비트코인 7만6341달러 혼조세, 무기한 선물 미결제약정 230억달러 급증·마이너스 펀딩비 동반
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비트코인(BTC) 무기한 선물 미결제약정(OI)이 올해 들어 가장 빠른 속도로 증가했다. 이달 초 8만달러 돌파를 시도하는 과정에서 파생상품 시장으로 신규 레버리지 자금이 대거 유입된 결과다. 주요 거래소 기준 비트코인 무기한 선물 포지션 규모는 약 230억달러에 달하며, 이더리움(ETH) 무기한 선물 포지션도 160억달러 수준에 형성됐다. 시장은 이 같은 OI 급증이 단순한 신규 매수 유입이 아니라, 마이너스 펀딩비 환경에서 쌓인 숏 포지션의 강제 청산 영향까지 결합된 결과로 해석한다. 추가 상승 베팅과 하락 헤지가 동시에 누적된 구조다.
같은 날 자정 기준 비트코인은 전일 대비 0.01% 하락한 7만6341.16달러에 거래됐다. 이더리움은 0.17% 내린 2105.08달러를 기록하며 약보합 흐름을 이어갔다. 전체 암호화폐 시가총액은 2조5434억달러, 24시간 거래량은 845억달러 수준으로 집계됐다. 알트코인 진영에서는 하이퍼리퀴드가 6.09% 급등한 반면 도지코인과 트론은 각각 0.79%, 0.57% 하락하는 등 방향성이 엇갈렸다. 비트코인 시장 점유율은 60.11%로 0.01%포인트 상승해 대장주로의 자금 집중 현상이 유지됐다. 파생상품 24시간 거래량은 7496억달러로 전일 대비 13.75% 감소했다.
거시 환경은 위험자산에 비우호적으로 전개되고 있다. 미국 30년 만기 국채 수익률이 5.186%까지 상승하며 2007년 이후 약 19년 만의 최고치를 기록했다. 이달 들어서만 20bp가량 뛴 수준으로, 장기 금리 급등은 주식과 블록체인 기반 위험자산 전반에 압박 요인으로 작용한다. 미국 증시 개장 직후 코인베이스, 이토로가 소폭 상승한 반면 로빈후드와 제미니는 하락했다. 디지털자산 결제·스테이블코인 인프라로 사업 방향을 전환한 박트(BKKT)는 이사 마이클 알프레드의 약 485만달러 규모 자사주 매입 소식에 19% 급등하며 차별화된 흐름을 보였다.
현물 ETF 자금 흐름은 정반대 신호를 내놓았다. 미국 현물 비트코인 ETF에서는 월요일 하루에만 6억4864만달러 규모의 순유출이 발생했다. 블랙록 IBIT가 4억4800만달러로 유출 규모를 주도했고, 아크인베스트·21셰어즈 합산 1억1000만달러, 피델리티 6300만달러가 뒤를 이었다. 지난주 누적 10억달러 규모 유출에 이어 다시 대규모 자금이 빠져나간 셈이다. 비트코인은 지난 목요일 8만1700달러에서 7만6201달러까지 6.7% 하락했고, 공포·탐욕 지수는 25까지 떨어져 '극단적 공포' 구간에 진입했다. 미·이란 지정학 긴장과 인플레이션 우려가 위험회피 심리를 자극했다.
기관 매집 흐름은 여전히 견고하다. 비트코인 트레저리 기업 스트라이브(Strive, ASST)는 5월 13~18일 사이 382 BTC를 약 3030만달러에 추가 매수했다. 평균 매입단가는 코인당 약 7만9348달러 수준이다. 이로써 스트라이브의 총 보유량은 1만5391 BTC로 늘었고, 현재 시세 기준 평가가치는 약 12억달러에 이른다. 1월 1만2798 BTC 대비 4개월여 만에 2200 BTC 이상을 누적 매집한 셈이다. 회사는 분기 기준 BTC 일드 6.6%, 연초 이후 18.4%를 제시했으며, 증폭률은 44.3%까지 확대됐다. 공모주 희석을 피하기 위한 SATA 우선주 발행 자금이 매수 재원으로 활용됐다.
마이닝 업계에서는 가격 하락의 후폭풍이 가시화됐다. 비트코인 채굴장비 제조사 카난(Canaan)은 2026년 1분기 매출 6270만달러, 순손실 8870만달러를 기록했다. 직전 분기 매출 1억9630만달러 대비 68%가량 급감한 수치다. 비트코인 가격과 해시프라이스 하락으로 마진이 위축됐고, 2500만달러 규모의 재고 평가손실까지 반영되며 영업손실은 5430만달러로 확대됐다. 다만 자체 채굴 해시레이트는 전년 동기 대비 66% 늘어난 11 EH/s로 확장됐고, 3월말 기준 1808 BTC(약 1억2100만달러)를 자산으로 보유하고 있다. 회사는 2분기 매출 가이던스로 3500만~4500만달러를 제시하며 추가 감소를 예고했다.
현 국면은 거래소 차원에서 보면 OI 230억달러와 마이너스 펀딩비, ETF 6.5억달러 유출이 동시에 관측되는 전형적인 디리스킹 구간이다. 7만6201달러 주간 저점이 1차 지지로 작용하며, 이 구간이 무너질 경우 7만4000달러대 매물대 재시험이 불가피하다. 반대로 펀딩비가 멀티 개월 만에 양전환했다는 점, 장기 보유자 매집과 스트라이브 등 기업 트레저리 매수세가 유지된다는 점은 다운사이드를 제한한다. 단기적으로는 7만8000~8만1700달러 박스 상단 회복 여부가 분기점이며, 30년물 5.2% 돌파 지속 시 위험자산 동반 약세 시나리오가 강화된다.