뉴욕 검찰총장 Letitia James, Celsius(CEL) 창업자 Mashinsky에 3,500만 달러 합의로 종신 업계 퇴출

금요일 발표된 종신 퇴출

뉴욕 검찰총장 Letitia James는 10월 9일 금요일 발표된 합의를 통해 Celsius Network의 공동창업자이자 전 최고경영자인 Alex Mashinsky를 증권, 상품, 암호화폐 업계 전반에서 영구히 퇴출시켰다. 이 합의에는 최대 3,500만 달러의 제재금이 붙지만, 뉴욕주가 실제로 돈을 걷는 경우는 Mashinsky가 이미 수감을 규정한 별도의 연방 합의 약속을 깰 때뿐이다. James는 2023년 1월 5일 그를 상대로 소송을 제기하며 26,000명이 넘는 뉴욕 주민을 포함한 수십만 명의 예치자에게 자금 안전성에 대해 기만했다고 주장했다. 검찰총장실에 따르면 Mashinsky는 Celsius를 은행보다 안전한 곳으로 홍보했지만 회사는 고객 자산을 고위험 전략에 운용하면서 손실을 은폐했고, 규정이 요구하는 증권·상품 업무 등록도 하지 않았다. 금지 조치의 범위는 경영진 자리에 그치지 않는다. 디지털 자산 사업의 운영, 홍보, 자문은 물론 유료 재정 논평과 암호화폐 기업을 위한 고객 유치 행위까지 모두 포괄한다. 예치 기록을 보면 많은 고객이 이 플랫폼을 저축계좌처럼 이용했고, 대출업체가 통제하는 암호화폐 지갑 형태로 잔액을 보유했다. James는 성명에서 “나는 사기꾼이 암호화폐를 이용해 무방비한 뉴욕 주민을 먹잇감으로 삼는 것을 허용하지 않겠다”고 밝혔다.

조건부 지급 둘, 위반 한 번

3,500만 달러는 사건에 제출된 합의서에 따라 두 개의 조건부 지급으로 나뉜다. Mashinsky가 불법 취득 이익 1,000만 달러를 연방정부에 몰수하지 못하면 뉴욕에 2,500만 달러를 지급해야 하며, 이미 반납한 자산 외에 2025년 5월 20일 이후 이행한 적격 지급액은 이 1,000만 달러 요건에 산입된다. 나머지 1,000만 달러는 형기를 전부 복역할 때만 면제된다. 조기 석방, 인도적 석방, 형량 감축, 일부 가택연금 프로그램은 모두 이 지급을 촉발할 수 있다. 이 조항이 중요한 이유는 형사법원이 이미 48,393,446달러의 몰수, 5만 달러의 벌금, 3년의 보호관찰을 명령했기 때문이다. 요컨대 Mashinsky가 연방 몰수 의무를 이행하고 144개월 형기를 다 채우면 뉴욕으로 흘러가는 돈은 없으며, 주가 돈을 회수하는 유일한 경로는 위반(디폴트)이다. 합의서는 디지털 자산에 대한 그의 개인 현물 거래는 예외로 하지만 이 예외가 기존 연방 금지를 무효화하지는 못하며, 주 법원은 민사·형사 모욕죄 절차로 위반을 추적할 관할권을 유지한다. 별개로 Celsius 채권자들은 2022년 6월 출금 동결과 한 달 뒤의 Chapter 11 신청 이후 파산 절차를 통해 8월 기준 34억 달러 이상을 회복했다. 2024년 1월 31일 효력이 발생한 회사 재생 계획은 Coinbase와 PayPal을 경유해 약 30억 달러 규모의 암호화폐와 현금을 채권자에게 지급했다.

먼저 그를 규제한 기관들

뉴욕 합의는 이미 쌓인 규제 장치들 위에 얹힌 최신 층위다. 연방거래위원회(FTC)는 4월 28일 체결된 합의에서 유예된 47억 달러 판결 하에 Mashinsky에게 1,000만 달러 지급과 함께 18년간 이어지는 보고 의무를 부과해 암호화폐·금융 서비스 접근을 차단했다. Celsius 창업자들과 임원들은 허위 예치 안전 약속에 대한 청구를 해소하기 위해 합계 1,650만 달러를 냈다. 상품선물거래위원회(CFTC)는 6월에는 6월 12일 발부되어 6월 18일 게재된 동의 명령을 통해 선물, 스왑, 암호화폐 옵션 같은 파생상품을 포괄하는 '상품 이익' 전반에 대한 영구 거래·등록 금지를 명했다. Mashinsky는 2025년 5월 8일 선고된 12년 연방형으로 144개월을 복역하고 있다. 그는 상품·증권 사기를 유죄 인정했는데, 여기에는 플랫폼 자체 토큰을 부양하려는 매매로 CEL 가격을 조작한 행위가 포함된다. 그는 공개적으로 토큰을 팔지 않았다고 말하면서도 토큰 판매로 약 4,800만 달러를 벌었다. 규제 기록은 여기서 닫히지 않는다. 증권거래위원회(SEC)는 2023년 7월 미등록 증권 발행과 CEL 가격 조작을 이유로 그를 연방법원에 제소했고, 5월 말에는 합의 협의가 실질적이라고 법원에 보고한 뒤 협의를 계속할 시간으로 60일을 추가로 받았다. 다른 기관들과 동일한 조건의 합의가 나오면 또 하나의 종신 금지가 더해진다.

이 금지의 실질적 비용

우리 판단으로는 표면적 금액이 실제보다 크게 보인다. 3,500만 달러 전액은 Mashinsky의 형기를 12년으로 상한하는 바로 그 연방 약속을 깨는 조건 뒤에 있다. 따라서 뉴욕 합의의 현실적인 실효성은 업계 전반의 퇴출 명령과 주 법원의 모욕죄 관할에 있다. 다음에 지켜볼 것은 계류 중인 SEC 사건이다. FTC와 CFTC 조건을 따르는 합의가 이루어지면 금지가 더 길어지고, 소장이 제기한 CEL 발행 관련 청구는 이 토큰의 증권성 문제를 계속 살아 있게 한다. 익명의 운영진이 벌이는 밈코인 펌프와 달리, CEL 사건은 규제 당국이 자체 토큰 공급을 매매한 발행사 측 행위를 상품·증권 사기로 다룬다는 선례를 남겼다. 이 선례는 팀이 자기 토큰을 직접 매매하는 모든 프로젝트에게까지 미친다.