4개 파생상품 거래소 상위 트레이더 롱 비중 8.3%로 축소

17시간 만에 롱 비중 8.3%로 축소

Hyperliquid, Lighter, dYdX, Pacifica 등 네 곳의 DEX 거래 환경에서 최근 24시간 동안 성적이 좋았던 상위 계정들의 롱 포지션이 11월 15일 현지 시각 08시 8분 기준 약 1억 5,800만 달러까지 줄어든 반면 숏 포지션은 약 17억 3,300만 달러에 달했고, 이에 따른 롱 비중은 8.3%로 집계됐다. 이 통계는 매시간 갱신되며 네 곳의 주문장에서 최근 성과 기준 상위 100개 포지션을 합산한 값이다. 한 시간 전인 14시 54분 기준에서는 같은 24시간 그룹이 롱 약 2억 6,600만 달러, 숏 약 15억 8,800만 달러를 유지해 롱 비중이 14.4%였다. 약 17시간 동안 롱 물량은 약 1억 800만 달러 줄었고 숏 물량은 약 1억 4,500만 달러 늘어나며 방향성 격차가 6.1%포인트 벌어졌다. 이 재편은 급락장과 맞물렸다. 측정된 24시간 동안 비트코인(BTC)은 6.9%, 이더리움(ETH)은 9.5% 하락했고, 아침 스냅샷에서 비트코인은 6만 3,424달러로 전일 6만 7,065달러 대비 5.4% 내렸으며 이더리움은 1,741달러로 1,898달러 대비 8.3% 하락했다. 집필 시점 기준 실시간 모니터링에서는 비트코인이 6만 4,166달러(당일 6.3% 하락), 이더리움이 1,770달러(8.6% 하락)로 거래되고 있다. 더 긴 기간의 그룹은 이렇게까지 비관적이지 않다. 7일 그룹의 롱 비중은 전일 저녁 7.6%보다 1%포인트 높은 8.6%이고, 30일 그룹은 8.7%에서 2.1%포인트 올라 10.8%다. 같은 기간 7일 그룹의 숏 물량은 약 1억 9,700만 달러 감소했다. 미실현 수익은 세 그룹 모두에서 늘어 24시간 그룹 약 4억 4,200만 달러, 7일 그룹 4억 9,800만 달러, 30일 그룹 4억 8,900만 달러를 기록했으며, 전일 저녁에는 각각 2억 4,900만 달러, 3억 5,800만 달러, 3억 7,600만 달러였다. 명목 금액 기준 상위 20개 자산 가운데 아침 스냅샷의 24시간 그룹에서 롱 금액이 숏을 앞선 자산은 단 하나도 없었고, 하루 전에는 XMR, MON, SPY 세 개가 그 조건을 충족했던 것과 대조된다.

비트코인과 이더리움에 몰리는 숏

비트코인의 24시간 그룹은 더 극명한 그림을 보여준다. 순위권 계정은 롱 61개, 숏 187개로, 전일 저녁의 69개 대 165개에서 숏 쪽으로 기울었다. 달러 기준으로는 롱 약 2,380만 달러에 숏 약 6억 2,700만 달러로, 집계된 명목 금액의 96%가 숏에 몰려 있다. 7일 비트코인 그룹은 롱 65개, 숏 194개로 롱 약 5,990만 달러, 숏 약 7억 2,900만 달러를 형성했고, 30일 그룹은 롱 67개, 숏 195개다. 이더리움은 계정 수에서는 다르게 움직였다. 24시간 그룹의 롱은 3개 늘어 62개가 됐고 숏은 31개 늘어 152개를 기록했으며, 금액은 롱 약 5,020만 달러, 숏 약 2억 8,100만 달러로 롱 비중 15%, 미실현 수익 약 6,650만 달러다. 이더리움 7일 그룹의 롱 계정 비율은 전일과 같은 28%를 유지했다. 비슷한 표를 제공하는 자산 중 가장 큰 변동은 모네로(XMR)에서 나왔다. 7일 그룹이 롱 43개, 숏 42개로 뒤집히면서 롱 계정 비중이 43%에서 51%로 올랐고, 24시간 그룹은 롱 1,370만 달러, 숏 1,365만 달러의 사실상 균형에서 롱 230만 달러, 숏 1,600만 달러로 기울었다. XMR은 24시간 동안 12.4% 하락했다. HYPE는 언급된 자산 중 롱 쪽 후퇴가 가장 컸다. 롱 명목 금액이 약 4,870만 달러에서 710만 달러로, 이전 수치의 대략 7분의 1 수준으로 줄어든 반면 숏은 2억 3,800만 달러에서 3억 1,700만 달러로 불어나 롱 비중이 17.0%에서 2.2%로 떨어졌다. 계정 수는 롱 46개, 숏 105개에서 롱 39개, 숏 136개로 변했다. 같은 기간 HYPE는 11.7% 하락했다. 이 합산은 퍼페추얼 포지션만 계산한다. 현물 거래로 보유한 물량은 집계 밖이며, 트레이더가 네 거래소 외부에서 운용하는 헤지도 잡히지 않는다. 방향성 노출 규모를 재거나 이런 계정들을 따라가는 카피 트레이딩 전략을 세울 때 이 점을 감안해야 한다.

수치 뒤의 선별 효과

시간별 재순위가 변화의 대부분을 설명한다. 그룹은 매시간 기간별 성과로 다시 선정되기 때문에 하락을 정확히 읽은 계정들이 24시간 목록의 상위로 올라오고, 약 4억 4,200만 달러의 미실현 수익은 바로 그 숏 계정들에 쌓여 있다. 집계는 또한 거래소당 상위 100개 포지션만 다루는데, 이는 전체 미결제약정 중 아주 얇은 단면이다. 그래서 소수 계정, 예컨대 7일 비트코인 숏의 7억 2,900만 달러 하나만으로도 총액을 지배할 수 있고, 다른 곳에 두었던 헤지는 보이지 않는다. 이 수치가 담는 것은 전망이 아니라 한 시점의 스냅샷이다. 롱 비중이 6.1%포인트 하락한 이후 비트코인은 6만 4,166달러 근처에서, 이더리움은 1,770달러 근처에서 자리를 잡았고, 8.3%와 14.4%라는 두 독해 사이의 간격이 이제 이 그룹의 방향성 자세를 정의하는 척도로 남아 있다.