSD는 은행 예금이 아니며, 일반 SoFi 계좌 잔액과 달리 FDIC나 SIPC 보험의 보호를 받지 않는다.

체크아웃 화면은 그대로, 뒷단만 온체인으로

온체인으로 옮겨지는 층위는 소비자의 카드 스와이프가 아니다. 이동하는 것은 그 뒤의 은행 간 정산 단계, 즉 카드 발행사와 가맹점 수취사 사이의 결제다. 이 구간은 전통적으로 은행 영업시간과 주말 마감 시각에 묶여 있었다. 가맹점은 SoFiUSD를 보유하거나 암호화폐 지갑을 열거나 새 인프라를 설치할 필요가 전혀 없다. SoFi의 상업은행 플랫폼을 통해 정산 자금은 SoFi Bank 계좌로 직접 입금되고, 가맹점은 24시간 언제든 현금으로 전환할 수 있다. CEO 앤서니 노토(Anthony Noto)는 가맹점 측 변경이 필요 없다고 강조했고, 마스터카드의 디지털 상용화 총괄 셰리 헤이먼드(Sherri Haymond)는 규제 준수 스테이블코인 결제를 기업 자금 이동의 실질적 마찰을 푸는 해법으로 평가했다. 이번 라이브는 마스터카드가 6월 내린 결정도 동시에 가동시킨다. 규제 스테이블코인 다수, 즉 USDC, 페이팔의 PYUSD, 리플의 RLUSD, SoFiUSD를 이더리움 같은 대표적인 레이어 1 블록체인과 솔라나, 폴리곤, 베이스 등 여러 네트워크에서 받아들이기로 한 것이며, 당일·주말·공휴일 정산이 모두 가능하다. SoFiUSD는 SoFi 회원 1,500만 명 이상과 기관 고객이 이용할 수 있다. SoFi는 별도로 미국 대형 가맹점들과도 스테이블코인 결제를 협상 중이며, 이 그룹을 Alibaba급 글로벌 발판을 둔 다국적 리테일러부터 기술 서비스 플랫폼까지 아우르는 규모라고 묘사했다.

주가는 무던, 스테이블코인 시총은 3,067억 달러

공개 시장의 반응은 절제됐다. 9월 23일 아시아 세션 마감 기준 SoFi(NASDAQ: SOFI)는 1.12% 오른 17.16달러로 마감했다. 장중 고점 17.96달러를 터치했고 거래량은 약 9,800만 주였다. 연초 이래 약 34% 하락한 종목 치고는 소강 상태의 움직임이다. 마스터카드(NYSE: MA)는 2.07% 내린 555.89달러로 마감해, 투자자들이 아직 스테이블코인 결제를 단기 실적 촉매로 매겨 놓지 않았음을 시사한다. 그러나 마스터카드는 올해 내내 레일을 다져왔다. 3월 영국 스테이블코인 인프라 기업 BVNK를 최대 18억 달러에 인수하기로 한 확정 계약, 5월 뉴욕 금융규제 당국의 BitLicense 취득, 6월의 멀티토큰 정산 롤아웃이 그 흐름이다. 시장 배경도 여전히 확장 중이다. 9월 23일 기준 스테이블코인 총 시가총액은 약 3,067억 달러로 30일간 약 1.2% 올랐다. USDT는 약 1,835억 달러(점유율 약 60%), USDC는 약 757억 달러 규모다. 잠재적 가맹점 파트너는 Home Depot급 미국 리테일 대기업까지 뻗어 있다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 MEXC에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

연 250억 달러의 결제 시험대

우리의 판단은 이렇다. 이번 사건의 의미는 소비자가 결국 보지도 못할 토큰으로 카드를 긁게 된다는 데 있지 않다. 우리가 확인한 공식 공시는 이것이 파일럿이 아니라 프로덕션이라는 사실을 확인한다. 규제를 받는 국립은행 내부에서 실제 카드 결제가 이미 온체인에서 돌아가고 있다는 뜻이다. 달러 스테이블코인 경쟁의 승부처도 바뀌고 있다. 어느 코인이 시가총액이 가장 큰지에서, 어느 코인이 은행·카드네트워크·기업 재무부의 정산 자산이 되는지로 이동한다. SoFi가 연환산 250억 달러 이상의 카드 결제를 이 레일에서 안정적으로 돌릴 수 있음을 보여준다면, 그 실증 효과는 토큰 하나가 또 나온 것보다 클 수 있다. 다음 시험대는 계획된 확충 방향, 즉 국경 간 결제와 대형 가맹점 정산이다.