비트코인(BTC), AI 규제 우려 매도 속 7만 6,000달러 저항 시험

비트코인 가격은 한 주를 1,200만 엔선(현재 환율로 약 7만 5,900달러)에서 마쳤다. 미국 기술주 매도가 다섯 거래일 동안 두 차례 시장을 끌어내렸고, 이 흐름에 편승한 결과다. 일본 가상자산 거래소 bitbank의 시장 애널리스트 하세가와 유야가 일요일 새벽 공개한 주간 차트 리뷰가 이 경로를 추적한다. 주 초반 페어는 바이낸스의 무단 출금 사고를 소화하는 국면에서 출발해 1,250만 엔을 시험했지만, 중간선거 이후 미국의 이란 타격 가능성을 트레이더들이 가중하면서 움직임이 멈췄다. 이후 완만한 하락 흐름이 이어져 다시 1,200만 엔 부근으로 내려왔고, 11월 3일 이 수준에서 반등의 발판을 마련해 미국 주식 선물 상승과 함께 1,240만 엔 부근까지 올라섰다. 중간선거 개표가 이 평온을 깼다. 개표 결과가 예상보다 민주당에 유리하게 형성되자, AI와 데이터센터 건설에 대한 규제 감독이 강화될 것을 우려해 미국 증시 선물이 급락했고, 비트코인도 일시적으로 1,200만 엔 아래로 끌려 내려갔다. 위험 선호는 빠르게 돌아왔다. 민주당 의석이 대통령 거부권을 뒤집을 수 있는 양원 3분의 2 절대 다수에 미달하리라는 전망이 나온 것이다. 리포트는 의회가 이란에 대한 행정부의 강경 노선을 제어할 것이라는 기대 속에 유가가 하락하고, 트럼프가 결과를 인정하며 민주당과의 협력에 문을 열면서 1,250만 엔 부근으로 반등, 1,280만 엔을 터치하는 흐름을 기록한다. 그 유예는 하루 거래로 끝났다. 11월 5일 미국 기술주가 AI 관련 종목을 중심으로 급락했다. Arm과 Qualcomm의 최신 실적에 대한 시장 반응은 미약했고, Qualcomm의 향후 가이던스는 매도를 불렀으며, 인간의 능력을 넘어선 가상의 AI인 초지능 인공지능을 금지하라는 민주당 의원들의 반복적인 소셜미디어 발언이 확산됐다. 반도체와 AI 인프라주에서 조정이 가속화되면서 비트코인도 섹터를 따라 1,200만 엔까지 내려왔다. 현재 이 라인을 겨우 위에서 유지하고 있으며, 반등의 탄력은 약하고 움직이는 범위도 좁다.

시장은 두 개의 확고한 라인 사이에 놓여 있다. COINOTAG의 지지선과 저항선 종합 분석은 현물 시세 7만 5,882달러 아래에 가장 강한 지지선을 7만 5,162달러로, 100점 만점에 99점으로 매긴다. 가장 가까운 저항선은 73점을 받은 7만 6,335달러다. 표면 아래 포지셔닝은 조용하다. 무기한 선물의 펀딩 비율은 0.0070%로, 롱 포지션 보유자의 레버리지 비용이 사실상 없다는 뜻이다. 롱숏 계정 비율은 3.31이며 계정의 76.8%가 롱 방향이다. 종합 점수는 여전히 더 넓은 추세를 하락 추세로 읽고 있으며 RSI는 38이다. 7만 5,162달러 아래로 일봉 종가를 마감하면 다음 하단 밴드로 내려가고, 7만 6,335달러를 돌파하면 시장 위의 첫 장벽이 사라지며 반등이 첫 번째 진짜 시험을 받게 된다.

소비자물가지수, 생산자물가지수, AI 실적이 앞에 놓였다

하세가와는 다음 주에도 시장이 미국 기술주와 함께 움직일 것으로 본다. 민주당 의석수가 거부권을 무력화할 절대 다수에 못 미치므로 연방 차원의 광범위한 규제 탄압이 단기간에 이루어질 가능성은 낮게 평가하고, 대신 AI와 데이터센터 규칙을 둘러싼 구체적 논쟁이 어디까지 번지는지를 지켜본다. 새로운 부정적 헤드라인이 없다면 이번 주에 쌓인 정치적 리스크는 점차 소화될 것이라는 판단이다. 실적도 별도의 시험대다. 이번 주에 발표된 Palantir, AMD, Arm 실적은 AI와 데이터센터 수요의 지속성을 보여줬지만 섹터 분위기를 끌어올리지 못했고, CoreWeave와 Nebius, Applied Materials의 발표가 다음 순서다. 그는 확인된 수요가 기술주 매도가 가라앉는 가장 유력한 방아쇠라고 읽는다. 거시 캘린더도 무게를 실는다. 10월 소비자물가지수는 11월 10일 화요일, 생산자물가지수는 11월 13일 금요일에 발표된다. 12월 금리 인상은 대부분 시장에 반영됐지만 그 너머의 경로는 정해지지 않았고, 상방 서프라이즈가 나오면 내년 추가 인상 기대가 강해져 미국 금리 상승을 통해 비트코인에 부담이 된다. 그는 이란에 대해 행정부를 견제하는 의회가 유가를 낮게 유지할 수 있다는 점에서 중간선거 결과를 중기 인플레이션 지지 요인으로 보지만, 그것이 느리게 작동하는 영향력이라고 단서를 단다. 기술적으로 리포트는 시장을 받쳐온 100일 이동평균선을 비트코인이 잃었다고 기록한다. 다만 하락폭은 기술주 매도의 깊이에 비해 얕게 유지됐다. 이 선을 조만간 회복하지 못하면 그는 1,160만 엔 부근의 200일 이동평균선 방향의 하락, 이어 심리적 저항인 7만 달러 마크로 이어질 수 있다고 지적한다. 자금 흐름도 별다른 완충을 제공하지 않았다. 현물 ETF 보유량은 지난주 두 주 연속 주간 유출로 12억 8,000만 달러를 기록했으며, 이는 6월 이후 최대 규모다. 온체인 손익분기 추적 데이터는 단기 보유자가 490억 달러의 수익에서 1억 6,200만 달러의 손실로 전환했음을 보여준다. 선물 탈중앙화 거래소 상위 고래 트레이더 집단은 여전히 23억 7,000만 달러의 숏 포지션을 유지하고 있다. 전체 비트코인 시장의 작동 여백은 얇다. 최근 시세와 가장 강한 지지선 사이에는 약 720달러, 1%가 채 되지 않는 간격만 존재한다.