솔라나 ETF 일일 유입 3,350만 달러, 비트와이즈 BSOL이 주도

Bitwise 주도 3,350만 달러 유입

솔라나(Solana (SOL), SOL)가 기관 자금의 최신 매수세 중심에 섰다. 미국 현물 상장지수펀드(ETF) 시장에서 월요일 하루 동안 3,350만 달러가 순유입되며 올해 들어 가장 강한 단일 일일 순유입 기록을 세웠다. 자금 흐름 데이터에 따르면 이 수치는 지난 12월 이후 최대 일일 순유입이며, 10월 말 상장 이후 누적 순유입은 12억 2,000만 달러에 도달했다. 당일 거래대금은 1억 6,600만 달러로 2025년 10월 이후 최고 수준을 기록했다.

이번 유입의 주된 동력은 Bitwise의 BSOL 펀드였다. BSOL은 당일 2,500만 달러를 흡수하며 누적 유입액을 9억 4,820만 달러까지 끌어올렸다. 이는 미국 현물 솔라나 ETF 전체로 들어온 자금의 약 80%에 해당하며, 월요일 전체 유입액의 약 4분의 3을 차지했다. Fidelity의 FSOL은 480만 달러, Grayscale의 GSOL은 370만 달러를 각각 추가로 유입했다.

전체 상품군은 지속적인 축적 국면에 있다. 21거래일 연속 순유입이 이어지며 이 기간에만 6억 2,000만 달러 이상이 유입됐고, 8월 18일 이후 5거래일 동안에는 6,180만 달러가 추가됐다. 월요일 하루 기록만으로도 그 5거래일 누적액의 절반을 넘는 규모다. Bitwise의 집중도 우위는 스테이킹형 ETP 구조를 조기에 출시한 데서 비롯됐다. 펀드 상품 문서에 따르면 이 구조는 일일 보상을 재투자해 5.81%의 순 스테이킹 수익률을 얻는다. Bitwise가 스테이킹을 내부에서 운영하며, 솔라나 인프라 기업 Helius가 검증인 운영을 지원한다. 해당 흐름을 추적하는 독자는 솔라나 태그 페이지에서 지속적인 자금 흐름 보도를 확인할 수 있다.

인플레이션 감축안, 스테이킹 수익률 반토막 우려

자산운용사 21Shares는 연구 보고서를 통해 솔라나 거버넌스 제안 2건이 공급량을 유의미하게 줄이고 2년 내 스테이킹 수익률을 대략 절반 수준으로 낮출 수 있다고 주장했다. 분석 대상은 RPC/API 제공사 Helius가 발의해 8월 23일부터 표결에 부쳐진 SIMD-550과, 솔라나 연구기업 Temporal이 제안해 7월 20일 승인된 수수료 번(burn) 제안 SIMD-553이다.

SIMD-550은 연간 디인플레이션율을 마이너스 15%에서 마이너스 30%로 두 배 높여 최종 인플레이션율 1.5% 도달 시점을 5.7년에서 2.8년으로 앞당긴다. 현재 네트워크 파라미터 기준으로 연간 스테이킹 수익률은 첫째 해 약 5.25%에서 약 4.34%로, 둘째 해 3%, 셋째 해 2.25%로 하락할 것으로 21Shares는 추정한다. SIMD-553은 금융 관련 트랜잭션이 소비하는 컴퓨팅 자원에 연동된 번 수수료를 도입한다. 현재 활동 수준에서 일일 Solana (SOL) 소각량은 600~800 SOL에서 7,500~9,000 SOL로 늘어난다. 보고서는 두 변경이 결합될 경우 6년간 발행액을 14억~15억 달러 줄일 수 있다고 전망했다.

21Shares는 역사적 공급 감축 선례도 지목했다. 이더리움의 EIP-1559 이후 ETH는 한 달 만에 37%, 세 달 만에 60% 상승했으며, 코스모스 제안 848 이전에는 ATOM이 한 달간 25%, 세 달간 10% 오르는 흐름이 있었다. 다만 회사는 두 사례 모두 broader 시장 여건이 한몫했다고 밝혔다. 가속화에 대한 반대 목소리도 나온다. 상장 재무회사 Solana Company는 분기 매출 252만 6,000달러 중 251만 2,000달러가 스테이킹 수익인 업체로, 장기 1.5% 인플레이션 목표에는 지지하지만 시점 조정에는 반대한다. 기관 채택에는 규칙의 연속성이 유리하다는 논리다. 또 SIMD-553에서 고정 수수료 하한을 유지할 것을 요구하며, 해당 설계가 채택되면 입장을 재검토하겠다고 밝혔다.

112달러 저항선 주목

온체인 포지셔닝에 새로운 강세 신호가 더해졌다. 분석 플랫폼 Lookonchain에 따르면 지난 2년간 활동이 없던 트레이더가 약 9만 6,000 SOL을 약 1,000만 달러에 매수했다. 이 트레이더는 이전 두 차례 솔라나 스윙 트레이딩에서 495만 달러의 수익을 거둔 바 있다. 별도로 X 사용자 Sweep은 자신이 100% 승률로 110만 달러 수익을 낸 뒤 1,480만 달러 규모의 롱 포지션을 열었다고 공개했다.

FXEmpire 수석 애널리스트 Yashu Gola는 현재 SOL 구조를 약 1,000% 상승에 앞선 2023년 20~25달러 지지 구간과 비교하며 95~115달러를 핵심 저항 구간으로 꼽았다. 115달러 상회가 확인되면 135달러, 이후 190~200달러가 목표가 될 수 있다. 반면 85달러 인근 20주 EMA 하회는 강세 시나리오를 약화시킨다. 그는 주간 RSI가 과매수 구간 진입 없이 50을 상향 돌파했다고 언급했다.

(07:32 UTC 기준) Solana (SOL)은 106.7500달러에 거래되며 24시간 동안 5.43% 상승했다. COINOTAG 자체 42지표 복합 엔진은 92.8267달러 지지선을 EMA 20, HVN, 피보나치 0.382, 일목균형표 기준선의 결합으로 70/100, 74.8600달러를 피보나치 0.786, 일목균형표 선행스팬 A, 도치안 하단, 스윙 로우로 57/100, 99.7994달러를 HVN, POC, S2, 일목균형표 전환선으로 54/100으로 평가했다. 상방으로는 109.9909달러가 볼린저 밴드 상단, 피보나치 0.000, 도치안 상단, ATR 상단 기준 67/100으로 가장 강한 저항이며, 123.0667달러는 43/100이다. RSI 81.77은 MACD가 강세를 유지하고 추세가 상승인 가운데 깊은 과매수를 시사한다. 파생상품 포지셔닝은 가격 움직임보다 덜 팽창해 있다. 펀딩비 -0.0052%, 미결제약정 24억 8,000만 달러, 롱/숏 비율 1.60이다. 공포·탐욕지수 73(탐욕)은 위험 선호를 뒷받침한다. 109.99달러 상회 시 경로는 141.7905달러로 열리고, 92.83달러 하회 일간 마감 시 최강 지지선이 무너지며 약세장 시나리오가 시야에 들어온다.