비트코인 감독 강화...한국, 2년간 가상자산 시세조종 40건 조사

크립토 뉴스

한국이 이용자 보호법 시행 이후 2년간 가상자산 시세조종 40건을 조사하며 비트코인(BTC)과 국내 거래소에서 유통되는 모든 알트코인을 겨냥한 감시망을 한층 조였다. 이억원 금융위원장은 가상자산이용자보호법 시행 2주년을 맞아 이 같은 수치를 공개했다. 당국은 혐의가 확인된 30여 건을 수사기관에 이첩해 기소를 요청했고, 불공정거래에 연루된 25명을 피의자로 특정했다. 공식 발표는 이번 집행 실적을 시장 신뢰 회복의 토대로 규정하는 동시에, 향후 단계에서 감독 체계가 완화되기보다 오히려 확대될 것임을 예고했다.

한국은 2024년 7월 19일 가상자산이용자보호법을 시행하며, 그간 제도권 밖에 놓여 있던 시장의 불공정행위를 처벌할 전용 수단을 규제당국에 부여했다. 금융위원회는 이후 전담 조사 조직을 신설하고 디지털 포렌식 역량을 더했으며, 과징금 부과 체계의 운영 방식을 정비했다. 이러한 제도적 기반 구축은 시행 첫 2년 동안 약 40건의 조사 완료로 이어졌다. 이 법은 가상자산사업자가 이용자 자산을 회사 자산과 분리해 보관하고 이용자 예치금을 은행에 맡기도록 의무화해, 해외 부실 플랫폼에서 개인 투자자 잔고를 반복적으로 소멸시켜 온 자금 혼용 관행을 원천 차단한다.

불법행위의 금전적 규모는 문제의 심각성을 더 선명하게 드러낸다. 공식 발표에 따르면 사건당 평균 부당이득은 약 14억 원, 달러로는 약 94만 달러에 달했다. 8건은 5억 원에서 50억 원 사이였고, 1건은 50억 원을 넘어섰다. 두 건에서는 당국이 부당이득의 125%에서 165%에 이르는 과징금을 부과했는데, 이는 시세조종이 경제적으로 스스로 손해가 되도록 설계한 구조다. 이는 추정치가 아니라 규제당국이 공표한 확정 수치로, 향후 12개월간 이어질 2단계 집행 활동을 가늠할 구체적 기준선이 된다.

금융위원회는 집행 체계가 아직 완성 단계가 아님을 시사했다. 당국은 혐의 계좌와 연계된 은행 계좌의 지급을 정지할 수 있는 권한 도입을 추진하고 있으며, 이는 은닉한 이익이 해외로 세탁되기 전에 자금 이동 경로를 차단하기 위한 조치다. 전통 증권시장에서 이미 보편화된 내부 제보자 모델을 차용한 불공정거래 신고·포상 제도도 2단계 입법의 일환으로 검토 중이다. 시장 참여자를 조기 경보망으로 전환해, 1차 이첩의 대부분을 차지한 저유동성 펌프앤덤프 패턴으로 무르익기 전에 조직적 수법을 포착하겠다는 취지다.

다음 집행 단계의 중심에는 자동화가 자리한다. 당국은 AI 기반 시장 감시를 확대해, 사람이 놓치는 자전거래와 조직적 주문 흐름을 기계 학습 기반 패턴 탐지로 잡아내겠다는 계획이다. 알고리즘 매매와 AI 트레이딩 봇 사용이 확산되며 호가창이 재편되는 가운데, 규제당국은 자동화된 불법행위에 맞설 수 있는 것은 오직 자동화된 감시뿐이라고 본다. 위원회는 AI 도입을 감시와 조사 양쪽의 효율을 높이는 방안으로 설명하며, 사후 신고에 의존하기보다 알고리즘 감독을 핵심 감독 수단에 내재화하는 국가들과 한국을 나란히 위치시켰다.

최근 사건 기록은 규제당국이 겨냥하는 행태를 잘 보여준다. 이달 초 위원회는 시세조종 의심 사건 2건을 검찰에 이첩했는데, 그중 한 건에서는 한 투자자가 특정 토큰 유통량의 절반 가까이를 사들인 뒤 상승하는 수요에 물량을 던진 것으로 파악됐다. 규제당국은 단일 행위자가 시장을 왜곡할 수 있는 거래량 희박 자산의 급격한 가격·거래량 변동에 대해 이용자에게 주의를 당부했다. 이 권한은 미공개정보 이용, 자전거래, 노골적 시세조종 전반에 적용되며, 비트코인부터 지역 거래소에서 얕은 유동성으로 거래되는 알고랜드(ALGO)급 소형 레이어1 토큰 같은 무명 상장 종목까지 아우른다.

이러한 흐름을 종합하면, 본지 데스크는 자금 분리 보관, 알고리즘 감시, 형사 이첩이라는 세계 규제당국이 수렴해 가는 시장 구조를 중심으로 한국의 집행 체계가 성숙·경화되고 있다고 본다. 이 배경은 취약한 투자 심리와 맞물려 더 큰 의미를 갖는다. COINOTAG 종합 시장 데이터 기준 공포·탐욕 지수는 29(공포), 비트코인 도미넌스는 69.8%, 전체 가상자산 시가총액은 약 1조 8,400억 달러다. 비트코인은 약 6만 4,000달러에 거래되며 역대 최고가를 크게 밑돈다. 본지의 판단은, 한국의 감독 강화가 시세조종이 번성하는 저유동성 거래 장소를 압박하면서도 신뢰 측면에서는 구조적으로 강세 요인이며, 이 상충 관계가 다음 입법 단계를 규정할 것이라는 점이다.