비트코인(BTC) ETF 순유출 2억 6,500만 달러 기록

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미국 현물 비트코인(BTC) ETF에서 8월 1일 하루 약 2억 6,500만 달러의 순유출이 발생하며 BTC 가격이 6만 3,000달러 부근까지 밀렸다. 이틀간 이어지던 소규모 유입세가 끊긴 것으로, 7월 반등 고점이었던 6만 6,900달러에서 한발 물러선 흐름이다. 발행사별 펀드 데이터를 보면 BlackRock의 iShares Bitcoin Trust에서 약 1억 2,300만 달러가 빠져나갔고, Fidelity 펀드에서는 약 5,480만 달러가 이탈했다. 모멘텀 지표도 동시에 약화됐다. 일간 상대강도지수(RSI)가 평균 아래로 떨어졌고, 4시간 기준 머니플로우 데이터는 음수로 전환됐다. 트레이더들은 6만 2,000달러와 6만 5,000달러 부근에 청산 물량이 밀집해 있어 단기 변동성이 확대될 수 있다고 지적했다.

7월 말 약세에도 불구하고 미국 상장 현물 비트코인 ETF는 7월 한 달간 1억 7,240만 달러의 순유입을 기록하며 마감했다. 4월 이후 첫 월간 플러스 전환으로, 5월과 6월 두 달 연속 순유출 흐름을 끊어낸 것이다. 5월과 6월 합산 유출 규모는 약 70억 달러에 달했으며, 이 중 6월에만 45억 달러가 빠져나갔다. 다만 2026년 연초 대비로는 여전히 약 53억 달러의 순유출 상태다. 출시 이후 누적 유입액은 약 513억 2,000만 달러 수준이며, 7월 말 기준 총 순자산은 약 762억 9,000만 달러로 집계됐다. 이더리움 ETF와 XRP ETF는 7월 들어 상대적으로 안정적인 유입세를 보이며, 암호화폐 펀드 간 수요 편차가 뚜렷하게 나타났다.

하락세는 비트코인에만 국한되지 않았다. 글로벌 시장 데이터에 따르면 8월 1일 기준 암호화폐 전체 시가총액은 약 2조 1,600억 달러, 24시간 거래량은 약 595억 달러였다. 비트코인의 글로벌 시장 점유율은 58.41%로 소폭 하락했고, 이더리움 점유율도 10.42%로 낮아지며 자금이 대형 자산에만 집중되지 않는 모습이 관측됐다. 주요 알트코인 대부분이 하락한 가운데 Hyperliquid의 HYPE 토큰은 주요 종목보다 더 큰 낙폭을 기록했다. DeFi 섹터 거래량은 전일 대비 약 10% 감소하며 활동이 위축됐다. 파생상품 거래대금은 약 5,837억 달러로 여전히 대규모였으나 전일 대비 약 9.6% 축소돼, 트레이더들이 신규 포지션 확대보다는 익스포저 축소에 나선 것으로 해석된다.

거시경제 및 지정학적 이슈도 매도 압력을 가중시켰다. 미국이 이란 대상 대규모 군사 작전을 준비하고 있다는 보도가 나오면서 주말 사이 비트코인은 6만 3,000달러 아래로 떨어졌다. 앞서 연방준비제도가 금리를 동결하고 국채 수익률이 상승하면서 고베타 자산 전반에 부담이 커진 상황이었다. 유가가 배럴당 100달러를 넘어서며 인플레이션 우려가 재점화됐고, 투기적 포지션에 대한 수요는 더욱 위축됐다. ETF 자금 흐름도 이러한 신중론을 뒷받침한다. 지난주 6,153만 달러의 순유출이 발생하며 3주 연속 유입 흐름이 중단됐다. 시장 기술적 분석가들은 6만 3,050달러가 무너질 경우 스탑로스 주문과 레버리지 청산이 연쇄적으로 촉발될 수 있다고 경고했으나, 일부 분석가는 최근 디레버리징으로 강제 매도 위험이 이미 상당 부분 해소됐다는 견해를 내놓았다.

7월 말 하락에도 불구하고 비트코인은 월간 기준 약 7.5~8% 상승하며 마감했다. 금리 인상 공포, AI 관련 주식 약세, 하드웨어 지갑 제조사 Coldcard의 보안 침해 사건을 견뎌낸 결과다. 다만 역대 최고가와는 여전히 큰 격차를 보이고 있다. 이러한 회복력은 6월 급락 당시 가격이 5만 8,000달러 아래로 밀리며 과밀 레버리지가 정리된 덕분이다. 파생상품 시장이 연쇄 강제 청산에 취약한 구조에서 벗어난 것이다. 7월 일평균 청산 규모는 연중 피크였던 4억~5억 달러를 크게 밑돌았다. 한편 기업 대차대조표의 압박도 드러났다. 최대 기관 비트코인 보유 기업인 Strategy는 84만 3,775 BTC를 보유하고 있으며, 해당 분기 82억 2,000만 달러의 미실현 순손실을 보고했다. 가격 약세가 장기 보유 의지가 강한 재무 전략 보유자에게도 부담을 주고 있음을 보여준다.

주 초에는 미국 2분기 GDP가 연율 1.5%로 발표되며 비트코인이 일시적으로 6만 5,000달러를 상회하기도 했다. 이는 1분기의 2.1%와 시장 예상치를 모두 하회하는 수치로, 금리 인하 기대를 자극했다. 그러나 인플레이션 지표가 여전히 높은 수준을 유지하면서 상승세는 오래가지 못했다. GDP 가격지수는 5.7%, 근원 PCE는 3.4%로 집계됐다. 연준은 정책금리를 3.50~3.75%로 동결했다. 온체인 및 파생상품 데이터를 보면 기관 수요는 여전히 부진한 상태다. 비트코인 3개월물 선물 베이시스는 2년물 국채 수익률을 하회하고 있으며, 현물 거래량은 2019년 이후 최저 수준까지 떨어졌다. 6만 2,000달러에서 6만 8,000달러 사이에 매집 원가 클러스터가 형성돼 있어, 반등 시 매도 압력이 방어선으로 작용할 가능성이 있다.

COINOTAG의 독자적 42개 지표 복합 지지·저항 스코어링 엔진에 따르면, 비트코인(BTC)은 현재 6만 3,100달러에서 거래되고 있다. 피보나치 0.214와 SMA 50이 겹치는 6만 3,161달러 저항선은 75/100점으로 평가된다. 최근접 지지선인 6만 2,419달러는 이치모쿠 선행 스팬 A와 스윙 저점 정렬로 83/100점을 기록 중이며, 6만 1,445달러는 HVN과 Supertrend 시그널 기반으로 74/100점이다. RSI는 45.21, MACD는 약세 시그널을 유지하며 추세는 하방이다. 파생상품 포지셔닝은 신중하게 편중된 상태다. 펀딩 비율은 -0.0007%로 음수, 미결제약정은 약 126억 9,000만 달러, 롱 계좌 비중은 68.5%로 롱 포지션이 추가 하락에 취약한 구조다. 공포·탐욕 지수는 27로 공포 구간이나 항복 단계는 아니다. 6만 3,161달러를 회복하면 6만 5,423달러까지 열릴 수 있으며, 6만 2,419달러를 확실하게 이탈하면 단기 안정화 시나리오는 무효화되고 5만 8,823달러가 노출된다.