미 은행 8개 업계 단체, Clarity Act 최종안서 스테이블코인 리워드 규제 강화 촉구 — Bitcoin (BTC)

화요일 표결 전 은행권 압박 고조

미국 은행 업계 단체 8곳이 월요일 상원 지도부에 Clarity Act의 스테이블코인 리워드 규제를 강화해 달라고 공동 요청했다. 최신 초안에 담긴 예외 조항이 이자 성격의 지급을 허용해 예금이 은행에서 빠져나갈 수 있다는 경고다. 미국 은행협회(ABA), Bank Policy Institute, Independent Community Bankers of America 등이 서명한 공동 서한이 다수당 원내대표 John Thune과 소수당 원내대표 Chuck Schumer에게 전달됐으며, 서명 단체들은 화요일 예정된 핵심 절차 표결을 앞두고 현행 문구를 지지할 수 없다고 밝혔다. 기존 법률상 결제형 스테이블코인 발행사는 이자나 수익률 지급이 금지돼 있지만, 거래소 같은 제3자를 통해 배포되는 리워드는 이 금지의 직접적 적용 범위 밖에 있다. 단체들이 요구한 것은 구체적으로 세 가지다. 스테이블코인 보유와 연관된 지급 관련 규정에서 “solely”라는 표현의 삭제, 등가(equivalence) 기준을 더 넓은 “substantially similar” 판단 기준으로의 교체, 그리고 고객의 잔액, 보유 기간 또는 거래 기간에 따라 리워드가 달라질 수 있게 허용하는 문구의 삭제다. 단체들은 이런 인센티브가 주택담보대출, 농업 금융, 중소기업 대출에 쓰이는 자금을 끌어갈 것이라고 주장하며, 지역 은행(커뮤니티 뱅크)이 가장 큰 타격을 입는다고 지적했다. 다만 서한에는 잠재적 예금 유출 규모에 대한 추산이 담기지 않았다. 이번 요구는 5월 여섯 업계 단체가 시작한 압박을 갱신하고 확장한 것이다. 크립토 지지자들은 리워드가 커뮤니티의 오랜 HODL 정신과 맞닿아 일반 예금자에게 이익이 된다고 반박하며, 업계에는 명확한 연방 규칙이 필요하다고 강조한다. 이 논쟁은 이제 결제 인프라부터 Tether의 Stablechain까지, 토큰화된 달러에서 가장 빠르게 성장하는 영역을 뒤흔들고 있다.

최종안에 윤리 규제 신설

상원의원 Cynthia Lummis가 John Boozman, Tim Scott과 함께 월요일 공개한 법안 최종안에는 은행들이 강조하지 않은 조항도 담겼다. 공직자를 포괄하는 방대한 윤리 장이다. 초안은 대통령, 부통령, 연방 의원과 그 배우자가 보상을 받는 조건으로 디지털 자산을 발행하거나 후원하는 것을 금지하고, 인증은 받았지만 아직 취임하지 않은 공직자에게까지 이 금지를 확대 적용한다. “발행(issuance)”은 토큰을 만들거나 출시하는 것뿐 아니라 최초 판매나 유통을 주도하거나 통제하는 행위까지 포괄한다. “후원(sponsorship)”은 공직자의 이름, 초상 또는 직함을 활용한 유료 홍보에까지 미친다. 공직자는 지난 3년 중 어느 해든 발행 또는 후원에서 매출 과반을 올린 디지털 자산 기업 지분 1만 5,000달러 이상을 매각하거나, 윤리 규칙 시행 전에 적격 블라인드 트러스트로 이전해야 하며, 관련 윤리 감독기관에 3일 이내 신고해야 한다. 고의 위반 시 미국 재무부에 이익 반환과 함께 수수 대가의 20% 또는 50만 달러 중 높은 금액을 벌금으로 부과한다. 위반 발행 토큰은 디지털 자산 중개업체 상장이 금지되며, 이를 무시하는 중개업체는 위반 1건당 하루 최대 25만 달러의 벌금에 노출된다. 또한 이 문안은 중앙화된 거래 플랫폼부터 자동화 마켓 메이커(AMM) 구조에 이르는 거래 장소 전반에 걸쳐 규제기관의 책임을 명확히 한다. Lummis는 1년 넘는 협상 끝에 민주당이 요청한 126건의 수정이 초안에 반영됐다고 밝혔다.

베선트의 예금 이탈 개입 권한

세 번째 쟁점은 예금 이탈이다. 수정된 초안은 스테이블코인 유입이 커뮤니티 뱅크 예금에 심각한 피해를 줄 때 규제기관이 대응할 수 있게 하는 “서킷 브레이커”를 추가했다. 시행 후 18개월간 운영되는 잠시 조치로, 자산 100억 달러 미만 은행을 대상으로 한다. 업계 단체들은 상당한 자금 유출이 발생한 뒤에만 작동하는 메커니즘은 “전혀 안전장치가 아니다”라며 반박했다. 규제기관이 피해를 기다린 뒤 움직이기보다, 예금 이자처럼 작동하는 리워드 구조를 사전에 금지하도록 의회가 나서야 한다는 요구다. 재무부 장관 Scott Bessent은 반대 입장을 내놨다. 최종 초안이 커뮤니티 뱅크를 보호할 수 있는 추가 권한을 자신에게 부여했다며, 스테이블코인이 이들 은행에 피해를 주면 이를 행사하겠다고 밝힌 것이다. 그의 입장은 X에 올린 Scott Bessent 재무부 장관의 게시물에 담겨 있다. 한편 법안은 Layer 2 확장 등 인프라를 개발하는 팀을 포함한 블록체인 개발자를 자금이체업자 등록 의무에서 보호하고 민사 책임 세이프하버를 마련했다. 농업위원회 관련 조항은 계열사 거래와 이해충돌에 새로운 제한을 두고 주 소비자보호법의 적용 방식을 명확히 한다. 지역 은행권은 크립토 지지자들이 법안 지지 운동을 벌이는 동안 상원의원의 지역구로 싸움터를 옮겨가고 있다. 이 균형이 양측을 모두 만족시킬지 여부가 바로 화요일 표결이 시험할 지점이다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Binance에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

Scott Bessent 재무부 장관의 게시물https://x.com/SecScottBessent/status/2099543149773197382

화요일 클로처 표결이 관건

COINOTAG가 유통되는 요약본이 아닌 법안 원문 자체를 검토한 결론은 이렇다. 이는 최종 수정 초안일 뿐 시행된 법이 아니며, 앞서 언급한 모든 조항 — 은행들이 반대하는 리워드 규제, 대통령·부통령·연방 의원을 묶는 윤리 체계, 재무부 장관의 예금 이탈 대응 권한 — 은 상원이 법안을 진척시키고 통과해야만 효력을 갖는다. 상원 은행위원회는 2026년 5월 이 법안을 15 대 9로 승인했으며, BlackRock, Fidelity, Goldman Sachs, Charles Schwab, SoFi가 지지에 나섰다. 화요일 클로처 표결이 부결되면 은행 단체들의 서한이 다음 수정안의 청사진이 된다. 통과되면 스테이블코인 리워드 설계는 발행사와 중개업체 모두에게 첫날부터 마주하는 컴플라이언스 과제가 된다.