뱅크 오브 아메리카, 2조 달러 폭락 속 강세주 5개 선정

뱅크 오브 아메리카, AI 테마 너머를 본다

뱅크 오브 아메리카가 올해 월스트리트를 주도해 온 기술주 흐름보다 버티기 좋다고 판단한 5개 주식 선정을 내놓았다. 발표 시점은 미국 주식시장의 거친 구간 한가운데였다. 시장이 대세 테마를 다시 평가하는 동안 안전한 곳을 찾기가 쉽지 않았고, 기술주에서 빠져나온 자금은 정상적으로 머무를 곳을 찾아야 했다. 11월 5일 AI 주도 폭락으로 거래 시작 첫 한 시간 만에 미국 주식의 시가총액 약 2조 달러가 증발했고, 이는 2026년 가장 강한 단일 세션 충격 중 하나로 기록됐다. 공황의 도화선은 정치였다. 민주당이 장악한 새 의회가 올해 시장 상승을 이끌어 온 AI 데이터센터 건설의 속도를 늦출 수 있다는 우려가 투자자들 사이에 퍼진 것이다. 테마 자체가 흔들리자 은행의 애널리스트들은 이에 의존하지 않는 종목을 찾아 나섰다. 5개 선정은 실적이 데이터센터 지출에 좌우되지 않는 곳에 가치가 있다는 베팅으로 제시된다. 초기 성적표는 엇갈린다. 5개 중 2개만 올해 S&P 500을 앞서고 있고, 미국 시장이 10%를 넘게 오르는 동안 3개는 2026년 하락세다. 이 격차 자체가 취지다. 2조 달러 충격 이후 마련된 방어 리스트는 낙폭이 이어지면 자본을 지키고, 주식시장이 안정되면 수익에도 참여하는 양방향 성적을 내야 한다. 은행의 답은 한 테마에 몰아넣는 대신 라이브 엔터테인먼트, 은행, 통신, 방위, 소비재에 걸쳐 분산하는 것이다. 이 조합이 유지될지는 그 조합을 만들어 낸 힘, 즉 AI 테마에 대한 시장의 재평가가 다시 판가름할 것이다.

MSGE, 48% 상승으로 리스트 주도

매디슨 스퀘어 가든 엔터테인먼트(MSGE)는 리스트에서 가장 돋보이는 종목이자 유의미한 상승세를 보이는 유일한 이름이다. 주가는 2026년 들어 48%에 근접하게 올랐고, 해리 스타일스 공연 같은 대형 콘서트가 이 흐름을 끌었다. 뱅크 오브 아메리카는 크리스마스 스펙타큘러가 상승의 다음 구간을 더할 것으로 본다. 공연 회수가 늘어나는 데다 사전 티켓 판매가 지난 시즌 대비 앞서고 있기 때문이다. U.S. 밴콥(USB)은 거의 18% 올랐다. 은행 측은 오래된 자산이 높은 금리로 재가격되고 수수료 수익이 쌓이면서 실적이 늘 수 있다고 본다. 다만 이 반전 구도는 여전히 거시 경제가 버텨주는 조건이다. 이 은행의 실적 지렛대는 금리 환경에 있다. 기존 대출과 유가증권이 더 높은 수익률로 재가격되면 신용이 깨끗하게 유지되는 한 소득이 따라온다. 나머지 세 종목은 근거를 세우기가 더 어렵다. AT&T(T)는 은행의 최고 미국 통신 선정으로 남아 있음에도 6% 이상 밀렸다. 통신 기존 강자에 대한 투자 논리는 성장이 아니라 더 꾸준한 현금 창출이다. 개선되는 현금흐름, 배당, 그리고 주가가 아직 반영하지 않은 34달러 목표가가 그 논리다. L3Harris(LHX)는 약 7% 하락했다. 뱅크 오브 아메리카는 신임 최고경영자의 실행력과 해외 판매 확장을 지지하지만, 이 방위업체는 이제 11월 13일 금요일에 있었던 미국 전역 항공편 중단에 자사가 관련됐을 가능성에 대한 새로운 검증에 직면했다. 크리스피 크림(DNUT)은 최근 반등에도 대략 2.5% 내렸다. 도넛 체인은 올해 한 해 턴어라운드를 진행해 왔고 주가는 겨우 반응하기 시작한 수준이다. 애널리스트 사라 세나토레는 비용 상승 속에도 실적 가이던스를 유지한 것에 대해 “턴어라운드 절감이 지속 가능하다는 지금까지 가장 명확한 증거”라고 말했다.

선정 종목	티커	2026년 성과
매디슨 스퀘어 가든 엔터테인먼트	MSGE	약 48% 상승
U.S. 밴콥	USB	약 18% 상승
AT&T	T	6% 이상 하락
L3Harris	LHX	약 7% 하락
크리스피 크림	DNUT	약 2.5% 하락

승자 두 곳뿐인 성적표

5개 선정 중 올해 실제로 S&P 500을 이긴 곳은 두 곳뿐이며, 이 패턴은 지금 시장에서 방어가 어떤 모습인지 말해 준다. MSGE와 USB는 AI 테마가 아니라 자체 동력에서 수익을 낸다. 매진되는 라이브 이벤트와 대출 재가격이 그 동력이다. 뒤처진 세 종목에는 모두 개별 기업의 부담이 얹혀 있다. 34달러 목표가를 무시당하는 AT&T 주가, 방위 관련 검증에 놓인 L3Harris, 비용 압박에 시달리는 크리스피 크림이 그 부담이다. 정규장 시간 밖에 이 추천에 따라 움직이려는 투자자에게는 개별 주식을 추적하는 파생상품인 주식 무기한 선물이 미국 주식 노출을 하루 24시간 제공한다. 그러나 더 냉정한 잣대는 이 리스트 자체의 기록이다. 매수 등급은 어떤 것도 시장의 두 번째 하락 국면으로부터 포트폴리오를 지켜 주지 않는다.