CFTC, 전직 백악관 직원에게 17만 2,539달러 벌금 — Kalshi 비트코인(BTC) 시장 내부자 거래 제재

CFTC, Gabriel Perez에 대한 제재 결정

미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 도널드 트럼프 대통령의 연설 내용을 사전에 알고 Kalshi 이벤트 계약을 거래한 혐의로 전직 백악관 텔레프롬프터 조작원 Gabriel Perez에게 총 17만 2,539.02달러의 납부를 명령했다. 8월 28일 발표된 이 집행 조치는 알트코인 파생시장과 유사한 예측시장 부문에서 나온 가장 중대한 내부자 거래 사건 중 하나로 꼽힌다. CFTC가 공개한 제재 결정문에 따르면, Perez는 2025년 12월부터 2026년 2월까지 텔레프롬프터 조작원으로 근무했다. 그는 이 직책에서 대통령 언급 시장, 즉 트럼프가 연설 중 특정 단어나 문구를 사용하는지 여부로 정산되는 이벤트 계약을 거래했다. 이러한 상품은 바이너리 베팅과 유사하게 작동하며, 명시된 문구가 연설에 등장하면 계약이 이행되고 그렇지 않으면 가치가 없게 된다. 당국은 Perez가 연설문 원문을 사전에 접근할 수 있었고, 이를 신뢰와 기밀 의무 위반으로 활용해 시장에 결과가 반영되기 전에 계약을 매수했다고 판단했다. 그의 거래 기록은 놀라웠다. Kalshi에서 거래한 43개 계약 중 39개에서 수익을 올린 것으로, 조사관들이 비정상적이라고 지적한 승률이다. 이 수사는 7월 중순 처음 알려졌으며, 연방 당국이 그가 사전에 접한 연설 내용에 베팅했는지 조사 중이며 수익은 약 10만 달러로 추정된다고 보도됐다. 최종 합의 조건에 따라 Perez는 10만 7,539.02달러의 불법 이득을 반환하고 6만 5,000달러의 민사 벌금을 납부해야 하며, 총 부담액은 17만 2,539.02달러에 달한다. CFTC는 조사에 모범적으로 협조한 점을 감안해 벌금을 감경했다. 그는 또한 상품거래법 추가 위반에 대한 시정 및 중단 명령과 3년간의 거래 금지 처분을 수용했다.

Van Dyke 사건은 미해결 상태

Perez의 합의가 이루어지는 가운데, Kalshi와 Polymarket 같은 플랫폼은 기록적인 수요를 누리고 있으며, 이와 동시에 부정행위 문제가 얼마나 광범위한지 보여주는 두 번째 미해결 사건도 진행 중이다. 연방 당국은 미 육군 특수작전 부사관인 Gannon Ken Van Dyke를 전 베네수엘라 대통령 니콜라스 마두로와 그의 아내 실리아 플로레스의 잠재적 축출과 관련된 계약에 베팅한 혐의로 기소했다. Perez와 달리 Van Dyke는 합의에 이르지 못했다. 법원 기록에 따르면 그는 4월 28일 무죄를 주장했으며, 보석으로 석방되었고, 여권을 제출했으며, 노스캐롤라이나, 뉴욕 및 캘리포니아 일부 지역으로 이동이 제한되었다. 두 사건은 예측 플랫폼에서 발생한 가장 유명한 내부자 거래 사건으로 널리 간주된다. 암호화폐 투자자들에게 이 부문의 관련성은 우연이 아니라 구조적이다. Kalshi는 연방 규제를 받는 이벤트 계약을 운영하는 반면, Polymarket는 자동화 마켓 메이커 설계를 통해 암호화폐 레일에서 정산되며, 두 시장 모두 주문서, 마켓 메이커 등 유동성 메커니즘을 공유한다. 거래량이 증가함에 따라 정치적 베팅과 암호화폐 인접 파생상품 사이의 경계는 계속 좁아지고 있으며, Perez 사건은 규제 기관이 이러한 플랫폼에서 비공개 정보를 오용하는 행위를 전통 선물 시장에서와 정확히 동일하게 다룰 것임을 보여준다. Van Dyke 사건은 합의가 이루어지지 않는 상황에서 형사 법원이 동일한 결론에 도달할지 여부를 시험할 것이다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Bitget에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

이벤트 시장의 규제 준수 시대

여기서 핵심 문서는 CFTC의 공식 발표이다. Perez가 직무를 통해 얻은 정보를 신뢰 및 기밀 유지 의무를 위반하여 남용했다고 명시하고 있으며, 이는 백악관 직책을 거래소 자리처럼 취급하는 해석이다. 우리의 판단으로는, 이는 동일한 소매 위험 스택에서 무기한 계약 및 기타 Bitcoin(BTC) 파생상품과 함께 거래되는 이벤트 계약 플랫폼에 대한 지속적인 선례를 만든다. 플랫폼들이 직원 거래 방지 장벽을 강화하고 규제 기관들이 압박을 계속할 것으로 예상된다. 3년간의 거래 금지와 전액 이득 반환은 현재 연설 정보 유출의 비용을 정의한다.