잭 도시의 Block, 비트코인(BTC) 커스터디 신탁은행 OCC 인가 신청

연방 신뢰 헌장을 향한 Block의 도전

Jack Dorsey의 Block이 규제된 은행 영역으로 발을 들였다. Block은 9월 8일 미국 통화감독청(OCC)에 Builders Bank & Trust 설립을 신청했다. Bitcoin (BTC)과 스테이블코인 커스터디 전문 연방 헌장 은행이며, 소비자용 제품에서 출발한 회사의 디지털 자산 전략이 기관 등급 금융 인프라로 확장되는 신호다. 승인될 경우 Builders Bank는 보험 미가입 국가 신탁은행(uninsured national trust bank)으로 운영된다. 이 헌장 유형은 상업 대출이 아닌 자산 보관과 수탁 서비스에 특화된 구조로, 고객 예금을 받거나 대출을 실행하지 않기 때문에 연방예금보험공사(FDIC)의 보호 대상에서 벗어나며, 대신 연방 차원에서 OCC의 직접 감독을 받는다. 이 구조 자체가 전략적 핵심이다. 연방 헌장을 확보하면 Block은 주별로 분산된 규제 체계를 돌아다닐 필요 없이 단일 국가 감독 기관 아래에서 Bitcoin 커스터디 및 수탁 서비스를 운영할 수 있다.

디지털 자산 전략을 이끄는 Lee Woolley가 은행의 사장 겸 최고경영자(CEO)로 내정됐다. 주목할 점은 신청서에 Bitcoin과 스테이블코인이 모두 자산 범위로 명시됐다는 사실이다. Square 결제 플랫폼과 Cash App을 보유한 Block이 이미 수백만 명의 미국 소비자에게 Bitcoin 거래를 제공하고 있다는 점을 고려하면, 규제된 커스터디를 기존 결제 생태계와 연결하려는 움직임은 디지털 자산 서비스를 실험이 아닌 핵심 인프라로 취급하고 있다는 가장 명확한 방증이다. Block은 오래전부터 Bitcoin을 기업 정체성의 중심에 두어 왔다. Cash App의 거래 서비스, Proto 부문의 채굴 하드웨어, 그리고 Bitcoin의 proof-of-work 네트워크 지지가 그 예다. 이번 헌장 신청은 여기에 규제된 커스터디를 더하는 것이지만, 아직은 제안 단계로 OCC 승인 없이는 은행 개설이 불가능하다.

북적이는 연방 헌장 대기열

예정된 은행을 이끌 Woolley는 20년이 넘는 은행 경력을 갖추고 있다. Northern Trust와 BNY Mellon에서 요직을 거쳤고, 재무부 연방신용조합의 사장 겸 CEO를 역임했다. 신청서와 함께 발표된 입장에서 Woolley는 이번 헌장 추진을 Block의 경제적 역량 강화 미션의 연장으로 프레임화하며, 회사의 디지털 자산 경험, Square Financial Services에서 축적된 전문성, 전문 은행 팀 구성을 근거로 들었다. 그는 OCC와 협력해 Block과 고객 자산을 보호하는 데 필요한 라이선스를 확보하겠다고 밝혔다.

Block의 신청은 이미 북적이는 대기열 한가운데 착지했다. 송금 기업 Revolut는 지난주 조건부 OCC 승인을 받았고, Coinbase, Paxos, BitGo, Ripple, Circle은 이전 사이클에서 헌장을 확보했다. 2025년 이후 OCC에는 신규 은행 헌장 신청 40건이 접수됐으며, 21건이 승인되고 2건이 거부됐다. 이 수용률은 연방 규제 당국이 당분간 암호화폐 인접 진입자에게 수용적이라는 점을 시사한다. 구조적 매력은 명확하다. 국가 신탁 헌장은 주별 자금이체 업(業) 라이선스를 단일 감독 기관 아래 하나의 연방 체계로 대체한다. 은행이 고객 자산을 담보로 대출하지도, 보험 가입 예금을 수취하지도 않기 때문에 보유 자산은 부분준비제 대차대조표가 아닌 커스터디에 위치한다. 분리 보관형 규제 커스터디에 대한 기관 수요가 가속화되는 가운데, CoinCorner가 최근 출시한 Lloyd's 보험 적용 Bitcoin 볼트 같은 제품도 이 흐름을 반영한다. 따라서 Block의 신청은 고립된 베팅이라기보다 연방 감독 커스터디로의 업계 전반 이주에 발맞추려는 시도로 읽힌다. 시장을 실시간으로 추적하는 독자는 Binance에서 현물과 선물 가격을 확인할 수 있다.

