비트코인(BTC), 기술주 급락 속에서도 8만 1,800달러 지지선 위를 지켜내다

반도체와 유가에 눌린 비트코인 가격

월요일 하루, 비트코인 가격은 방어에 급급했다. 비트코인(BTC)은 세계표준시 23시 9분 기준 바이낸스에서 8만 1,850달러까지 밀렸고, 이는 24시간 전 대비 2.15% 하락한 수치다. 이후 글 작성 시점에는 8만 1,980달러 부근에서 안정세를 찾았다. 국내 거래소 업비트 원화 시세는 수요일 오전 8시 9분(서울 시간) 1억 1,159만 원을 기록해 하루 동안 1.56% 내렸다. 같은 기간 알트코인 시장의 고통은 더 컸다. 이더리움(ETH)은 3.28% 빠진 2,450.72달러, XRP는 4.61% 하락한 1.34달러에 거쳤고, 대형 코인 어디에서도 반등세를 찾기 어려웠다. 다만 바이낸스의 달러 시세와 업비트의 원화 시세는 소수점 몇 할 이내의 차이로 움직이며 장중 거래소 간 격차가 크게 벌어지지는 않았다.

하락을 이끈 동력은 두 가지였다. 첫 번째는 미국 기술주다. 나스닥 100 지수가 0.7% 내렸고, 반도체 중심 지수는 직전 거래일 2.7% 급락했다. 올해 4분기 들어 금리에 민감한 주식과 같은 방향으로 움직여온 디지털 자산도 이 흐름을 그대로 따랐다. 반도체 약세의 뿌리는 중국 메모리 업체 CXMT에 있다. 동사가 데이터 저장 밀도를 높이는 반도체 설계 기술의 진전을 발표하면서 해당 업종 전반이 출렁였다. 마이크론은 3.9% 내렸고, 미국 상장 SK하이닉스의 ADR은 4%, 샌디스크는 6% 하락했다. 유가가 두 번째 동력이었다. 10월 12일 브렛유는 1.8% 올랐고, 서질 원유는 아시아 장 초반 배럴당 93.25달러에 거래되며 0.5% 내렸다. 우크라이나 에너지망을 둘러싼 공급 위험과 사우디아라비아를 겨냥한 후티의 공격이 인플레이션 우려를 시세에 계속 반영시켰다. 두 요인 모두 암호화폐 고유의 이야기가 아니기 때문에 매도가 특정 종목에 집중되지 않고 시장 전반으로 번졌다. 토큰화 기업 Securitize는 낙폭을 14%까지 확대했다. 반면 비트코인 자체의 조정은 2.15%로 상대적으로 얕았다. 방향은 같더라도 최대 자산이 동료 자산보다 매크로 충격을 덜 흡수한다는 사실을 다시 확인해준 대목이다.

레버리지 트레이더가 가장 뼈아픈 손실을 감당했다. 최근 24시간 집계된 청산 데이터에 따르면 비트코인 청산 규모는 약 1억 659만 달러에 달하고, 이 가운데 약 86.3%가 추가 상승에 베팅하던 롱 포지션이었다. 강제 청산된 롱 규모만 9,200만 달러에 육박한다. 디지털 자산 시장 전체의 청산액은 약 4억 8,503만 달러로 집계됐으며, 미국 증시 마감 시간대에 손실이 몰렸다. 상장된 암호화폐 채굴 기업들도 동반 하락했다. Bitdeer, Cipher Mining, TeraWulf, HIVE Digital이 각각 3~4%씩 가치를 잃었다. 노출은 구조적이다. 이들 기업 다수가 핵심 사업인 작업증명(Proof of Work) 하드웨어 채굴을 유지한 채 AI 인프라와 데이터센터 용량으로 사업을 확장 중이어서, 반도체 발 급락은 자사 실적과 협력사 재무제표 양쪽 경로로 동시에 타격을 준다. 에너지 전망도 압박을 이어갈 수 있다. Oxford Economics의 수석 경제학자 Stephen Hare는 홍해 석유 수출 터미널에 대한 공격과 장기화되는 지정학적 리스크를 근거로 내년 2분기까지 브렛유가 배럴당 100달러를 넘는 수준을 유지할 것으로 본다. 이번 주 결정적 변수는 수요일 10월 14일 발표되는 미국 소비자물가지수(CPI)다. 10월 연방준비제도(Fed) 금리 결정 전 마지막 주요 지표다. Glenmede의 최고투자전략가 Jason Pride는 이번 CPI를 회의 전 발표되는 가장 중요한 지표로 꼽으면서, 물가가 예상보다 높게 나오지 않는 한 중앙은행이 추가 인상에 신중할 것으로 전망했다. 거시 그림이 정리될 때까지 코인은 좁은 밴드에 갇혀 있다. 앞선 장 마감 노트는 24시간 동안 2% 하락한 뒤 8만 2,600달러 부근에서 안정을 찾았던 흐름을 추적했고, 월요일 하락으로 그 밴드의 바닥은 몇백 달러 아래로 내려왔다. 사내 시나리오 분석은 이미 9만 달러 도달 이후 조기에 8만 달러대 조정이 오는 경로를 그려둔 상태였다.

8만 1,819달러와 8만 4,284달러 사이

당사의 복합 지지·저항 스코어링이 시장이 풀어야 할 밴드를 제시한다. 가장 가까운 지지선은 8만 1,819달러로, 이 자리에 모이는 지표들을 종합해 100점 만점에 66점을 기록했다. 최대 저항선은 8만 4,284달러로 88/100을 받았으며 현물 시세보다 약 2,300달러 위에 있다. 현물 시세는 마지막 확인 기준 8만 1,979달러로 24시간 동안 2.07% 내렸다. 모멘텀 지표는 약한 편이다. RSI는 47.45를 찍었고 MACD는 하락 신호를 내고 있지만, 더 넓은 분류는 여전히 상승 추세로 유지되고 있다. 양쪽 레벨은 비트코인 기술 분석 페이지에서 실시간으로 추적된다. 포지셔닝이 무너진 것은 아니다. 영구선물 펀딩비는 0.0014%를 유지하고, 롱·숏 계정 비율은 1.61로 61.7%의 계정이 롱에 서 있다. 수요일 CPI가 8만 1,819달러와 8만 4,284달러 사이 어느 쪽을 선택하게 만들지가 이 롱들이 보상받을지, 아니면 쥐어짜질지를 가를 수 있다.