Strive, 3,656만 달러 규모 매수로 비트코인(BTC) 보유량 2만 5,000개 도달

Strive, 469 BTC 추가 매수로 25,000개 라인 돌파

미국 자산운용사 Strive가 비트코인(Bitcoin (BTC), BTC) 자산부기를 정확히 25,000개로 늘렸다. SEC에 9월 14일 제출한 Form 8-K 공시에 따르면, 회사는 9월 8일부터 11일 사이 분할 매수 방식으로 469 BTC를 평균 코인당 77,954달러에 확보했으며 총 규모는 약 3,656만 달러에 이른다. 우리가 직접 확인한 공시 내용에 따르면 이번 매수 자금은 전액 Strive의 Series A 변동금리 영구우선주 SATA 판매로 조달됐다. SATA의 누적 발행 규모는 이미 10억 달러를 넘어섰으며, 이 구조는 보통주주 희석을 피하면서 우선주 자본을 곧바로 BTC 노출로 전환하는 방식이다.

Matt Cole CEO는 소셜미디어에서 이번 기록을 “Strive의 장벽을 허무는 시즌”이라고 표현했다. 그가 언급한 레버리지 지표, 즉 우선주와 부채 자본을 BTC 순자산가치(NAV)로 나눈 증폭 비율은 53.5%까지 올라갔다. 다만 매수 속도는 둔화 중이다. 지난주 1,375 BTC를 확보한 것과 비교하면 이번 주는 469 BTC에 그쳤다. Strive는 상장사 중 다섯 번째 규모의 기업 BTC 보유자이며 올해 2위 도약을 목표로 하고 있다. Twenty One Capital을 추월하려면 남은 15주 동안 주당 약 1,234 BTC씩을 추가해야 한다. 회사 대차대조표에는 Strategy의 STRC 우선주 505,000주(9월 11일 공시 기준 약 4,980만 달러의 공정가치)와 약 2억 420만 달러의 현금이 함께 얹혀 있으며, 의료기기 업체 Semler Scientific과의 합병 완료로 유동성이 한층 보강됐다. 기업 재무부가 국가 수요, ETF 수요와 별개의 축적 계층으로 자리 잡은 배경을 이해하려면 전략적 비트코인 비축 논의와, 사실상 기관 규모의 웨일 포지션이라는 관점이 참고가 된다.

Strategy, 매수 없이 STRC 1억 3,930만 달러 자사주 재매입

Strategy의 대조는 뚜렷하다. Strategy의 SEC 공시는 9월 8일부터 13일까지 Bitcoin (BTC) 매수·매도가 전혀 없었으며, 보유량이 두 주 연속 845,050 BTC에 머물렀음을 보여준다. 이 보유분의 누적 매입 단가는 코인당 평균 75,412달러, 총 637억 3,000만 달러다. Strategy는 대신 STRC 우선주 1,424,670주를 약 1억 3,930만 달러에 재매입했다. 추가 매집에서 대차대조표 관리로의 의도된 전환을 보여주는 자본 환류 신호다. 달러 보유액은 51억 달러다.

이 양극화는 시장 구조에 실제 변수로 작용한다. Strive는 우선주 발행으로 레버리지를 올리며 코인을 더 사고 있고, Strategy는 자사 증권으로 자본을 회수 중이다. 상장사 3위인 일본 MetaPlanet(43,000 BTC 보유)은 mNAV가 1 아래로 내려가자 매수를 완전히 중단하고 자사주 매입으로 방향을 틀었다. 대형 HODL형 재무부들이 공급을 계속 흡수할지 여부는 이제 비트코인 수요 곡선의 살아있는 변수다. 한편 하원 위원회가 비트코인 전략 비축 법안 표결을 앞두고 있어 국가 수요 측의 추가 매수세도 기대된다. 실시간 시세 추적은 Bybit에서 현물·선물 가격을 확인할 수 있다.

기술 분석: 78,290달러 저항선 집중

이런 축적 흐름은 Strive의 주가에도 반영됐다. 나스닥 상장 주식은 월요일 7% 이상 급등해 약 29달러를 기록했고, 한 달 동안 두 배 이상 올라 시가총액을 약 25억 달러로 끌어올렸다. 이는 상당히 더 많은 비트코인을 보유한 Metaplanet의 19억 달러를 웃도는 수준이다. 랠리로 주가는 10월 중순 만기 워런트의 행사가격 27달러를 넘어섰고, 행사 시 재무부에 7억 달러 이상의 신규 자금이 유입될 수 있다. 공시는 SATA 메커니즘도 상세히 담고 있다. 매수 기간 동안 신규 우선주 402,541주가 발행돼 총 발행량은 약 1,040만 주에 달한다. Cole은 연말까지 2위 기업 자리 도달이 “불가능한 이야기는 아니다”라고 말했지만 기본 시나리오는 아니라고 밝혔다.

(02:08 UTC 기준) COINOTAG 자체 42지표 복합 S/R 스코어링 엔진은 78,290달러 저항선을 83/100으로 평가한다. Flip S→R, 피벗 포인트, LVN, 일목균형표 Tenkan이 겹치기 때문이다. 다음 매도 벽은 79,507달러(62/100, Fibo 0.114, R1, 스윙 하이, ATR 상단)다. 77,139달러 지지선은 EMA 20, Fibo 0.214, S1 근거로 79/100이다. 현물은 77,912.60달러에서 24시간 기준 0.98% 상승 중이며 RSI는 56.75, 상승 추세는 유수된 상태에서 MACD는 약세 신호를 낸다. 파생시장은 안정세로 펀딩비 0.0020%, 미결제약정 약 149억 9,000만 달러, 롱/숏 비율 1.32를 기록했고 공포·탐욕 지수는 69(탐욕)다. 78,290달러를 회복하면 79,507달러가 목표가 되고, 77,139달러 이탈 시 단기 롱 시나리오는 무효화되며 73,674달러(71/100)까지 노출된다.