승인 여부는 OCC 심사에 달렸다

신청서를 둘러싼 경쟁 및 정치적 배경도 날카로워지고 있다. 오랫동안 Anchorage Digital은 이 유형의 연방 헌장을 보유한 유일한 암호화폐 기업이었지만, 이후 신청자가 급증했다. OCC에 따르면 지난 18개월간 접수된 약 40건의 헌장 신청 중 23건, 즉 57.5%가 일부 형태의 디지털 자산 활동과 관련 있으며, 감독관 Jonathan Gould는 이것이 4년 전 대비 8배 증가라고 밝혔다. 이러한 움직임은 2025년 7월 18일 제정된 GENIUS Act와 시기적으로 겹친다. OCC는 2월 준비금, 상환, 커스터디, 리스크 관리를 아우르는 시행 규칙을 제안했다. 그러나 반대 목소리도 이어진다. 엘리자베스 워런 상원의원은 5월 18일 Gould에게 서한을 보내 이러한 승인이 국가은행법을 남용한다고 주장했다. 또한 신탁 헌장을 보유했다고 해서 연준 결제 시스템 접근이 보장되는 것은 아니며, 연준이 5월 제한적 ‘페이먼트 계정’을 제안했음에도 불구하고 그렇다.

신청서 자체의 세부 내용도 제안의 윤곽을 더한다. 제출 서류에 따르면 Block은 2025 회계연도에 Cash App과 Square에서 약 107억 달러 규모의 Bitcoin (BTC) 거래를 처리했으며, 현재 50개가 넘는 주 단위 자금이체 및 암호화폐 관련 라이선스로 운영 중이다. 신규 은행이 대체할 바로 그 규제 패치워크다. 문서에 담긴 3개년 계획은 Block의 기존 Bitcoin 커스터디 운영을 연방 헌장 신탁 구조로 통합하고, 고객 거래 집행, 자산 이전, 스테이블코인 결제 및 송금 서비스를 함께 제공하는 것을 골자로 한다.

신청서를 둘러싼 규제 환경은 이번 주 다시 움직였다. 스콧 베센트 재무장관은 상원이 CLARITY Act를 처리할 것을 공개적으로 촉구하며, 시장 구조 법안 통과에 실패하면 디지털 자산 분야의 미국 주도권이 약화되고 악용에 대응하는 국가 안보 수단도 포기하게 될 것이라고 경고했다. 첫 절차적 표결은 9월 15일 예정되어 있으며, 통과에는 60표 기준이 적용되어 공화당 53석에 최소 민주당 의원 7명이 가세해야 한다. 시민단체 Cedar Innovation Foundation은 일곱 자릿수 규모의 광고 캠페인을 내걸고 지원에 나섰고, 신시아 루미스 상원의원은 방치 시 금융 주도권을 중국에 내줄 위험이 있다고 경고했다. 반면 톰 틸리스 상원의원은 추가 타협 없이는 법안이 부결될 수 있다고 경고했고, 민주당은 고위 관료와 연계된 암호화폐 사업에 더 엄격한 윤리 규정을 요구하고 있다. 이러한 전개는 연방 헌장 커스터디 업체가 최종적으로 운영될 감독 환경을 좌우할 수 있다.

입법 추진은 수요일 새로운 동력을 얻었다. 스콧 베센트 재무장관은 X에 글을 올려 상원의원들에게 협상 테이블에 머물러 5주간의 휴회에서 복귀한 뒤 처리 동의안에 동의할 것을 “강력히 촉구”한다고 밝혔다. 상원은 다음 주 Clarity Act 표결을 예정했다. 그는 시장 구조 법안이 진전되지 않으면 동맹국과 경쟁국 모두에 디지털 자산 주도 의지가 없다는 “우려스러운 신호”를 보내고 악용 대응 국가 안보 수단을 포기하게 될 것이라고 경고했다. 하원을 이미 통과한 이 법안은 자산 클래스별로 감독 기관을 나누지만, 스테이블코인 수익률을 둘러싼 은행 로비 갈등과 더 엄격한 윤리 조항을 요구하는 민주당의 입장 차이로 정체돼 있다. 도널드 트럼프 대통령은 별도로 법안 통과를 촉구한 바 있다.

(04:18 UTC 기준) 신청서를 직접 검토한 우리의 판단에서 한 가지 구분이 명확하다. 이것은 헌장이 아니라 신청이다. Builders Bank & Trust의 탄생 여부는 OCC의 심사 과정이 결정하며, 출시 일정도 승인 조건도 공개된 바 없다. 문서가 확실히 보여주는 것은 의지다. 40건의 헌장 신청이 이미 규제 당국의 수용 의지를 시험하고, 21건 승인 대 2건 거부라는 결과가 나온 시점에 Block이 Bitcoin (BTC) 및 스테이블코인 커스터디 운영을 연방 감독에 정식으로 묶으려 한다는 것이다. 승인될 경우 이 헌장은 Dorsey의 Bitcoin 전략이 가장 완전한 형태로 기관화되는 순간이 될 것이다. 거부될 경우 커스터디 계획은 주 단위 규제 체계에 묶인 채로 남는다.