IREN, Anthropic과 다년간 클라우드 계약 체결 보도, 조건은 미공개

양사 모두 침묵한 다년간 계약

과거 사명 Iris Energy로 크립토 채굴에서 출발한 데이터센터 운영사 IREN이 AI 개발사 Anthropic과 다년간 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결한 것으로 알려졌다. 다만 양사 어느 쪽도 공식 확인하지 않았다. 관련 인물을 인용한 보도는 월요일에 나왔지만 금액이 빠져 있다. 계약 가치도, 용량 규모도, 인도 일정도 공개된 것이 없다. 가장 가까운 공식 흔적은 8월 27일 투자자 공시다. IREN은 이날 "최고 수준 프런티어 AI 연구소"로 묘사된 신규 고객이 다년간 계약을 약속했다고 밝혔으나 고객명을 밝히지 않았고, 그 고객이 Anthropic인지는 확인되지 않았다. 회사는 채굴용으로 지은 부지를 하이퍼스케일러, 기업, 프런티어 연구소에 AI 데이터센터 용량을 공급하는 곳으로 전환 중이며, 이름이 공개된 거래 상대방만으로도 상당하다. 5월에 발표한 NVIDIA 전략적 파트너십은 NVIDIA DSX 아키텍처 기반 최대 5기가와트 AI 인프라를 겨냥하고 34억 달러 규모 AI 클라우드 계약을 포함하며, IREN은 NVIDIA에 주당 70달러로 최대 3,000만 주를 매입할 수 있는 5년권도 부여했다. Microsoft는 2025년 11월 5년 97억 달러 클라우드 서비스 계약을 맺었고, 서비스는 액침 냉각 NVIDIA GB300 시스템을 구동하는 텍사스 시설에서 이뤄진다. 첫 50메가와트 단계인 Horizon 1은 8월에 인도됐고, Horizon 2~4는 2026년 4분기 인도가 예정돼 있다. 공동창업자이자 공동최고경영자 Daniel Roberts는 8월에 연산 수요가 공급을 크게 앞선다고 말했고, 2026년 용량 대부분이 이미 예약돼 있으며 2027년 물량을 놓고 신규 고객과 선심 협상이 진행 중이라고 밝혔다. 2026년 6월 30일(화요일) 종료된 회계연도 AI 클라우드 매출은 1억 2,880만 달러로, 1,640만 달러에서 7배 이상 늘었으며 채굴은 여전히 5억 7,820만 달러를 기여했다.

40억 달러 계약에서 10억 달러 과금까지

계약이 확인되더라도 매출 이야기가 열리는 것일 뿐 끝나는 게 아니다. IREN은 2026 회계연도 실적에서 2026년 가동 예정 용량의 연율화 런레이트 매출 40억 달러를 계약 확보 상태로 보고했지만, 그중 실제 가동 중인 것은 8월 26일(수요일) 기준 10억 달러뿐이었다. 런레이트는 회사가 정의한 지표로, 사실상 GPU 시간당 가격에 8,760시간을 곱한 값이며 예약된 매출이 아니다. SEC 제출 서류 스스로 인식 매출은 실질적으로 더 낮을 수 있다고 경고한다. 회계연도는 7억 260만 달러 순손실로 마무리됐고, 여기에는 주로 폐기한 채굴 장비에 관련된 6억 3,880만 달러의 비현금 손상이 포함됐다. 업계 전반으로 보면 분석가들은 채굴업체들이 보유한 AI와 HPC 백로그를 1,000억 달러 이상으로 추정하지만, 이 백로그가 뒷받침하는 실제 연간 매출은 약 11억 달러에 그친다. 계약된 4기가와트를 넘는 용량 중 오늘 과금 중인 것은 550메가와트다. 채굴 부지를 AI용으로 개조하는 비용은 메가와트당 800만~1,500만 달러로, 채굴 용량 100만 달러 미만과 크게 격차가 난다. IREN은 Microsoft GPU 구축을 위해 연 6%로 36억 달러, Mackenzie 확장을 위해 연 9%로 24억 달러의 자금을 확보했으며, 신규 계약에서 고객 선불금은 통상 GPU 비용의 45%~55%를 충당한다. 전환 배후에는 채굴 경제의 압박도 있다. 비트코인 가격은 2026년 2분기를 5만 8,400달러로 마쳤고, 채굴업체들이 보고하는 코인당 현금 비용 7만 5,500달러를 밑돌았다. 서명되고 가격이 정해진 Anthropic 계약의 가장 명확한 기준점은 9월 24일(목요일) 발표된 Akamai 계약이다. 7년간 116억 달러 규모에 200억 달러로 확장 가능하며, Anthropic에 Akamai 주식 최대 5%에 대한 워런트가 주어졌다. 다만 이 계약은 GPU가 아닌 CPU 워크로드를 다룬다.

당분간 시장은 이 보도를 미검증으로 다룬다. COINOTAG 데이터 기준 IREN은 34.05달러에 마지막으로 거래됐고, 33.80~38.56달러 범위에서 하루 11.42% 하락했다. 일봉 RSI는 31.8이고 추세 필터는 하락추세 모드다. COINOTAG 종합 점수는 가장 강한 지지를 100점 만점에 84점으로 32.60달러에, 가장 강한 저항을 82점으로 36.44달러에 매긴다. 이 저항선을 지속적으로 돌파하는 것만이 투자자들이 계약 확정을 가격에 반영하고 있다는 첫 기술적 신호다. Anthropic 상장 전 시장은 한결 조용하다. 퍼페추얼 미결제약정은 4,570만 달러이고 구간당 자금비율은 0.0025%다.