Celsius Estate, BitMEX에 4억 9,500만 달러어치 Bitcoin(BTC) 6,360개 반환 소송

Celsius Estate, 4억 9,500만 달러 규모 BitMEX 청구

파산에 들어간 암호화폐 대출업체 Celsius Network의 관재 법인이 BitMEX 계열 법인 5곳을 상대로 소송을 제기했다. 청구 대상은 2020년 3월 코로나19 폭락 때 증발한 Bitcoin(BTC) 6,360개로, 현재 가치 약 4억 9,500만 달러에 이른다. 소장은 9월 12일 미국 뉴욕 남부 연방파산법원에 접수됐으며, 제소 주체는 Celsius 파산 절차에서 소송 대리인으로 지정된 Blockchain Recovery Investment Consortium이다. 피고는 HDR Global Trading, ABS Global Trading, Shine Effort, 100x Holdings, HDR Global Services로, 버뮤다·케이맨제도·잉글랜드·홍콩·세이셸·미국에 분포한 법인들이다. 청구 항목은 사기, 가격 조종, 그리고 금전 배상이 아닌 재산 그 자체의 반환을 요구하는 리플레빈(replevin) 등 9개 항목이다. 소장에 따르면 Celsius는 2020년 3월 12일 단 한 번의 강제 청산으로 1,325.84 BTC를 잃었고, 나머지 5,034.33 BTC는 투자펀드 JST 소유로 2025년 4월 관재 법인에 채권이 양도됐다. 두 포지션 모두 상방 Bitcoin 시장에 걸린 레버리지 롱이었고, 가격이 버텨야만 수익이 나는 구조였다. 수요일 기준 약 7만 5,702달러 수준의 시세에서 청구액은 5억 달러에 근접한다.

2020년 3월 청산 타임라인

청산(liquidation)은 담보가 부족해진 순간 레버리지 포지션을 강제로 닫는 장치로, Celsius와 그 계열 펀드는 모두 이 함정에 빠졌다. 소장은 2020년 3월 12일 늦은 시각 BitMEX가 Celsius의 레버리지 Bitcoin 선물 포지션을 청산하며 1,325.8385 BTC를 회수했다고 재구성한다. 절박한 증거금 전쟁의 흔적도 기록돼 있다. Celsius는 23:47 UTC에 담보 350 BTC를 추가 송금했고, 5분 뒤 BitMEX가 송금을 인지하면서도 아직 확정하지 못했다는 이메일을 보냈다. 그러나 그 확정이 도착하기 전에 포지션은 이미 청산된 뒤였다. 두 번째 청산은 3월 13일 02:50 UTC, Celsius가 투자한 케이맨제도 소재 펀드 JST Alpha 1을 강타해 5,034.3281 BTC를 삼켰다. 고래급 보유량에 버금가는 물량이다. 소장은 같은 분 동안 계약의 최우선 매도호가가 4,502달러에서 3,422달러로 무너졌다고 기록하며, 평범한 거래로는 합리적으로 설명할 수 없는 움직임이라고 주장한다. 소장은 BitMEX가 자체 청산 기계로 고객 담보를 벗겨내는 한편 같은 청산에서 거래소 보험기금이 불어나도록 플랫폼을 설계했다고 주장한다. 시장 혼란이 아니라 의도된 설계라는 것이다.

BitMEX, 9월 23일 거래 중단

Blockchain Recovery Investment Consortium은 자산운용사 VanEck과 GXD Labs가 만든 벤처이자 2024년 채권자를 위한 Celsius 자산 회수 임무를 부여받은 팀으로, 전과가 화려하다. 지난 10월 같은 팀은 Celsius 파산 절차에서 Tether로부터 2억 9,950만 달러 합의를 이끌어냈다. 한편 BitMEX의 시간은 얼마 남지 않았다. 거래소는 지난 7월 파산이나 해킹, 규제 조치가 아닌 전략적 재검토에 근거해 사업을 정리하겠다고 발표했고, 9월 23일 거래를 중단하며 당일 04:00 UTC에 남은 모든 포지션을 강제 종료한다. 이 소송은 그 시한 11일 전에 제기됐으며, 철수 발표 이후 거래소에 제기된 두 번째 법적 조치다. 오랫동안 파생상품 트레이더들에게 최고 수준의 암호화폐 거래소로 꼽히던 업장의 갑작스러운 종료다. 어떤 혐의도 아직 검증되지 않았고 BitMEX는 응답하지 않았다. 코인이 증발했을 당시 Celsius를 이끌던 Alex Mashinsky는 사기 혐의로 12년형을 복역 중이며, 지난 6월 미국 규제 파생상품 시장에서 영구 퇴출됐다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Gate에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

철수 시한과의 경주

이 소송은 Celsius의 마케팅과 실제 장부 사이의 괴리도 다시 조명한다. 이 대출업체는 예치금에 수익을 지급하면서 저위험, 델타 중립 전략 — 차익거래, 펀딩비 수확, 캐리 트레이드 — 을 내세웠지만, 2022년 7월 파산 서류는 상당히 투기적인 파생 구조를 기술했고 법원이 지정한 조사관도 같은 결론을 뒷받침했다. 고객 풀 자금으로 굴린 레버리지 롱은 바로 그 서류가 묘사한 포지션이다. 9월 12일 뉴욕 남부 연방법원에 접수된 소장 자체도 혐의가 입증됐다는 뜻은 아니다. 다만 우리의 판단은 이렇다. 관재 법인의 진짜 지렛대는 달력이다. BitMEX가 거래를 중단하는 순간, 해산 중인 피고는 한층 잡기 어려운 표적이 된다.