BlackRock의 IBIT, 목요일 비트코인(BTC) ETF 순유입 1,679만 달러 전액 흡수

IBIT이 유입액을 혼자 떠받쳤다

미국 현물 비트코인(BTC) ETF 시장은 10월 15일 목요일 순유입 506만 달러를 기록했다. SoSoValue 데이터에 따르면 이는 전날 수요일 같은 12개 상품에서 2억 6,146만 달러가 빠져나간 지 하루 만에 나온 수치다. 비트코인 가격은 현재 82,000달러 부근에서 24시간 기준 1.2% 상승 중이며, 목요일은 화요일 이후 처음으로 순유입으로 마감한 세션이었다. 상장사별 표에서 플러스를 기록한 펀드는 BlackRock의 IBIT이 유일했고, 이날 1,679만 달러를 흡수하며 누적 순유입을 656억 4,000만 달러로 끌어올렸다. 순유입이란 하루 동안 신규 분담분 생성이 환매보다 많다는 뜻인데, 목요일에는 단 한 개 상품만 그 조건을 충족했다. 반면 Grayscale의 Bitcoin (BTC) Mini Trust(BTC)은 764만 달러를 잃었고, Invesco Galaxy의 BTCO은 409만 달러가 유출됐으며, Fidelity의 FBTC와 Ark 21Shares의 ARKB, Grayscale의 GBTC은 움직임이 전혀 없었다. 다만 규모 자체가 관건이다. 이날 합산 유입은 전날 환매액의 약 1.9%에 불과하고, 펀드 단위 표 어디에도 고래 수준의 거래로 볼 만한 움직임은 나타나지 않는다. IBIT조차 5일 누적으로는 7,121만 달러의 순유출을 안고 있다. 상장사의 매일의 생성·환매 신고를 취합한 이번 달 비트코인 ETF 자금 흐름은 대부분 반대 방향으로 흘러왔다.

10월 흐름은 여전히 마이너스

하루짜리 세션보다 더 큰 저울은 누적 장부다. 10월 9일부터 15일까지 5거래일 동안 이 시장은 합산 순환매 1억 2,491만 달러를 기록했고, 방향은 매일 엇갈렸다. CoinGlass 기준 집계에 따르면 10월 9일(금), 13일(화), 15일(목)에는 순유입, 10월 12일(월)과 14일(수)에는 순유출이었다. 이 5거래일에서 Fidelity의 FBTC는 혼자 5,320만 달러를 잃었고, Morgan Stanley의 MSBT는 670만 달러, VanEck의 HODL은 230만 달러를 각각 더했다. 10월 들어 15일까지 누적 순유출은 5억 3,231만 달러에 이르며, 순유입 26억 5,000만 달러를 기록했던 9월과는 정반대의 흐름이다. 2024년 1월 상장 이후 누적 순유입은 약 570억 달러인데, IBIT의 656억 4,000만 달러가 Grayscale의 GBTC 유출 279억 달러와 상쇄된 결과다. 이 시장의 순자산 총액은 목요일 기준 1조 57억 1,000만 달러에 달하며, 이는 비트코인 시가총액의 6.41%에 해당한다. 당일 ETF 거래대금은 22억 8,000만 달러였다. 이더리움 펀드의 사정은 더 험했다. 현물 이더리움(ETH) ETF는 목요일 6,022만 달러가 유출되며 이틀 연속 순유출을 기록했는데, BlackRock의 ETHA가 4,439만 달러, Grayscale의 ETHE가 1,828만 달러를 빼내며 유출을 주도했다. Fidelity의 FETH만 244만 달러를 더했다. 이더리움 상품은 이번 달 11거래일 가운데 10일 동안 자금이 빠져나왔고, 누적 규모는 이더리움 ETF 기록 기준 8억 6,177만 달러에 이른다. 한편 국경 간 자금 흐름을 다룬 별도 보고서는 미국이 기관 자금 유입 53,200 Bitcoin (BTC)를 기록한 순수입국으로 작동하고 있음을 확인했다.

가격은 82,000달러 부근 유지

기재 시점의 현물 거래에서 비트코인은 82,067달러에 거래 중이며, 24시간 기준 1.24% 상승했다. 지표들을 층층이 쌓아 각 가격대를 100점 만점으로 평가하는 COINOTAG 종합 점수 기준, 가장 강한 지지선은 85점의 81,440달러, 가장 강한 저항선은 89점의 84,618달러다. 상대강도지수는 49.08을 가리키고, MACD 신호는 약세이며, 더 넓은 추세는 상승 흐름을 유지한다. 영구선물 펀딩비는 0.0063%로 돌아가고 있고, 계정 롱·숏 비율은 1.65로 롱 계정이 62.2%, 숏 계정이 37.8%를 차지한다. 84,618달러 구간을 다시 잡아내는 것이 본격적인 반등의 첫 관문이며, 두 가격대는 비트코인 기술적 분석에서 매일 추적된다.

바이낸스에서 숏 포지션은 비용을 치른다

파생상품 시장은 이 세션 동안 반대 방향으로 기울어 있었다. CryptoQuant 분석가 Darkfost는 Binance의 비트코인 영구선물 펀딩비가 -0.0073%로 내려갔다고 지적했다. 펀딩비는 선물 계약 가격을 현물 가격 근처에 묶어 두기 위해 영구선물 트레이더들 사이에서 주기적으로 오가는 지급이다. 음수는 약세 포지션이 열어 두는 데 비용을 치른다는 뜻이며, Darkfost는 이 수치를 전체 파생상품 시장에서 하락 방향 노출 수요가 강해졌다는 증거로 읽었다. 그는 이런 신중한 태도를 전망치를 모두 상회한 미국 소비자물가와 생산자물가 지표, 그리고 연방준비제도가 금리를 한 번 더 인상할 수 있다는 우려가 되살아난 점, 더불어 비트코인이 87,000달러 상회에서 최근 급락한 흐름과 연결지었다. 그가 주목하는 가격대는 80,000달러와 74,000달러이며, 집중된 숏 포지션은 연장된 하락보다 추세 반전에 앞서 나타나는 경우가 많았다고 주장했다. 별도의 7일 데이터 역시 같은 왜곡을 다른 각도에서 보여준다. 상위 트레이더 포지션에서 숏이 전체의 80%를 점유한 가운데 미실현 손실은 4,800만 달러에 이른다. 목요일의 506만 달러 기록이 확인해 주지 못하는 것은 기존 사이클에서 전략적 비트코인 준비 성격의 축적으로 쌓여 온 그런 종류의, 지속 가능한 기관 수요가 실제로 돌아왔는지 여부다. 이 숫자가 보여주는 것은 어디까지나 하루 분량의 환매가 멈췄다는 사실뿐이다.