Coinbase, Moov 제휴로 USDC 스테이블코인 결제를 미국 지역은행 1,000여 곳에 연결

Coinbase, USDC 결제망을 지역은행 1,000곳으로 확장

Coinbase가 결제 인프라 기업 Moov와 손잡고 미국 전역의 지역은행 및 신용조합 1,000여 곳에 스테이블코인 결제·결제정산 서비스를 공급한다. 9월 12일(현지시간) 보도된 이번 제휴는 Coinbase의 디지털자산 인프라를 Moov의 결제 플랫폼에 직접 연결하는 방식으로, 참여 기관은 자체 블록체인 시스템을 구축하지 않고도 스테이블코인을 수령할 수 있다. 전략적으로 이번 거래는 미국 최대 암호화폐 거래소에 초대형 은행 로비를 반박하는 논거를 제공한다. 1,000곳이 넘는 소규모 금융기관이 자사 시스템에 스테이블코인 결제망을 넣고 있다면, ‘은행권 전체가 이 기술에 반대한다’는 주장의 설득력은 약해진다. 사업의 중심에는 USDC가 있다. USDC는 2018년 Circle이 Coinbase와 공동 개발한 달러 연동 스테이블코인으로, 예금과 달리 거래소 잔액이나 콜드 월렛처럼 은행 시스템 밖에 보관될 수 있고 24시간 결제가 이뤄진다. USDC 준비자산은 현금과 미국 국채로 운용되며 이 자산이 수익을 창출한다. Coinbase는 자사 플랫폼에 보관된 USDC의 준비자산 수익을 가져가는데, 이 수익원이 현재 회사 총수익의 약 4분의 1을 차지한다. 스테이블코인은 국경 간 정산에서 브리지 통화 역할도 하며, 이를 온체인에서 공식화하는 것이 바로 브리지 프로토콜이다. 시점도 변수다. Coinbase 주가는 지난 12개월간 약 50% 하락했고, 회사는 거래량만이 아니라 결제 서사로 버텨야 하는 국면이다. 이번 제휴에 대한 업계 분석은 소규모 기관들이 신규 고객 유치와 경쟁력 강화를 위해 결제망을 도입할 수 있다고 본다. 이제 모든 것은 발표 3일 뒤 상원 일정에 달려 있다.

9월 15일 표결은 최종 통과가 아니다

그 일정은 9월 15일로 예정된 CLARITY법 절차 표결이다. 법안의 진행을 가르는 관문일 뿐 최종 통과 표결이 아니다. 시장구조법안을 상원 본회의에서 통과시키려면 60표 문턱을 넘어야 하는데, 팽팽하게 갈린 상원에서 결코 낮지 않은 허들이다. 이 법안은 디지털 자산을 언제 유증권으로, 언제 상품으로 취급할지 정의하고 감독 권한을 SEC와 CFTC 사이에 나눈다. 법안은 5월 14일 상원 은행위원회를 15 대 9로 통과했으나, 일부 민주당 의원들은 자금세탁방지와 윤리 장치를 이유로 지지를 보류했고, 공화당 일부는 디지털 자산의 은행 예금 경쟁을 우려했다. 가장 첨예한 쟁점은 수익 지급이다. 2025년 7월 제정된 스테이블코인 법률 GENIUS법은 발행면허 보유자가 토큰을 보유한 이유만으로 이자나 수익을 지급하는 것을 금지한다. 그러나 이 법정 금지는 발행자를 중심에 두고 있어, 거래소와 제휴 서비스를 통해 배포되는 리워드의 처리는 열린 과제로 남는다. CLARITY법 위원회 초안은 스테이블코인 잔액에 대한 예금 성격의 수동적 이자는 제한하면서 결제·송금·거래 활동에 연동된 일부 리워드는 허용한다. 미국은행협회(ABA)와 미국독립지역은행협회(ICBA) 등 은행 단체는 이 예외 조항에도 사실상 이자의 여지가 남아 있다고 주장하며, 예금의 대규모 스테이블코인 이동이 주택담보대출과 중소기업 대출 자금풀을 위축시킬 것이라고 경고한다. 암호화폐 측은 이 전제 자체를 반박한다. Coinbase Institute가 7월 발간한 분석은 스테이블코인 성장과 지역은행의 예금 유출 사이에 유의미한 관계가 없다는 결론을 내리고, 해당 토큰을 예금 대체재가 아닌 정산 보완재로 규정했다. CoinChoice에 따르면 Stand With Crypto 지지자들은 8월 한 달에만 의원들에게 약 5만 건의 전화와 이메일을 보냈고, 은행 업계 단체는 여름 휴회 기간 동안 주별 의원단 압박에 나섰다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Bybit에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

법안 조문이 그은 수익 금지선

다툼의 대상은 보도자료가 아니라 법 조문에 적혀 있다. GENIUS법 자체 조문은 허가받은 결제형 스테이블코인 발행자를 구속한다. 토큰 보유를 이유로 한 이자·수익 지급을 금지하며, 2025년 7월 제정 이후 이미 구속력 있는 법이다. 반면 CLARITY법은 아직 법안 단계다. 수익 관련 문구가 상원 본회의 표결을 거친 적 없고, 9월 15일 표결은 논의가 진행되는지만 가른다. 그 문구가 확정되기 전까지 거래소와 제휴사는 발행자 한정 금지가 남긴 회색지대에서 운영된다. 그리고 Moov 제휴는 Coinbase가 어느 쪽이든 이 구간을 뚫고 사업을 이어갈 의사임을 보여준다.