APY(연간 수익률)란?

APY(Annual Percentage Yield, 연간 수익률)는 이자가 다시 이자를 낳는 복리 효과까지 반영해 1년 동안 얻는 수익을 비율로 나타낸 것입니다. 복리를 반영하지 않은 단순 연이율인 APR보다 같은 조건에서 숫자가 크게 나옵니다.

최종 업데이트 2026년 9월 30일출처

APY 계산 공식과 예시

APY는 다음 공식으로 계산합니다.

APY = (1 + r ÷ n)ⁿ − 1

r: 연이율(APR)
n: 1년 동안 이자가 붙는 횟수(복리 횟수)

예를 들어 APR 12%인 상품이 있다면,

복리 주기	n	APY
1년에 한 번	1	12.00%
매월	12	약 12.68%
매일	365	약 12.75%

복리 횟수가 많을수록 APY가 커지지만, 차이는 이자율이 높을 때 더 두드러집니다. 이 숫자는 이율이 1년 내내 그대로라는 가정에서 나온 계산입니다.

APY와 APR의 차이

구분	APR	APY
복리 반영	반영 안 함	반영함
같은 조건의 숫자	더 작음	더 큼
주로 쓰이는 곳	대출 이자, 단순 보상률	예치·스테이킹 수익률

두 상품을 비교할 때는 같은 기준(APR끼리, APY끼리)으로 봐야 합니다. 보상을 자동으로 재예치해 주지 않는 상품이라면 APY 숫자를 그대로 기대하기 어렵습니다.

가상자산에서 APY를 볼 때 주의할 점

변동 수익률: 디파이 예치나 스테이킹의 APY는 이용자 수, 거래량, 보상 정책에 따라 계속 바뀝니다. 표시된 숫자는 현재 기준 추정치입니다.
보상 코인의 가격: 보상이 가격 변동이 큰 토큰으로 지급되면, 수량 기준 APY가 높아도 원화 기준 수익은 줄거나 손실이 날 수 있습니다.
숨은 위험: 유동성 공급에는 비영구적 손실, 대출 프로토콜에는 청산 위험, 모든 디파이에는 스마트 컨트랙트 결함 위험이 있습니다.
지나치게 높은 APY: 비현실적으로 높은 수익률은 새 예치금으로 기존 이용자에게 보상을 주는 구조이거나 러그풀일 수 있습니다. 예치 규모 지표인 TVL도 안전성을 보장하지 않습니다.

투자자 유의사항

가상자산 예치·스테이킹 상품의 APY는 확정 금리가 아니며 원금이 보장되지 않고, 예금자보호 대상도 아닙니다. 과거 국내외에서 고수익을 내세운 가상자산 예치 서비스가 출금을 중단한 사례가 있습니다. 이 글은 정보 제공 목적이며 특정 상품 가입이나 투자를 권유하지 않습니다.

투자자 유의사항

한국에서 가상자산 거래는 금융정보분석원(FIU)에 신고한 가상자산사업자를 통해 이루어지며, 2024년 7월 19일부터 「가상자산 이용자 보호 등에 관한 법률」이 시행되고 있습니다.

가상자산은 가격 변동성이 크고 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 이 페이지는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다.

금융정보분석원(FIU) · 국가법령정보센터: 가상자산 이용자 보호 등에 관한 법률

자주 묻는 질문

질문 3개

APY와 APR 중 무엇을 봐야 하나요?

보상이 자동으로 재투자되는 상품이라면 APY가 실제 기대 수익에 가깝고, 보상을 받아만 두는 상품이라면 APR이 더 가깝습니다. 비교할 때는 같은 기준끼리 봐야 합니다.

APY 10%면 1년 뒤 정확히 10%를 받나요?

가상자산 상품의 APY는 대부분 변동형이라 1년 동안 그대로 유지된다는 보장이 없습니다. 또 보상 코인 가격이 바뀌면 원화 기준 수익도 달라집니다.

APY가 매우 높은 상품은 왜 위험한가요?

높은 수익률은 대개 높은 위험의 대가입니다. 보상 토큰 가격 하락, 스마트 컨트랙트 해킹, 운영자의 자금 유용 등으로 원금을 잃을 수 있습니다.