러시아 중앙은행, 도입 7주 만에 디지털 루블 계좌 27만 개 집계

러시아의 디지털 루블이 전국 시행 7주 만에 개설 계좌 27만 개를 넘어섰다. 파일럿 단계를 벗어난 시점에 중앙은행이 예상했던 수요를 크게 앞선 속도다. 러시아 중앙은행 총재 엘비라 나비울리나는 10월 23일 금요일 통화정책위원회 회의 후 기자회견에서 이 수치를 밝히며, 규제 당국의 기존 전망이 보수적이었음을 인정했다. 그녀는 “대국민 관심은 예상을 훨씬 넘어섰다”고 말했다. 27만 개 계좌 중 1만 5,000개는 법인이 개설했고, 나머지는 개인사업자 명의다. 그녀는 디지털 루블의 기능에 가장 강한 관심을 보이는 집단으로 중소기업과 개인사업자를 꼽았다.

국가가 발행하는 이 통화는 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)로, 블록체인 장부를 단 하나의 운영자, 즉 중앙은행 자신이 관리하는 주권적 형태다. 3년 넘게 파일럿을 거친 뒤 9월 1일 전국 시행에 나섰다. 첫 10일 동안만 8만 7,000개 계좌가 열렸는데, 9월 11일 기준 수치로 이후 약 3배로 늘었다. 나비울리나는 출시 이후 흐름을 가파른 성장으로 묘사했고, 중앙은행이 이 플랫폼 위에 구축할 서비스를 놓고 은행·기업과 협의 중이라고 덧붙였다. 정기 결제 구독 서비스는 11월 말 출시 예정이며 그녀는 수요가 클 것으로 기대하고 있다. 오프라인 결제 시험과 기업 대상 서비스는 2027년으로 계획돼 있다. 국가도 사용 확대를 위에서 밀고 있다. 재무부는 자직원들이 디지털 루블로 급여를 받을 수 있다고 발표했으며, 이 선택지는 모든 러시아 시민에게 열려 있다고 강조했다. 국가두마 금융시장위원회 위원장 아나톨리 악사코프는 디지털 루블 네트워크가 법정화폐 은행 시스템과 연결돼 ATM에서 현금을 직접 인출할 수 있다고 보탰다. 일상 사용 폭을 넓히려는 조치다.

스베르방크의 반대

27만 개라는 수치는 계좌 수지, 사용자 수가 아니다. 중앙은행 운영 규칙상 개인과 법인은 각각 한 계좌를, 개인사업자는 개인용과 사업용 계좌를 모두 열 수 있어 이 집계를 활동 이용자 규모로 읽을 수 없다. 최신 발표에는 거래 데이터도 없었다. 8만 7,000개 첫 10일 수치가 공개됐을 당시 중앙은행은 5만 건 이상의 거래를 보고하며 다수 이용자가 시스템 작동 방식을 시험해 본 것이라고 밝혔지만, 이번 27만 발표에는 거래 건수도 반복 이용 지표도 없었다. 도입 메커니즘도 확산 경로를 가늠하게 한다. 이용자는 자신의 은행 앱을 통해 중앙은행 플랫폼에 계좌를 개설하는데, 크립토 월렛이 다른 장부 기반 자산을 중개하는 방식과 비슷하다. 개인의 참여는 선택 사항이고, 개인 간 결제와 송금에는 수수료가 없으며, 개인은 일반 은행 계좌에서 디지털 루블 계좌로 월 30만 루블까지 옮길 수 있다. 이 설계는 국가 화폐를 토큰화된 실물 자산을 받쳐 주는 것과 같은 장부 논리 위에 올려 놓는다. 다만 여기서 통제자는 중앙은행 단 하나다.

러시아 최대 은행 Sberbank는 시행에 대해 상당히 차가운 시각을 내놓았다. 은행 부회장 겸 최고재무책임자 타라스 스크보르초프는 디지털 루블에 대한 대국민 관심이 눈에 띄게 제한적이라고 말했고, 구조적 우려도 제기했다. 중앙은행 계좌에 머문 잔액은 상업은행이 활용하기 어렵다는 것이다. 러시아 중앙은행의 입장은 디지털 루블이 현금과 유사한 결제 수단이며 은행 예금과 경쟁하지 않는다는 것이다.

우리의 판단은 다음과 같다. 계좌 개설은 도입의 약한 대리 지표이며, 최신 발표에서 거래 데이터가 빠진 사실이 헤드라인 수치보다 더 많은 것을 말한다. 출시 순서, 즉 지금의 무료 개인 간 송금망, 11월 말부터의 구독, 2027년의 오프라인 모드와 기업 서비스는 개설 계좌를 반복적 자금 흐름으로 전환하도록 설계돼 있고, 국가 급여 지급이 그 흐름의 즉각적 공급원이 된다. 더 강한 제약은 은행권 경제학이다. 디지털 루블 잔액이 중앙은행에 유휴 상태로 쌓이면 상업은행은 대출 원천인 예금 자금을 잃는데, 스크보르초프가 제기한 반론가 정확히 이것이다. 11월 말 구독 서비스 출시, 그리고 이때 이용 수치가 함께 공개되는지가 두 번째 도입 물결의 실체를 보여줄 것이다.