Anthropic, 나스닥 상장 전 일본서 35억 달러 주식 공모 신청

일본 공모 상한은 35억 달러

Anthropic이 11월 2일 간토 지방재정국에 제출한 신고서에 따르면, 일본 개인 투자자도 회사의 나스닥 상장 직전에 직접 주식을 배정받을 수 있다. 이 문서는 EDINET에 유가증권신고서로 공개됐으며, 회사가 계획 중인 미국 기업공개(IPO)와 연동된 국내 주식 공모의 상한이 35억 달러(약 5,529억 엔)로 잡혀 있다. 상한은 상한 추정치일 뿐이고 실제 규모는 가격 확정일에 확정되며, 신고서는 최종 금액이 이 상한과 크게 달라질 수 있다고 명시한다. Claude AI 어시스턴트로 알려진 Anthropic은 6월 1일 미국 증권거래위원회(SEC)에 Form S-1 초안을 기밀로 제출했고, 10월 26일에는 Form S-1을 정식으로 공개했다. 공개 신고서는 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 티커 ANT로 상장될 A종 보통주를 다루며, 일본, 영국, 캐나다, 호주, 스위스, 유럽경제지역 일부에서 해외 공모를 진행한다. 이 가운데 어느 시장에도 현지 상장은 이뤄지지 않는다. Anthropic의 유가증권신고서에는 IPO 전체 규모나 기업가치가 적시되지 않았다. 일본 물량에서도 공모 주식 수, 잠정 가격대, 주당 가격은 모두 미정으로 표기돼 있으며, 나스닥은 상장 신청을 접수했지만 아직 승인하지 않았다. 신고서는 조달 자금의 용도로 운전자본, 운영비용, 연산 및 인프라를 포함한 자본적 지출, 고급 전문 인력의 채용과 유지를 꼽는다. 자금 일부가 인수합병이나 투자에 쓰일 수 있으나, 회사는 이에 관한 중대한 계약이 존재하지 않는다고 밝혔다. Anthropic 이사회는 10월 23일 공모와 국내 신고를 승인했으며, 가격 확정은 2026년 11월부터 2027년 4월 사이 하루에 이뤄지고 나스닥 첫 거래는 그 다음 미국 영업일로 예정돼 있다. 신고서는 가격 확정이 2027년 4월을 넘겨 미뤄지는 것도 허용한다.

6개 증권사를 통한 추첨 배정

일본 물량의 청약은 미즈호증권, Goldman Sachs증권, 미쓰비시UFJ모간스탠리증권, 모간스탠리MUFG증권, 라쿠텐증권, SBI증권 등 6개 증권사가 받는다. 사무는 미즈호증권이 담당하고, 기관 투자자 물량은 Goldman Sachs증권, 모간스탠리MUFG증권, 미즈호증권이 공동으로 주관한다. 온라인 개인 주문은 추첨 방식으로 진행된다. 미즈호, 라쿠텐, SBI는 신고서에서 신청자 중 추첨으로 배정 대상자를 선정하며, 추첨에 당첨된 투자자는 가격 확정일 일본 시각 12시 59분까지 배정을 포기할 수 있다고 명시했다. 주식은 달러 표시로 최소 1주부터 청약할 수 있고, 라쿠텐은 자체 환율로 엔 결제도 받는다. 일본 내 인수인은 없다. 미국에서는 Mizuho Securities USA, Goldman Sachs & Co. 또는 MUFG Securities Americas가 주식을 인수하며, 국내 6개사는 청업만 담당하고 이 때문에 인수인으로 보지 않는다고 신고서는 설명한다. Anthropic은 인수 수수료를 지불하지 않으며, 미국 인수인은 공모가와 매입가의 차액으로 수익을 얻는다. 일본 상장은 이뤄지지 않는다. 주식은 도쿄 가격 확정일 영업일 기준 2영업일 후 결제되고, 나스닥 첫 거래부터 청업을 받은 증권사를 통해 거래할 수 있다. 가격은 일본식 사전 북빌딩이 아니라 미국 시장 관행을 따른다. 따라서 잠정 가격대가 조정될 수 있고 최종 가격이 잠정대 상한보다 높거나 하한보다 낮을 수도 있다. RSU 베스팅 시 원천징수되는 세금에도 조달 자금 일부가 쓰이며, 이 금액 역시 미정이다. 해외 공모가 완료 전 중단되면 해당 주식은 전체 규모의 변동 없이 미국과 기타 지역으로 환수된다. 이사, 임원과 회사 주식 및 관련 증권의 거의 전부를 보유한 주주들은 가격 확정일로부터 180일간 락업에 동의했다. S-1 관련 보도는 투자자 논의에서 약 1조 5,000억 달러 수준의 기업가치가 언급됐고, 회사가 주식의 약 15%에서 20%를 개인 투자자용으로 확보하는 방안을 검토했다고 전한다. 해외 개인 물량은 Citigroup이 조율한다. 일본 투자자들은 6월 SpaceX 상장에서 약 22억 달러어치 주식을 배정받았다.

공모 전 시장은 Anthropic을 어떻게 평가하는가

공모 전 파생상품 시장은 이미 Anthropic의 추정 기업가치를 반영해 거래된다. Entropy는 Hyperliquid에 ANTH 무기한 선물 계약을 상장했으며, 이 계약은 소유권, 의결권, 배당, IPO 배정 권리를 부여하지 않는다. COINOTAG 데이터의 Anthropic 공모 전 계약에 따르면 최근 가격은 1,718.46달러로 24시간 동안 1.14% 하락했고, 1,686.00~1,749.41달러 구간에서 움직였다. 가장 강한 지지선은 1,703.00달러로, COINOTAG 복합 지표에서 100/100을 받았으며 하단 볼린저 밴드가 S1 피벗과 겹친다. 가장 가까운 저항선은 1,828.97달러(97/100)다. 일봉 추세는 하락 중이고 RSI는 29.8을 기록했다. 미결제약정은 7,730만 달러 수준으로 포지션 규모는 크지 않으며, 자금 조달 비율은 0.0025%다. ANT가 나스닥에서 거래를 시작하면 거래량이 신고서가 제공하지 않는 수요에 관한 첫 직접 데이터가 될 것이다.