Bitcoin(BTC) 90분 만에 3% 반등하며 8만 2,000달선 탈환

금리 하락에 증시 반등, 비트코인도 동반 상승

목요일 월스트리트는 압박 속에서 장을 열었다. 미 국채 금리가 최근 고점 인근에 머물고 디지털 자산도 글로벌 증시의 하락 흐름을 그대로 따랐다. 흐름을 바꾼 것은 채권 시장이었다. 전일 5.36%까지 치솟았던 10년물 미 국채 금리가 5.09% 인근으로 되돌아오면서 조달 비용의 완화가 그대로 위험자산으로 전달됐다. 비트코인 가격도 같은 궤적을 그렸다. 장초반 시장 전체와 함께 밀려나다가, 미국 거래시간 약 90분에 걸쳐 약 3% 상승해 8만 2,200달러에 도달했고 이후 그 라운드 넘버 위를 유지하고 있다. COINOTAG 실시간 모니터링 기준 기사 작성 시점 가격은 8만 2,242달러로, 약 1시간 전 최신 측정치 대비 0.1%, 24시간 기준으로는 0.7% 상승했다. 원화 시장에서는 1억 1,093만원에 거래되며 전일 아침 대비 0.54% 올랐고, 글로벌 거래소들은 8만 2,119달러에 0.71% 상승률을 보였다. 같은 구간에서 Ethereum은 0.85% 오른 2,439.42달러를 기록했고 XRP는 0.08% 내린 1.33달러에 머물렀다. 증시는 초기 손실의 대부분을 만회했다. 나스닥은 장중 저점에서 거의 1.5% 하락했다가 그 손실을 사실상 전부 되찾아 보합권에 안착했고, S&P 500은 0.2% 상승으로 마감했다. 다우존스 산업평균지수는 1%를 넘는 상승세였다. 이번 반등은 하락 과정에서 치른 비용 위에 세워졌다. 파생상품 집계 데이터에 따르면 지난 24시간 시장 전체 강제청산 규모는 약 2억 1,178만 달러에 달했으며, 그중 78.8%가 롱 포지션에서 발생했다. 반등을 걸었던 트레이더들이 하락 국면에 청산된 것이다. 90분간의 상승은 이번 세션에서 가장 가파른 구간이었고, 코인을 주중 급락 이전 거래권으로 되돌려 놓았다.

이번 회복에는 이제 명확한 상단 시험대가 놓여 있다. 각 기술적 가격대를 그 자리에 모이는 지표들의 수렴도로 0부터 100까지 점수화하는 당사 종합 스코어링 기준, 최근접 저항선은 8만 2,632달러로 100점 만점에 71점이 매겨졌다. 그 위에는 8만 4,079달러에 95/100짜리 훨씬 단단한 선이 대기하고 있다. 포지셔닝도 과열이 아닌 균형 상태로 판단된다. 영구 선물 펀딩비율은 소폭의 0.0051%에 그쳤고, 롱숏 계좌 비율 1.58을 기준으로 전체 계좌의 61.3%가 롱 쪽으로 기울어져 있다. 가격대별 상세 그림은 당사의 Bitcoin 기술적 분석에 정리돼 있다.

9월 CPI가 인상 가능성 되살리다

이번 금리 완화는 쉽게 나온 것이 아니다. 9월 소비자물가지수가 예상치를 웃돌았고 생산자물가지수와 소매판매도 기대치를 넘어서면서, Federal Reserve의 추가 금리 인상 가능성이 되살아났다. 시장은 대체로 인상 사이클이 끝났다고 전제해 왔기 때문에 이번 물가 상회 연쇄가 계산식 자체를 바꿔 놓았다. 시선은 이달 말 이루어질 Fed 의장 Kevin Wash의 발언으로 향한다. 트레이더들은 중앙은행이 10월에 다시 움직일지에 관한 단서가 있을지를 쫓을 것이다. Evercore의 Krishna Guha는 Wash가 10월 인상을 시사하지는 않을 것으로 본다. Fed가 글로벌 기술주 약세와 일부 AI 기업의 자금 조건 악화를 함께 저울질할 것이라는 논리다. AI 이슈는 이번 세션에서 양면적인 작용을 했다. AI 인프라 기업 CoreWeave의 재무 건전성 우려가 번지면서 반도체주가 급락했고, 필라델피아 반도체지수는 장중 최대 4.4%까지 떨어졌다. Nvidia 최고경영자 Jensen Huang이 해당 기업의 재무를 옹호하면서 낙폭은 줄어들었다. 이런 가운데 암호화폐 관련 주식은 상대 강세를 보였다. 스테이블코인 발행사 Circle은 9.3% 올랐고, Coinbase는 6.3% 상승했다. 최대 기업 전략적 비트코인 비축 보유자인 Strategy는 5.6%, 토큰화 플랫폼 Securitize는 7.5% 상승으로 마감했다. Bitcoin 시장 전반에 걸친 폭은 이번 반등이 코인 하나에 국한되지 않았음을 보여준다. 알트코인 시장의 다른 지표들을 보면 Ethereum의 0.85% 상승과 XRP의 0.08% 하락이 공존하며 시세는 혼조를 이뤘다.

이번 움직임은 주초부터 형성된 회복 흐름의 연장선이다. BlackRock의 현물 비트코인 ETF인 IBIT이 반등세로 돌아서고 코인이 8만 달러선을 다시 터치했던 구간이 그 출발점이었다. Grayscale 연구팀은 Bitcoin (BTC) 변동성을 43%로 측정했으며, 이는 S&P 500의 변동성 범위 안에 들어가는 수준이다. 금리 흐름에 시장이 이토록 민감하게 반응하는 이유가 여기에 있다. 이 자산은 이제 대형주에 가까운 성격으로 거래되고, 싸게 풀리는 조달 비용이 가장 확실한 순풍이 되는 것이다. 같은 정상화 논리가 Citigroup의 향후 12개월 11만 3,000달러 목표가의 토대이기도 하다. 시장 심리는 중간권에 놓여 있다. 공포 탐욕 지수는 전일 62에서 중립적인 53으로 내려왔다. 변동성 구간에서 HODL을 유지하는 트레이더에게는 나쁘지 않은 수치다. 다만 이 수치는 금리가 계속 완화되는 동안에만 유효하다. Wash의 매파적 돌발변수, 혹은 AI 신용 이슈의 새로운 반전이 나오면 8만 2,000달러 탈환의 동력 자체가 사라질 수 있다.