선물 거래 상위 트레이더, 롱 비중 10.1%로 축소

16시간 만에 숏 포지션 6억 3,500만 달러 증가

영구선물 거래소 네 곳에서 수익 상위에 오른 트레이더들의 롱 비중이 수요일 오전 기준 10.1%로 떨어졌다. 일별 포지션 추적 데이터에 따르면 전일 저녁의 26.3%에서 단 하루 만에 크게 후퇴한 것이다. 11월 11일 07시 35분 집계 기준 24시간 성과 그룹은 약 2억 3,600만 달러의 롱을 보유한 반면 숏은 20억 9,200만 달러에 달했고, 숏 명목 금액이 롱 노출을 약 9대 1로 앞섰다. 같은 그룹은 16시간 전에는 5억 1,900만 달러 롱, 14억 5,700만 달러 숏을 각각 유지하고 있었다. 이 기간 동안 롱은 약 2억 8,300만 달러 줄었고 숏은 약 6억 3,500만 늘었으며, 비중 기준으로는 16.2%포인트의 급락이었다.

이 집계는 Hyperliquid, Lighter, dYdX, Pacifica 등 네 개의 탈중앙화 오더북 거래소에서 각각 수익 상위 100개 계좌를 뽑아 자산별로 모든 암호화폐 지갑 주소를 합산하고, 표를 매시간 갱신한다. 가격도 같은 방향으로 움직였다. 전일 저녁부터 오늘 오전까지 비트코인은 거래소 체결 기준 74,519달러에서 73,797달러로 하락해 1.0% 손실을 기록했고, 이더리움은 2,111달러에서 2,053달러로 2.7% 떨어졌다. 집계 시점까지의 24시간 누적 하락률은 BTC가 1.8%, ETH가 3.6%였다. COINOTAG 실시간 시세는 현재 BTC를 73,760달러 인근, 일간 2.2% 하락으로, ETH를 2,052달러 인근, 3.8% 하락으로 표시하며, 하락세는 추적표의 마지막 스냅샷 이후에도 이어지고 있다.

더 긴 기간의 창도 일별 창과 같은 방향을 가리킨다. 7일 그룹은 롱 비중 8.9%로 2억 4,300만 달러 롱 대 24억 7,300만 달러 숏을 기록했고 전일 저녁의 11.2%에서 내려왔다. 30일 그룹은 9.7% 롱으로 2억 6,200만 달러 대 24억 4,500만 달러를 기록했으며, 전일의 10.7%보다 낮다. 세 창 모두 현재 순위권 명목 금액의 약 90%가 숏 쪽에 놓여 있다. 계좌 수에서도 세 창 전부 숏이 롱보다 많았는데, 이는 코인별 표가 명확히 보여주는 부분이다.

BTC 숏, 7억 6,000만 달러로 팽창

비트코인의 24시간 그룹은 계좌 수준에서 이러한 회전을 보여준다. 최신 집계에서 롱 59개, 숏 163개를 기록했으며, 전일 저녁의 롱 93개, 숏 117개에서 롱 우세 다수가 숏이 롱의 약 3배에 가까운 구조로 뒤집혔다. 달러 노출도 같은 흐름을 따랐다. 롱은 약 6,920만 달러, 숏은 7억 6,000만 달러로 롱 비중은 8%에 불과했고, 숏 명목 금액은 하루 전 약 4억 6,900만 달러에서 증가했다.

이더리움의 그룹도 완만한 출발점에서 같은 방향으로 이동했다. 24시간 그룹은 롱 65개, 숏 126개를 세었으며 전일 저녁에는 66개와 96개였다. 롱 비중은 약 23%에서 절반가량 떨어져 12%가 되었고, 금액 기준으로는 5,140만 달러 롱 대 3억 7,600만 달러 숏이다. 7일 장부는 4,690만 달러 롱 대 5억 1,000만 달러 숏이며 계좌 수 기준 롱 비중은 30%, 30일 그룹은 롱 58개 대 숏 146개를 기록한다. 미실현 이익은 전반적으로 늘어 24시간 그룹 약 2억 2,200만 달러, 7일 그룹 2억 4,500만 달러, 30일 그룹 2억 5,300만 달러를 각각 기록했으며, 모두 저녁 집계치를 넘어섰다.

단일 코인 기준 가장 뚜렷한 회전은 ZEC에서 나타났다. ZEC의 7일 그룹은 롱 43개, 숏 47개로 롱 비율 48%에서 롱 24개 대 숏 83개, 즉 22%로 바뀌었고, 달러 기준으로는 290만 달러 롱 대 1억 5,700만 달러 숏에 1.8% 비중이다. 이 움직임은 토크노믹스가 아니라 가격을 따라간 것으로, 프라이버시 코인 ZEC는 24시간 동안 9.3% 하락해 BTC나 ETH보다 깊은 낙폭을 기록했고 24시간 그룹의 숏 쪽 미실현 이익은 약 3,070만 달러에 달했다. HYPE의 24시간 그룹도 회전했는데, 롱 63개, 숏 74개에서 롱 33개 대 숏 123개로 바뀌었다. 명목 금액 기준 상위 20개 장부 가운데 전일 저녁 집계에서는 24시간 그룹에서 롱이 숏보다 무거운 코인 두 개, 즉 LIT와 BNB가 남아 있었으나 최신 집계에는 아무것도 남지 않았다.

이러한 변화의 일부는 구조적인 이유에서 비롯된다. 각 창은 기간 수익률을 기준으로 순위표를 매시간 다시 매기기 때문에, 하락장에서는 숏 포지션을 가진 트레이더가 계속 순위에 남고 롱 트레이더는 밀려난다. 방법론은 다른 한계도 분명히 명시한다. 거래소당 상위 100개 계좌만 합산되며, 현물 잔고와 다른 거래소의 포지션은 집계 밖에 두고, 헤지는 확인할 수 없다. 바로 이 때문에 BTC 30일 그룹의 숏 장부 하나만으로 약 8억 9,600만 달러에 이르러 전체를 지배할 수 있다. 이 집계가 확정할 수 있는 것은 수익을 낸 자금의 현재 위치다. 그 90%가 숏에 있다. 이 기사가 계속 측정해 온 거리는 16시간 동안 벌어진 것으로, 롱 비중 26.3%에서 10.1%까지, 그리고 비트코인 74,519달러에서 73,760달러까지의 폭이다.