Conduit, 1년 넘게 동결된 276만 달러 USDT 두고 Tether 상대로 소송 제기

동결된 자금 지갑, 법정으로

국경 간 결제 기업 Conduit Technology가 미국 뉴욕 연방법원에 USDT 발행사 Tether를 상대로 소송을 제기했다. 1년 넘게 동결 상태로 묶여 있는 276만 달러 상당의 토큰 반환을 요구한 것이다. 10월 5일 접수된 소장에는 Tether International, Tether Holdings, Tether Investments, Tether Operations 등 4개 Tether 법인이 피고로 지목됐다. Conduit은 USDT와 Circle의 USDC 같은 스테이블코인을 활용해 100개국 이상에서 고객 자금을 이동시키는 회사다. 소장에 따르면 동결된 주소는 은행 잔고에 해당하는 회사의 운영 계정이었고, XT Pay의 QR 결제 네트워크 같은 소매 영역까지 아우르는 선입금 기반의 PayFi 정산 모델의 일부였다. 회사는 2025년 5월 커스터디 업체 Fireblocks를 통해 해당 지갑을 만들었고, Tether가 2025년 9월 24일 블랙리스트에 올리기 전까지 78개 거래처와 함께 11억 달러가 넘는 규모의 4,427건 거래를 처리했다. 쟁점의 핵심은 동결 요청의 출처다. 소장은 브라질 경찰이 무관한 다른 회사를 수사하면서도 Conduit의 자금 지갑을 지정한 적이 없다고 밝힌다. 대신 Tether가 자체 범죄 대응 부서인 T3 Financial Crime Unit을 통해 공개되지 않은 기준으로 주소를 골라 '자발적으로' 움직였다는 것이다. 이 기간 스테이블코인 가격은 1.00달러 부근에 고정돼 있었지만, Conduit 입장에서 이 토큰은 투자 대상이 아니라 실제로 굴러가는 운영 자금이었다. 원고 측 변호는 로펌 Baker Botts가 맡는다.

6개 청구 사유와 준비자산 수익 논쟁

Conduit은 6개 청구 사유를 내걸었다. 부당이득, 컴퓨터 사기, 신의성실 의무 위반, 점유 이탈, 자신에게 유리한 확인판결, 그리고 동결된 토큰 뒤에 있는 준비자산에 대한 회계 공개 요구다. 이 중 경제적 논리가 가장 날카로운 부분이다. Tether가 준비자산을 주로 미국 국채 같은 이자 자산으로 운용하는 이상, 동결된 지갑은 발행사에 아무 비용도 들지 않으면서 수익은 계속 쌓인다. 소장은 이 구조가 Tether에게 동결 후 유지를 선택할 금융적 유인을 준다고 지적한다. Conduit이 요구하는 구제책은 토큰 동결 해제, 276만 달러 이상의 배상금, 징벌적 배상, 그리고 해당 자금에서 발생한 모든 이자와 이익의 반환이다. 동결로 인한 손실 배상으로 같은 276만 달러를 추가로 청구한다. 회사는 고객 거래를 선입금할 수 없게 되면서 정원 감축과 사무실 폐쇄를 겪었다고 설명한다. 사실관계의 축은 Onix 타임라인이다. 소장에 따르면 전 고객 Onix Intermediações는 2025년 4월, 즉 자금 지갑이 만들어지기 약 한 달 전에 Conduit 플랫폼 이용을 중단했고, 해당 지갑에 Onix 자금이 담긴 적이 없다. 브라질 법원은 이미 Onix 건에서 Conduit이 수사 대상이 아니었다고 판단한 상태다. 온체인 데이터도 결과를 확인해 준다. 10월 6일 기준 소장에 적힌 Tron 주소에는 약 275만 6,000달러의 Tron 기반 USDT와 함께 불과 33달러의 TRX만 남아 있다. 동결은 지갑 하나에만 미친 영향이었다. 주요 호가창을 갖춘 최고 암호화폐 거래소들의 USDT 시장은 그대로 유지됐고 페그도 무너지지 않았다.

5주 만에 두 번째 동결 소송

Conduit의 사건은 같은 법원에 도달한 또 다른 동결 분쟁에서 약 5주 뒤에 이어진다. 8월 31일 태국 사업가 Nutthawat Rukthammachalern과 Natthawat Kasamvilas는 약 4,240만 달러의 USDT를 두고 Tether를 상대로 소송을 냈다. 해당 자금은 2025년 10월 30일 이더리움 10개 주소에 걸쳐 블랙리스트에 올라 있었다. 두 사람의 소장은 이것이 비공식적인 미국 법집행 기관의 요청에 따른 조치라고 주장하며, 압수 영장은 판사의 서명을 받는 데도 이후 약 4개월 가까이 지난 2월 19일에야 이뤄졌다고 지적한다. Tether는 이 소송을 법집행 기관과의 협업을 방해하는 근거 없는 시도라는 입장을 이미 밝혔다. 회사는 미국 법무부를 포함해 65개국 340개가 넘는 기관과 협력하고 있으며, 범죄 의심 자산 중 44억 달러 이상의 동결에 기여했다고 설명한다. TRON과 공동 운영하는 T3 Financial Crime Unit은 브라질 경찰의 루소코인 작전도 지원했다. 이 작전으로 30억 리알 이상의 디지털 자산이 묶였고, 그중에는 범죄 조직과 연결된 430만 USDT도 포함돼 있었다. 워싱턴도 같은 질문을 반대 방향에서 밀어붙이고 있다. Richard Blumenthal이 이끄는 상원 소위원회는 9월 28일 재무부와 법무부에 Tether의 제재 및 자금세탁 방지 준수 상황 검토를 요청했다. 이란 연계 지갑 846개 중 84%가 자금을 거의 전적으로 USDT로 이동시킨다는 분석이 근거였고, 우리 보도 역시 이 패턴을 이란 지갑 동결 전 3,460만 달러의 USDT 이동과 연결해 다룬 바 있다.

발행사 동결 권한 앞둔 법적 시험대

우리 검토 기준으로 정리하면 이렇다. 10월 5일 뉴욕 남부지방법원에 Conduit Technology Inc. v. Tether Holdings S.A. de C.V.로 사건 번호가 부여된 소장은 아직 어떤 판결도 정리하지 못한 질문을 앞세운다. 경찰 요청이 없는 상황에서 발행사가 토큰을 압류할 수 있는가. 소장의 핵심 문장, 즉 Tether가 공개되지 않은 자체 기준에 따라 움직였다는 주장이 재판 전체를 지탱할 것이다. 준비자산 수익은 판돈을 키우는 요소다. 뉴욕 주 검찰총장 Letitia James와 맨해튼 지검 Alvin Bragg은 의회에 보내는 서신에서 지니어스법이 스테이블코인 발행사가 동결 자금과 그 이자를 그대로 챙길 수 있게 만든다고 지적한 바 있다. Tether의 규제 파트너 측에서도 흔들림이 보인다. Tether의 지원을 받는 Anchorage Digital은 최근 인력의 17%, 약 68개 일자리를 감축했다.