Rain, GENIUS법에 따른 스테이블코인 발행을 위한 미국 신탁은행 허가 신청

Rain, OCC 신탁은행 인가 신청

스테이블코인 결제 인프라 기업 Rain이 2026년 10월 5일 월요일 미국 통화감독청(OCC)에 국립 신탁은행 설립을 공식 신청했다. 제안된 법인명은 Rain National Trust Bank로, 뉴욕에 본사를 둘 예정이다. 인가가 승인되면 이 은행은 기관 고객의 디지털 자산과 달러를 수탁 형태로 보관하고, 허가받은 스테이블코인 발행사의 준비자산을 관리하며, GENIUS법 체계 아래 달러 담보 스테이블코인의 발행과 상환을 수행한다. Rain은 공식 공지를 통해 이번 조치를 확인했다. 신탁은행 수탁은 기관이 프라이빗 키를 직접 통제하고 연방 검사관에게 어떤 보고 의무도 지지 않는 자기수탁과 구조가 다르다. Rain은 기업 고객을 위해 카드, 지갑, 송금 등 스테이블코인 결제 인프라를 구축해 왔다. 현재는 외부 파트너를 통해 수탁과 발행 기능을 조립하지만, 인가를 받으면 이 기능들이 연방 감독 아래 하나로 통합된다. 계획상 이 은행은 예금을 받지 않고, 소비자 계좌를 개설하지 않으며, 기업 대출도 제공하지 않는 별도 자회사로 설립된다. 업무 범위는 스테이블코인과 디지털 자산 서비스에 한정된다. 전 Square Financial Services 최고재무책임자 브랜던 소토가 OCC 심사를 거쳐 사장 겸 최고경영자(CEO)를 맡을 예정이다. Rain의 최고경영자이자 공동창업자인 파루크 말릭은 플랫폼 위에 구축되는 기관들이 '연방 감독기관에 책임을 지는' 수탁자에게 자산을 맡기길 원한다고 밝혔다. 이 신청은 이미 혼잡한 접수 대열에 합류한다. 지난 1년간 암호화폐와 결제 기업들이 국립 신탁 인가를 몰아 신청했고, 같은 월요일 결제 인프라 기업 Modern Treasury도 디지털 자산 수탁과 관련 법정화폐 서비스를 위한 승인을 신청했다고 밝혔다. Rain의 신청은 이제 OCC 심사에 들어가며, 운영 개시는 필수 승인이 끝난 이후에만 가능하다.

커뮤니티 은행, 암호화폐 인가를 두고 소송

신청서 제출은 확대되는 법적 분쟁 한가운데 이뤄졌다. 2026년 10월 2일 금요일, 미국 독립 커뮤니티은행협회(ICBA)는 미국 컬럼비아특별구 연방지방법원에 OCC와 옴브즈맨 겸 감독관 조나단 굴드를 상대로 소송을 제기했다. 핵심 주장은 예금 수취 기관이 아닌 신탁은행에게 광범위한 비수탁 업무를 허용함으로써 감독기관이 권한을 넘었다는 것이다. 소송은 두 가지 규제 문서를 함께 겨냥한다. 2026년 3월 발효된 OCC의 국립은행 인가 최종 규칙과, 2021년에 발행된 해석 서한 1176호다. ICBA의 해석에 따르면 이 문서들은 고위험 암호화폐 및 디지털 자산 활동을 영위하는 기업이 규제가 느슨한 국립 인가를 통해 은행 시스템에 진입하는 길을 열어주며, 전통 은행 인가가 감당하는 요건보다 훨씬 완화된 조건이다. 이 단체는 또한 암호화폐 신탁은행이 커뮤니티 은행과 서비스 영역이 겹치는데 더 무거운 의무를 지는 상대에게 경쟁 우위를 준다고 주장하며, 소비자가 '국립은행' 명칭을 연방 예금보험 보장으로 오인할 수 있다고 지적했다. ICBA는 법원에 2026년 3월 규칙과 2021년 서한을 무효화하고 이에 근거한 추가 승인을 중단시켜 달라고 요구했다. 소송장 스스로 집계한 수치는 이 프로그램의 규모를 보여준다. 승인 또는 조건부 승인된 신탁은행이 최소 21개, 이 중 최소 13개가 암호화폐 기업이다. Crypto Council for Innovation은 월요일 이 소송을 혁신을 위축시키려는 시도로 반박했다. 이제 파이프라인은 암호화폐 네이티브 기업을 넘어 확장됐고, 연방 인가에 대한 놓칠까 봐 두려움이 결제 기업들의 수탁 및 발행 구조를 뚜렷하게 바꾸고 있다.

OCC 심사가 결정하는 다음 국면

월요일 두 건의 신청과 금요일의 소송은 결국 하나의 질문을 좌우한다. 암호화폐가 연방 은행 시스템에 얼마나 빨리 편입되느냐다. 이 체계는 더 이상 제안 단계가 아니다. 2025년 제정된 GENIUS법이 스테이블코인 발행사에 대한 연방 감독 틀을 만들었고, OCC는 2026년 내내 발행, 준비자산, 보고 관련 규칙을 마련하며 법의 실효성을 채워왔다. Rain의 인가가 승인되면 예금과 대출을 포기하는 대신 OCC 검사를 받으며 준비자산과 상환 의무를 이행해야 한다. 분 단위로 내재 변동성이 재가격되는 무기한 선물이나 암호화폐 옵션 거래 데스크의 규율과는 매우 다른 구조다. 소송 대상인 2026년 3월 규칙은 제안이 아닌 최종 규칙이므로, 두 신청 모두 소송이 진행되는 동안에도 심사를 밟아갈 수 있다. 컬럼비아특별구 법원의 판결이 양쪽의 속도를 결정한다.