웰스파고, 20개 금융기관과 연합해 2027년 상반기 달러 스테이블코인 출시 목표

21개 기관 스테이블코인 컨소시엄

웰스파고(Wells Fargo)가 다른 글로벌 금융기관 20곳과의 합작 투자를 통해 스테이블코인 시장 진출을 준비하고 있다. 최고경영자 찰리 샤프(Charlie Scharf)가 3분기 실적 발표에서 이 계획을 직접 밝혔다. 참여 기관에는 뱅크 오브 아메리카, 씨티, 골드만삭스, 도이치뱅크가 포함되며, 이들은 지난달 공동 사업계획을 발표하고 2026년 하반기 안에 법적 실체를 설립할 방침이다. 첫 상품은 달러에 연동된 스테이블코인으로, 2027년 상반기 출시를 목표로 한다. 이 그룹은 보다 먼 시점에 유로화와 주요 통화로 발행을 확대하는 방안도 검토 중이다.

컨소시엄은 이 토큰을 개인과 기관 고객을 위한 국경 간 송금 및 디지털 자산의 결제와 정산 용도로 구상하고 있다. 규제 측면에서는 미국의 연방 스테이블코인 법제인 GENIUS Act와, 유럽연합 내 암호자산 서비스를 규율하는 MiCA 체계의 요건을 각각 평가할 계획이다. 샤프는 상업적 불확실성에 대해 솔직하게 언급했다. 그는 미국 내 스테이블코인 수요가 얼마나 커질지 아직 명확하지 않다면서도, 기회가 구체화될 때 움직일 수 있도록 관련 솔루션을 구축하고 있다고 말했다. 다만 핵심 세부사항 상당수가 아직 공개되지 않았다. 합작 법인의 최종 명칭이 발표되지 않았고, 상품 구조 자체도 확정되지 않았으며, 참여 은행들은 실체 설립과 규제 절차 완료 여부에 따라 출시 여부와 시점이 달라진다고 밝혔다. 이에 따라 2027년 상반기라는 출시 목표는 확정 일정이 아니라 의지 표명에 가깝다.

토큰화 예금과 3분기 실적

컨소시엄 사업과 별도로 웰스파고는 기업 및 상업금융 고객을 겨냥한 토큰화 예금 서비스도 확대하고 있다. 회사가 지난 8월 공개한 설계에 따르면, 고객 예금은 은행 자체 블록체인 플랫폼 위에서 표현되고 이전된다. 이를 통해 고객은 기존 은행 영업시간 안이 아니라 하루 24시간 자금을 이동시키고 결제를 정산할 수 있다. 초기 단계에서는 달러와 파운드로 거래하는 제한된 고객군이 대상이며, 은행은 2027년까지 대상 고객 범위와 통화 종류를 모두 넓힐 계획이다.

두 프로그램은 기술적 기반을 공유하지만 구조가 다르며, 이 구분은 프로젝트를 추적하는 이들에게 중요하다. 컨소시엄이 발행하는 스테이블코인은 달러 가치를 추적하도록 설계된 토큰으로, 은행 거래 관계 바깥에 보관된다. 반면 토큰화 예금은 은행에 대한 채권으로 남아 분산원장에 기록되고 이동된다. 양쪽 모두 결제에 원장 기반 인프라를 쓰지만, 발행 주체와 자금 조달 구조는 다른 셈이다. 경쟁 은행들도 비슷한 지점에서 움직이고 있다. HSBC와 Ant Digital은 최근 토큰화된 은행 예금 위에 구축된 자동 결제 시범을 진행했다. 웰스파고의 서비스는 소비자용 상품이 아니라 기존 은행 거래 관계 안에서의 기업 정산 인프라로 포지셔닝되어 있다.

디지털 인프라 확장과 맞물린 실적도 탄탄했다. 웰스파고는 3분기 순이익으로 59억 5,000만 달러를 기록했으며, 1년 전의 55억 9,000만 달러에서 증가했다. 매출은 218억 7,000만 달러로 전년 대비 2% 늘었다. 샤프는 개인과 기업 고객을 위해 기존 결제와 디지털 결제 양쪽에 투자를 확대하고 있다고 밝혔다. 은행의 공식 방침은 디지털 금융이 발전하는 동안 기존 결제 인프라와 블록체인 기반 서비스를 병행 운영하는 것이다.

이번 발표에서는 규모만큼이나 구조가 중요하다. 21개 기관 컨소시엄은 발행 비용과 규제 리스크를 경쟁사인 은행들 사이에 분산시키는데, 이들이 합쳐야 달러 스테이블코인에 필요한 예금 기반을 갖춘다. 반면 토큰화 예금은 잔고를 은행 자체 대차대조표 안에 유지한다. 샤프가 미국 내 수요에 대해 조심스러운 태도를 보인 것은, 같은 날 59억 5,000만 달러의 분기 순이익을 발표한 상황에서 즉각적인 물량 베팅이라기보다 방어적 포지셔닝으로 읽힌다. 이번 사업에 대해 확정된 것은 아무것도 없다. 명칭도, 상품 구조도, 준비자산 체계도 공개되지 않았다. 앞으로 지켜야 할 이정표는 2026년 하반기 법인 설립, 그리고 2027년 상반기 출시 목표가 GENIUS Act와 MiCA 검토를 통과하며 살아남는지 여부다.