FinCEN, 127억 달러 규모 사기 자금이 USDT 세탁 경로로 유입됐다고 지목

FinCEN, 127억 달러 사기 활동 지적

미 재무부 산하 금융범죄집행네트워크(FinCEN)가 목요일 공개한 대규모 분석에 따르면 약 127억 달러의 의심 금융 활동이 디지털 자산 투자 사기, 이른바 ‘피그 부처링’ 또는 ‘로맨스 스캠’으로 불리는 사기 패턴과 연결됐다. 이번 점검은 2023년 9월 8일부터 2025년 12월 31일까지 약 1,300개 기관이 제출한 33,904건의 은행비밀법(BSA) 보고서에 기반하며, 규제 당국에 도난당한 자금이 은행·암호화폐 사업자·증권사를 어떻게 이동했는지 그간 드물게 정밀한 시야를 제공했다(FinCEN 공식 분석 보고서). 자금서비스업체(MSB), 대부분 디지털 자산 기업이 제출 건수의 55%를 차지하며 55억 달러를 신고했고, 은행은 41%로 64억 달러를, 증권사와 기타 기관이 나머지 7억 8,450만 달러를 적었다. 보고는 기간 전반에 걸쳐 꾸준히 늘었다. 월간 제출 건수는 평균 10.9% 증가했고 신고 금액은 18% 늘어, 2023년 10월 4억 8,570만 달러 규모 590건에서 2025년 12월에는 8억 3,350만 달러 규모 2,482건에 달했다. 다만 FinCEN은 이 127억 달러를 직접적인 피해 금액으로 읽는 데 주의를 당부한다. 의심활동보고서(SAR)에는 미수에 그친 이체, 여러 기관이 중복 신고한 거래, 이중 계산을 낳는 제출 오류까지 포함될 수 있기 때문이다. 증가분의 일부는 2023년 피그 부처링 경고에서 도입된 검색어 사용 확대를 반영했을 수 있다고 당국은 덧붙였다. 사기 수법은 익숙한 대본을 따랐다. 범죄 조직은 가짜 신원과 조작된 관계로 피해자의 신뢰를 얻은 뒤 허위 암호화폐 투자로 유인했고, 확인된 활동은 50개 주 전체와 여러 미국령 지역의 피해자에게까지 미쳤다.

스테이블코인이 세탁 경로의 축

자금 흐름 분석이 이번 보고서의 가장 실행 가능한 발견이다. 사기범들은 최소 22종의 암호화폐를 사용했다. Ethereum, Tether의 USDT, Circle의 USDC가 가장 자주 등장했지만 사기 전용 토큰을 발행한 사례는 드물었다. 대신 보고서가 인용한 블록체인 분석에 따르면 범죄 수익은 거의 항상 가스비로 구동되는 이더리움 계열 자산으로 바뀐 뒤 스테이블코인, 사실상 USDT로 전환되었고, 영지식 증명 계열 DeFi 프로토콜이나 미국 외 거래소를 통해 빠져나갔다. Monero 같은 프라이버시 코인 대신 운영자들은 정상적인 거래 흐름에 섞이기 쉬운 깊은 유동성 자산을 선호했다. 재사용된 수채 주소, 일부는 여러 피해자의 이체를 동시에 받기도 했다, 가 준수(컴플라이언스) 팀에게 별개로 보이는 사건들을 하나의 네트워크로 묶는 실마리가 됐다. 피해자 측면에서 FinCEN은 통념에 반박했다. 고령자 피해는 보고서의 약 25%에 나타났는데, 이는 60세 이상 미국인 비중인 24.4%와 거의 같아 고령층이 불균형적으로 표적이 되거나 털리지는 않았다는 뜻이다. 그럼에도 손실은 심각했고, 퇴직 계좌, 주택 담보 대출, 2순위 모기지, 개인 대출로 조달되는 경우가 잦았다. 한 여성은 퇴직 자금에서 약 64만 달러를 옮겼고, 또 다른 피해자는 6개월 만에 100만 달러 이상을 잃었다. 다수의 조직은 캄보디아·라오스·미얀마의 산업 규모 단지에서 유엔이 수십만 명으로 추산하는 인신매매 노동자를 동원해 운영됐으며, 캄보디아 기반 Huione 네트워크는 이전에 890억 달러 이상의 암호화폐 거래와 연계된 바 있다. FinCEN의 신속 대응 프로그램은 2015년 이후 18억 달러를 차단했고 5,790명의 미국 피해자에게 10억 달러 조금 넘는 금액을 회복해줬다. 미국 검찰은 캄보디아 기반 Prince Group도 추적해 창업자 Chen Zhi와 연관된 127,000 BTC 이상의 몰수를 추진했으며, Chen Zhi는 1월에 체포돼 중국으로 이송됐다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Binance에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

불법 자금 흐름의 중심에 선 USDT

우리가 이번 경고를 읽는 관점에서 핵심은 전환 깔때기다. 피해자가 무엇을 먼저 샀든 자금은 결국 USDT로 정산된 뒤 역외 거래처로 빠져나갔다는 사실이다. 따라서 블라인드 서명 취약점 악용, 피싱 키트, 세탁 서비스를 파는 ‘보장 마켓’이 단속할 만한 병목 지점이다. 거래처를 검증하는 투자자라면 컴플라이언스 심사 관행을 위해 최고 암호화폐 거래소 가이드도 함께 확인할 만하다.