Kraken 모기업 Payward, 리투아니아 Saldo 은행 인수 계약 체결, 2027년 마무리 목표

Payward, 최종 인수 계약 체결

암호화폐 거래소 Kraken의 모기업 Payward가 리투아니아 은행 면허를 보유한 Saldo Bank의 핀란드 지주회사 Saldo Finance Oy를 인수하는 최종 계약에 서명했다. Payward는 10월 14일 이번 거래를 공식 발표했으며, 규제 승인과 통상적인 종료 조건 충족을 전제로 2027년 중 완료를 예상하고 있다. 인수 금액은 공개되지 않았다.

이번 계약의 핵심은 진행 중인 면허 신청이 아니라 이미 존재하는 유럽연합 은행 기관을 통째로 확보했다는 점이다. Saldo Bank UAB는 2021년 10월 유럽중앙은행으로부터 특수 은행 면허를 받았고, 리투아니아 중앙은행의 감독 아래 운영된다. 은행은 리투아니아, 핀란드, 스웨덴, 독일 4개국에서 영업 중이며, 네덜란드로 영업권을 확장할 수 있는 추가 승인도 보유하고 있다. 대차대조표에는 4개 시장 전역의 개인 정기 예금, 리투아니아와 핀란드, 스웨덴의 소비자 대출, 리투아니아와 핀란드의 중소기업 대출이 포함돼 있다. 신용카드 서비스는 핀란드에서 이미 가동 중이며, 스웨덴 출시는 2027년으로 예정돼 있다.

Payward는 이 기반 위에 이자 부여 예금, 담보 및 무담보 기업 대출, 소비자 신용, 결제 카드를 더할 계획이다. 여기에 참가 은행 간 유로 이체를 정산하는 네트워크인 단일 유로 결제 지역(SEPA) 접근권도 함께 손에 넣게 된다. Saldo는 또한 핀란드와 독일에서 은행 서비스 제공형 파트너십을 운영해 다른 핀테크 기업들이 자체 애플리케이션에 대출 상품을 연동할 수 있게 하는데, Payward는 이 인프라를 자사 기업 고객용으로 재활용할 방침이다. Payward는 X의 공식 게시물을 통해 서명 사실을 확인하며, 유럽연합 은행 면허가 Payward Banking 부문을 의미 있게 확장한다고 덧붙였다.

@Payward · X 게시물

X의 공식 게시물.

X에서 보기

Saldo Bank 사장 Jarkko Mäensivu는 이번 인수가 은행의 기존 운영을 Payward의 규제 금융 인프라와 연결한다고 평했다. 그는 발표 자료에서 “은행 면허의 가치는 그 위에 무엇을 짓느냐에 달려 있다”고 말했다. 다만 Saldo의 상품이 언제 Kraken 고객에게 제공되는지, 어떤 국가가 먼저 대상이 되는지는 밝혀지지 않았다.

두 대륙에서 동시에 진행되는 Kraken의 은행 확장

이번 거래를 처음 보도한 매체는 Payward가 유럽에서 은행을 인수한 최초의 디지털 자산 기업이라고 설명했다. 공동 최고경영자 Arjun Sethi는 고객 수요에 초점을 맞췄다. 그의 말대로 사용자들은 전통 은행이 제공하는 것과 유사한 서비스를 계속 요청하고 있다. 명시된 계획은 현금, 암호화폐, 토큰화된 주식, 신용을 하나의 시스템으로 묶어 고객이 자산을 매도하지 않고도 대출과 차입을 할 수 있게 하는 것이다.

이 인수는 Payward가 미국에서 이미 구축해 온 규제 인프라와 병행된다. 그룹의 와이오밍 주 헌장 은행 기관인 Kraken Financial은 2026년 3월 승인받은 제한 목적 연준 마스터 계좌를 보유하고 있으며, 그룹은 아일랜드 중앙은행으로부터 전자화폐 기관 면허도 운영한다. Payward에 따르면 기존 운영에서 이미 20억 달러 이상의 대출을 집행했다. 회사는 5월 8일 금요일, Payward National Trust Company를 위한 국가 신탁 헌장을 통화감독청(OCC)에 신청했으며, 이 헌장이 승인되면 디지털 자산에 대한 규제된 커스터디와 수탁 서비스를 제공할 수 있다. 신탁 헌장은 은행 면허와 달리 예금 수취를 허용하지 않고, 고객 자산에 대한 디지털 자산 커스터디는 결국 개인 키 통제로 귀결된다.

미국의 신탁 헌장 경로는 논쟁 중이다. Coinbase와 Ripple은 유사한 헌장에 대해 OCC의 조건부 승인을 받았고, 이번 달 미국 독립 지역은행 협회는 암호화폐 기업에 헌장을 발급하는 것을 권한 초과로 규정하며 규제 당국을 상대로 소송을 제기했다. 이런 배경에서 기존 유럽 대출 기관을 매수하는 접근은 미국 신탁 헌장으로는 불가능한 예금 수취와 대출 권한을 제공한다.

Saldo 인수는 Payward의 최근 인수 행보에서 세 번째 대형 거래이기도 하다. 회사는 지난 4월 파생상품 거래 플랫폼 Bitnomial을 5억 5,000만 달러에, 5월엔 아시아 스테이블코인 결제 기업 Reap Technologies를 6억 달러에 인수했다. Kraken은 지난해 11월 기밀 상태로 기업공개(IPO)를 신청했으며 이후 상장을 2027년 2분기 이후로 미뤘다. 2025년 6월에는 아일랜드 중앙은행을 통해 MiCA 승인을 확보해 유럽경제지역 전역에서 규제된 현물 거래와 관련 서비스를 운영할 수 있게 됐고, 이는 EU 증권 규칙에 따라 키프로스 소재 투자회사를 통해 운영되는 암호화폐 선물 사업 위에 얹힌 것이다.

공개되지 않은 가격, 2027년 종료 시점

거래 조건과 회사의 규제 이력을 함께 놓고 보면 순서 선택이 드러난다. 지역은행 단체가 법정에서 다투고 있는 미국 신탁 헌장을 기다리는 대신, Payward는 이미 존재하는 유럽 면허를 사들이고 있다. 리투아니아 은행 승인은 종료 후 유럽연합 전역에서 예금을 받고 대출을 집행할 수 있는 기능을 제공하며, 이는 OCC 신탁 모델이 명시적으로 배제하는 영역이다. 열려 있는 변수는 실행이다. 인수 가격은 공개되지 않았고, 제품 출시 일정도 발표된 바 없으며, 2027년 종료 시점은 Kraken의 지연된 기업공개와 같은 시기에 놓인다. 은행 통합이 상장보다 먼저 완료되는지가 다음 관전 포인트다.