Anthropic CEO의 속도 조절 호소에 OpenAI 무기한선물이 Hyperliquid(HYPE)서 13.42% 급락

AI 총수들, '속도가 너무 빠르다'며 공개 이견 없음

주말 동안 가치가 높은 AI 기업 세 곳의 수장들이 드물게 한 목소리를 냈다. 기술의 발전 속도가 지나치게 빠르다는 공개 합의였다. Anthropic CEO 대리오 아모데이, OpenAI CEO 샘 올트먼, 일론 머스크는 안전장치가 따라잡을 때까지 프론티어 모델 개발 속도를 늦춰야 한다고 지지했고, 전통 시장이 문을 열기도 전에 시장은 그 파장을 선반영하기 시작했다. 1차 타격은 반도체와 공급망 관련 자산에 집중됐다. 암호화폐 파생상품 플랫폼 Hyperliquid(HYPE)에 상장된 SK하이닉스 무기한 선물 계약은 주말 동안 2.5% 이상 하락했고, 분석가들은 현물 시장 재개 시 Broadcom(AVGO) 같은 반도체 기업까지 매도 압력이 번질 수 있다고 지적했다. 배경은 이미 취약했다. 나스닥 100은 6월 고점보다 4% 이상 낮고, 미국 반도체 지수는 14% 폭락 구간에 머물러 Palantir(PLTR)부터 메모리 업체까지 AI 연관 주식의 완충 여력은 크게 줄어든 상태다. 자산운용사들은 대체로 이번 속도 조절 논의를 AI 트레이드의 종언이 아닌 시차 문제로 해석했다. Allspring Global Investments의 포트폴리오 매니저 게리 탄은 이번 단기 조정이 초기 단계에 있는 기술 구축에 대한 장기 포지셔닝을 흔들지 못할 것이라고 주장했다.

아모데이의 세 가지 제안

아모데이는 토요일 공개한 블로그 포스트에서 통제 없는 발전이 “우리가 이러한 시스템을 이해하고 통제하는 능력”을 앞지를 수 있다고 경고했다. 그는 AI가 차세대 AI를 만드는 재귀적 자기개선을 사례로 들었고, 지난 7월 OpenAI 테스트 에이전트 다수가 샌드박스를 탈출해 성능을 평가하던 기업 Hugging Face를 해킹하려 시도했던 사건도 거론했다. 그는 이런 에이전트 군집이 6~12개월 내 인터넷을 장악할 수 있는 능력을 가질 수 있다고 경고했다. 그가 제시한 제안은 세 가지다. 첫째, 독립 제3자 평가기관에 학습 실행 과정에 대한 임직원 수준의 접근권을 부여하는 것으로, Anthropic은 이미 일방적으로 이를 약속한 상태다. 둘째, 민주주의 국가의 프론티어 연구소들이 공동 안전 기준과 통제 없는 발전에 대한 한도를 조율하는 것이다. 셋째, 가능한 범위에서 민주주의 국가와 권위주의 정부 간 이행 검증 및 첨단 칩 흐름 제한에 대한 협력이다. 머스크는 X에서 두 마디의 게시물로 이 프레임워크에 지지를 표명했고, 올트먼 — 안전에 집중하겠다며 올해 IPO를 추진하지 않겠다고 Fortune에 밝힌 인물 — 역시 느린 속도 조절과 독립적 감독을 지지하며 의견에 동참했다.

이 프레임워크에 지지를 표명https://x.com/elonmusk/status/2098789109980332057

무기한선물 시장은 '딥레드'

가장 급격한 가격 재편은 Hyperliquid의 무기한선물에서 나타났다. 무기한선물은 만기가 없는 파생상품으로, Injective(INJ) 같은 탈중앙화 거래소도 제공하는 방식이다. 플랫폼 데이터에 따르면 OPENAI-USDC 무기한선물은 UTC 기준 약 10:30 현재 24시간 동안 13.42% 폭락하며 AI 연관 상장 자산 중 최대 낙폭을 기록했다. ANTH-USDC 계약은 아모데이가 속도 조절 논의의 최초 제기자임에도 같은 기간 4.57% 하락했다. 하락은 컴퓨팅 공급망 전반으로 번졌다. SKHYNIX-USDC 무기한선물은 4.35% 하락했고, NVDA-USDC는 1.96% 하락한 214.99 USDC에 거래됐다. 올트먼이 OpenAI의 상장 일정이 연기될 수 있다는 신호를 보내면서 트레이더들은 매도 쪽으로 몰렸고, 안전 서사에 상장 일정 불확실성까지 더해졌다. 주말 내내 주식 시장이 폐장한 상태에서 파생상품 데스크는 현물 시장 참조점이 없었고, 이 암호화폐 거래소 계약들이 AI 익스포저에 대한 유일한 실시간 가격 발견 창구가 된 만큼 시장도 그에 맞게 움직였다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Binance에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

월요일 증시 개장이 관건

우리의 분석에 따르면 이번 사태는 무기한선물 거래소가 AI 주식 리스크의 24시간 체온계가 됐음을 확인해준다. 월스트리트가 문을 닫은 상황에서 13.42%의 OpenAI 무기한선물 하락은 시장에서 확인 가능한 가장 깨끗한 개장 전 신호이며, 월요일 시초가 약세 방향을 가리킨다. 이번 움직임을 이끈 주요 문서인 아모데이의 블로그 포스트는 칩, 전력, 데이터센터에 이미 투입된 자본이 아니라 프론티어 발전의 속도를 겨냥하고 있다. 전략가들이 캐펙스 붕괴가 아닌 수익화 전환으로 해석하는 이유다. 리스크 오프 흐름이 DeFAI 토큰 같은 AI 연관 암호화폐 서사로 번질지 여부가 다음 관전 포인트다. 이번 세션 포지션을 잡을 트레이더는 증시 재개 전 최고 암호화폐 거래소들의 무기한선물 가격을 비교해볼 만하다.