Strategy CEO, 비트코인(BTC) 13만 달러 돌파해도 매수 지속 예고

Strategy, '끝없는 매수' 의사 재확인

Strategy는 비트코인(Bitcoin, BTC)이 사상 최고가를 다시 찍더라도 매수 속도를 늦출 계획이 없다고 밝혔다. 파퐁 레(Phong Le) 최고경영자(CEO)는 이번 주 회사가 순매수자(net buyer)의 위치에 있으며 매도 의사가 없다고 설명했다. 그는 8만 달러, 9만 달러, 10만 달러 수준에서 매수가 재개될 수 있으며, 비트코인이 13만 달러를 돌파해 신고가를 경신하더라도 매수는 계속될 가능성이 높다고 덧붙였다. 이는 회사의 오랜 HODL 전략이 BTC 준비물을 일회성 트레이드가 아닌 영구적 자본 배분으로 취급한다는 방침을 그대로 보여준다. 한편 Fundstrat의 연구책임자 톰 리(Tom Lee)는 기관 자금 유입 확대와 4년 주기의 막바지 국면을 근거로 연말 15만 달러 달성이 여전히 가능하다고 재확인했다. 그는 미국 암호화폐 시장 구조법안 통과가 비트코인과 이더리움 모두에게 강한 4분기를 만들어줄 수 있다고 주장했다. 단기 리스크도 남아 있다. 미국의 이란 타격은 브렌트유 가격을 95달러 이상으로 밀어올리며 미군 기지에 대한 보복 위협을 촉발했고, 이는 비트코인 시장의 약세 국면과 겹쳤다. 여기에 이번 달 FOMC 회의를 앞두고 금리 인상 확률이 약 60%로 점치된 상황이다.

9월 역대 평균 수익률 -2.97%

이러한 매수 선언은 비트코인이 통계상 가장 약한 달에 진입하는 시점과 맞물렸다. 집계 데이터에 따르면 2013년 이후 완료된 13개의 9월 중 8번이 하락으로 마감했으며, 평균 월간 수익률은 -2.97%, 중앙값은 -2.44%로 모든 달력상 월 가운데 최악이다. 평균 -1.59%를 기록한 6월만이 유일하게 마이너스를 기록한 또 다른 달이며, 나머지 월은 모두 평균 양수다. 주식시장도 대피소가 되어주지 못한다. S&P 500은 1945년 이후 9월에 평균 약 0.6% 하락했고, 1986년 이후 미국 중간선거 주기 10번 가운데 주가는 9월 2일 전후 바닥을 찍기 전까지 고점 대비 약 17% 하락했다. 작년은 이 패턴이 깨졌다. 비트코인은 장중 111,986달러까지 밀렸지만 현물 ETF 자금 유입에 힘입어 9월을 +5.16% 상승으로 마감했고, 10월 6일에는 126,000달러를 넘어 고점을 찍었다. 그러나 100% 관세 위협이 터지면서 24시간 내 160만 명의 트레이더에게서 총 190억 달러의 청산이 발생했고, 10월은 -3.69%로 적전돌했다.

8만~82,820달러 저항 구간 주목

올해는 이 계절성 역풍에 통화정책 변수까지 겹친다. 비트코인은 8월 동안 약 25% 상승한 뒤 — 2021년 이후 가장 강한 8월 — 약 77,500달러 부근에서 9월을 맞이한다. CME FedWatch는 금리 인상 확률을 68.2%로 점치고 있으며, 케빈 워시(Kevin Warsh) 연방준비제도 의장은 PCE 인플레이션이 연율 3.7%로 진행 중이라고 언급했다. 30년 만기 미 국채 수익률은 8월 말 5.28%를 터치하며 2008년 금융위기 직전 수준을 회복했다. LMAX Group 시장 전략가 조엘 크루거(Joel Kruger)는 비트코인이 여전히 대부분의 상승분을 지키고 있다며 — 이번 달 상승은 2024년 11월 이후 최고 — 횡보장을 예상할 뿐 붕괴는 보지 않는다고 진단했다. 그는 8만~82,820달러 구간을 결정적인 저항 밴드로 꼽으며, 이 구간을 지속적으로 돌파하면 10만 달러 행진이 재점화될 수 있다고 분석했다. 예측시장도 이 구간에 무게를 두고 있다. Kalshi 트레이더들은 9월이 끝나기 전에 비트코인(BTC)이 82,000달러에 도달할 것에 베팅하고 있다. 크루거는 향후 미국 고용 지표와 연준 메시징이 리스크 선호가 유지될지 결정할 것이라고 말했다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Bybit에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

FOMC 회의가 다음 시험대

COINOTAG의 판단은 이렇다. 세 갈래 흐름은 결국 '끊임없는 기업 수요'와 '불리한 거시 캘린더' 사이의 하나의 트레이드오프로 수렴한다. Strategy가 8만 달러에서 13만 달러까지 매수하겠다고 약속한 것은 구조적인 바닥을 제공하지만, 비트코인 레인보우 차트를 보는 투자자들이 잘 알듯 4년 주기가 유동성 환경을 이길 수는 없다. 가장 무게 있는 1차 신호는 CME FedWatch 그 자체다 — 이 거래소의 파생상품 내재 확률 피드는 현재 9월 15~16일 FOMC에서 인상이 나올 확률을 68.2%로 표시하고 있으며, 이는 2023년 이후 첫 금리 인상이 될 수 있다. 이것이 해소될 때까지 8만~82,820달러 밴드가 관건이다.