이란 공습발 채권 동반 급락 속 비트코인(BTC), 7만 8,000달러 부근서 버팀

KOSPI 주도 아시아 증시 동반 하락

한국의 KOSPI 지수가 수요일 장중 3% 이상 급락하며 아시아 증시 전반의 후퇴를 주도했다. 미국의 대이란 추가 공습이 원유 가격을 5주래 최고치로 밀어 올리고 글로벌 채권 동반 매도를 촉발한 것이 배경이다. 일본을 제외한 아시아·태평양 지역 주식을 광범위하게 반영하는 MSCI 아시아·태평양 지수는 1.5% 하락했고, 닛케이 225는 2.6% 하락했다. KOSPI 차트에서 확인되는 이날 하락은 수주간 이어져 온 아시아 기술주·반도체주에 대한 매도 압력이 지역 전체의 주식 급락으로 확대된 국면이다.

브렌트유는 수요일 배럴당 95.91달러로 1.3% 상승했다. 미국이 화요일 이란을 향해 새로운 공습을 개시한 뒤 이어진 랠리의 연장이다. 공습은 유가를 일시적으로 5주래 최고 수준까지 끌어올렸고, 세계 원유 수출의 상당 부분을 실어 나르는 해상 요충지 호르무즈 해협에 대한 교란 우려를 되살렸다. Westpac 분석가들은 추가 호르무즈 교란 가능성이 인플레이션 불안을 재점화해 주요 시장 대부분에서 주식 매도와 글로벌 채권 시장 급락을 유발했다고 진단했다. 금리의 움직임은 컸다. 미국 10년 만기 국채 금리는 장중 최고 4.8122%를 기록하며 약 3년래 최고 수준을 갱신했고, 일본 5년 만기 국채 금리는 2.295%로 사상 최고치를 경신했다. 월스트리트는 이미 전일 밤 약세를 보여 S&P 500은 0.7%, 나스닥 종합지수는 1% 하락했다. DBS 분석가들은 채권 급락이 안정되지 않을 경우 정책당국자들이 금리 억제를 위해 보다 공격적인 조치가 필요할 수 있다고 덧붙였다.

위험회피 심리에 편승한 암호화폐 하락

암호화폐 자산도 위험자산 회피 흐름과 발맞춰 하락했다. 시장 데이터에 따르면 비트코인(BTC)은 수요일 장중 7만 7,000달러까지 밀린 뒤 집고 시점 기준 7만 7,700달러 부근에서 안정세를 찾았고, 이더리움(ETH)은 2,410.73달러까지 하락한 뒤 2,420달러 바로 위에서 버티고 있다. 이번 조정은 수주간 이어진 압력의 연장이다. 상승하는 채권 금리는 만기가 긴 위험자산에 가장 크게 작용해 아시아 기술주와 반도체주에서 시작, 글로벌 주식을 거쳐 디지털 자산으로 전이됐다. 트레이더들에게 이번 세션은 확대되는 이란 분쟁이 암호화폐 가격에 얼마나 직접 전달되는지를 확인시켜 준 장면이었다. 비트코인은 상관관계 없는 헤지 자산이라기보다 나스닥을 대변하는 고베타 프록시에 가깝게 거래되고 있다.

금리 기대심리의 변동이 손실의 상당 부분을 만들어내고 있다. 연방기금선물에서 정책 확률을 추정하는 CME Group의 FedWatch 도구는 9월 16일로 종료되는 이틀간 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 연준이 금리를 인상할 확률을 67%로 산정하고 있다. 불과 일주일 전의 39.6%에서 급등한 수치다. 이렇게 빠른 재가격화는 두 시장 모두에서 레버리지 포지션을 순차적으로 청산시키는 경향이 있고, 변동성이 확대되는 가운데 늦게 진입한 투자자들이 청산 유동성으로 남는 구조다. 실질 금리가 오르면 일부 투자자들은 은 같은 실물자산 대안으로 자금을 돌리며, Circle의 USDC 같은 달러 연동 토큰, 이른바 스테이블코인의 자금 흐름은 거시 충격기 위험선호도의 척도로 주목받는다. 연준 결정까지 2주, 그리고 금리가 계속 오르는 상황에서 딜링 데스크들은 향후 구간을 분기 내 가장 변동성이 큰 기간 중 하나로 평가하고 있으며, 유가와 미 국채 금리, 비트코인은 모두 걸프발 헤드라인에 좌우될 전망이다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Bybit에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

공탐지수 63, 매파적 9월과 충돌

COINOTAG의 종합 시장 데이터가 이 긴장을 보여준다. 우리의 공포·탐욕 지수는 63으로 여전히 탐욕 구간에 머물러 있으며, 비트코인은 추적 시가총액 2조 2,600억 달러의 69.0%를 차지한다. 이번 급락은 탐욕에 기반한 이러한 포지셔닝, 그리고 더 넓은 강세장 서사가 매파적인 9월을 견딜 수 있는지를 시험하는 국면이다.