ASML 3분기 순이익 49억 6,000만 유로, 41억 유로 컨센서스 상회

3분기 순이익, 전 분기 대비 70% 급증

ASML Holding(ASML)이 수요일 3분기 실적을 발표하면서 인공지능 투자 수요를 실적 발표의 중심에 놓았다. 총 순매출은 116억 6,000만 유로(약 130억 5,000만 달러)를 기록해 2분기 93억 3,000만 유로보다 25% 늘었고, 지난 7월 제시한 가이던스 상단에 딱 맞춘 회사 역대 최대 실적이다. 순이익은 49억 6,000만 유로(약 55억 5,000만 달러)로, 3개월 전 적립된 29억 2,000만 유로 대비 약 70% 증가했다. 매출총이익률은 전 분기 54.0%에서 57.5%로 확대됐다. 실적 견인의 상당 부분은 서비스 부문이 담당했다. 반도체 생산설비에 이미 설치된 장비의 유지보수와 현장 업그레이드를 아우르는 설치장비 운영 부문이 32억 9,000만 유로를 기록해 회사 자체 예측을 넘어섰다. 반복적인 성격의 이 매출은 장비 판매보다 안정적이며, 회사는 이것이 마진 상승의 동인이라고 명시했다. 판매 대수도 같은 방향으로 움직였다. 이번 분기에 신규 노광장비 113대를 판매해 2분기 86대보다 약 31% 늘었다. 공식 보도자료에서 최고경영자 크리스토프 푸케는 “고객들이 단기 및 중기 장비 수요 전망을 계속 끌어올리고 있다”고 말하며, 이것이 인공지능 관련 투자의 규모와 기간에 대한 고객들의 기대에 연결된다고 설명했다. 그는 시장이 익숙한 시간표보다 더 멀리 나아가, 일부 고객이 이미 2029년, 나아가 2030년 납품분 발주 의사를 밝혔다고 전했다. 반도체 장비업계에서 5년 뒤까지 이어지는 수주잔고는 드물며, 이 발언은 2027년과 2028년의 공급능력 문제를 선택 가능한 사안에서 필수 과제로 바꿔놓았다.

가이던스 상향, 2028년 공급능력 검토

매출은 컨센서스에 살짝 못 미쳤지만 이익의 컨센서스 상회는 뚜렷했다. LSEG가 집계한 컨센서스는 3분기 매출 117억 2,000만 유로와 순이익 41억 유로를 예상했고, 49억 6,000만 유로의 이익 실적은 시장 기대를 20% 이상 넘어섰다. 가이던스도 실적과 함께 올라갔다. ASML은 2026년 연간 매출 전망을 440억~450억 유로로 제시해 7월 범위의 하단(430억 유로)을 끌어올렸고, 연간 매출총이익률은 약 56%를 예상한다. 4분기 전망은 매출 142억~152억 유로, 매출총이익률 약 57%로, 상단은 142억 유로의 컨센서스를 웃돈다. 강세 전망의 핵심은 공급능력이다. 푸케는 수주 흐름이 분기마다 강해졌으며 2027년과 2028년의 계획 공급량만으로는 두 해 모두 고객 수요를 충족하지 못할 것이라고 밝혔다. 2분기 실적 발표에서 이미 2027년 저배율 EUV 및 DUV 침적식 장비의 공급능력을 30% 확대하겠다고 밝힌 바 있고, 2028년분 30% 추가 확대를 검토 중이라고 했는데, 이번 주에는 2028년 확대폭을 그 30%를 넘어서 늘리는 방안을 검토하고 있다고 밝혔다. 이 같은 수요 견인은 올해 내내 NVIDIA가 중심에 있어 온 인공지능 인프라 투자에서 비롯된다. 주주환원과 관련해 ASML은 3분기에 2026~2028년 프로그램에 따라 약 41억 유어 규모의 자사주를 매입했고, 주당 1.88유로의 2026년 중간배당을 선언해 11월 4일 지급한다. 중국 수요 비중은 매출의 약 20%로 기존 추정치를 유지했다. 발표 직후 유럽 장 초반 주가는 약 2% 상승했고, 올해 들어 누적 상승률은 56%에 이른다.

주가, 100점 지지선 위에 안착

초반 급등은 장중에 이어지지 못했다. COINOTAG 데이터 기준 최종 가격은 1,699.69달러로 24시간 동안 0.97% 하락했고, 24시간 동안의 변동폭은 1,640.20달러에서 1,755.80달러였다. 주가는 현재 지지·저항 종합 지표에서 최강 지지선으로 꼽히는 1,698.07달러(100/100)에 딱 붙어 있다. 이 자리는 볼린저 밴드 하단, 피보나치 되돌림 0.382 레벨과 거래량 밀집 구간이 겹치는 지점이다. 저항선은 1,743.10달러이며 점수는 97/100이다. 일봉 RSI는 40.4를 기록했고 MACD 시그널은 하락세라 주가는 여전히 단기 하락 추세 안에 있다. 1,743.10달러를 일간 종가로 돌파하면 실적 호조가 이 추세를 전환하고 있다는 첫 번째 기술적 신호가 된다.