Bitcoin(BTC) 현물 ETF, 9일 연속 순유입... 하루 2억 4,224만 달러

미국 현물 Bitcoin(BTC) 상장지수펀드(ETF)가 8월 27일 하루 만에 2억 4,224만 달러의 순유입을 기록하며, 카테고리 전체의 연속 순유입 행진을 9거래일로 늘렸다. 비트코인 ETF 일별 자금흐름 데이터에 따르면 이 흐름은 8월 17일부터 단 한 번도 끊기지 않았고, 전일 대비 일별 유입 규모는 대략 1.0배 확대됐다. 이날 12개 펀드 중 6개가 자금을 흡수했다. 비트코인 추적 미국 현물 crypto ETF 전체의 누적 순유입은 출범 이후 548억 3,000만 달러에 이른다. 꾸준한 생성(creation)은 현물 거래소 호가창에서 코인을 걷어내는 효과를 낳는데, 이는 과거 축재 국면에서 가격을 지지해 온 공급 다이내믹스다. Bitcoin 자체는 목요일 8만 달러 인근에서 거래되며 24시간 기준 2.12% 상승했고, 9일째를 맞은 기관 수요에 뚜렷한 휴징은 보이지 않는다.

BlackRock의 IBIT이 유입의 대부분 흡수

BlackRock의 iShares Bitcoin Trust(IBIT)는 8월 27일 2억 7,761만 달러를 유입하며 카테고리 전체 순유입 규모를 혼자서 상회했다. 다른 펀드의 환매가 일부를 상쇄했기에 가능한 수치다. IBIT의 누적 순유입은 634억 달러에 도달했고 순자산은 622억 9,000만 달러로, 현물 비트코인 발행사 중 단연 최대 whale로 자리매김했다. 나머지 유입 목록은 상대적으로 소규모였다. Ark Invest와 21Shares의 ARKB가 2,975만 달러, Bitwise의 BITB가 2,174만 달러, Grayscale의 BTC 신탁이 1,166만 달러, Morgan Stanley의 MSBT가 666만 달러, VanEck의 HODL 펀드가 566만 달러를 각각 추가했다. 이 집중은 시장 구조 관점에서 의미가 크다. 12개 상품에 균등하게 분산된 유입보다 특정 발행사에 압도적으로 기운 9일 연속 기록은, 한 딜의 배분 결정에 더 민감하게 반응한다.

Fidelity·Grayscale은 합계 1억 1,100만 달러 유출

Fidelity의 FBTC는 이날 8,363만 달러를 환매로 내보냈고 Grayscale의 GBTC도 2,721만 달러가 순유출되며, 유출을 기록한 유일한 두 펀드로 남았다. 환매에도 불구하고 미국 현물 비트코인 ETF 전체 순자산은 1,009억 3,000만 달러로, 비트코인 시가총액의 약 6.28%에 해당한다. 카테고리 거래대금은 34억 5,000만 달러에 달했는데, IBIT이 27억 7,000만 달러로 주도했고 FBTC 3억 3,219만 달러, GBTC 1억 1,075만 달러가 뒤를 이었다. 두 기존 대형 펀드에서 빠져나온 자금이 BlackRock 상품으로 옮겨가는 이 로테이션은 2024년 1월 ETF 출범 이후 유지돼 온 패턴과 궤를 같이한다. 이는 더 넓은 리스크 선호 기류와도 부합한다. Nuveen의 Saira Malik은 소프트웨어주 반등을 포함한 주식 선호 심리를 이번 달 비트코인의 회복력과 연결 지은 바 있다.

이더리움 펀드도 동일한 페이스

현물 Ethereum(ETH) ETF는 같은 날 2억 3,451만 달러를 유입하며 자체적으로도 9일 연속 순유입을 기록했고, 두 자산을 합친 하루 유입 규모는 약 4억 7,700만 달러에 달했다. 이 가운데 BlackRock의 ETHA가 1억 3,022만 달러를 흡수했으며, 누적 유입은 126억 5,000만 달러, 순자산은 86억 3,000만 달러다. Fidelity의 FETH가 5,623만 달러, BlackRock의 ETHB가 2,067만 달러, Grayscale의 ETH 펀드가 1,431만 달러를 추가했다. 지난주는 두 카테고리가 23억 달러를 유입하며 10월 이후 최대 합산 주간 기록을 세웠는데, 이는 기관들이 자산 간 로테이션이 아니라 두 자산에 동시에 포지션을 쌓고 있음을 보여주는 대목이다. 소형 펀드들도 합세했다. 같은 날 현물 Solana(SOL) ETF는 6,091만 달러, 현물 Hyperliquid(HYPE) ETF는 2,442만 달러를 각각 유입했다. 비트코인·이더 ETF 카테고리의 합산 순자산은 현재 약 1,165억 달러 규모다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 MEXC에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

8만 1,200달러 저항선 주목

COINOTAG의 자체 42지표 복합 S/R 스코어링 엔진은 8만 1,216.84달러 저항선을 R1 피벗, ATR 상단 밴드, Donchian 상단 채널의 중첩을 근거로 100점 만점에 77점으로 평가했다. 반면 7만 6,511.62달러 지지선은 S3 피벗, 피보나치 0.214, Supertrend, 저거래량 노드를 근거로 83점을 받았다. 비트코인은 현재 7만 9,881달러에 거래되며 24시간 기준 1.42% 상승했고, RSI는 79.33으로 과열 구간이다. 상승 추세 안의 강세 MACD가 확인된다. 펀딩 비율은 완만한 0.0027%, 롱·숏 계좌 비율은 1.03을 기록해 레버리지가 아직 과밀하지 않으며, 심리 지수는 100점 만점에 73점, 즉 탐욕 구간에 있다. 일봉 기준 8만 1,217달러 돌파 마감 시 100점 만점에 42점으로 평가된 8만 7,919달러 피보나치 확장선이 열리고, 7만 6,512달러 이탈 시 강세 시나리오는 무효화되며 55점으로 평가된 7만 2,433달러 수준이 노출된다. 파생상품 시장에서는 최대 손실가(max pain)가 7만 달러에 위치한 64억 달러 규모 Deribit 옵션 만기도 주시 대상이다. Binance, Bybit, HyperLiquid의 레버리지 포지션을 포함해 추적 대상 퍼펙추얼 미결제약정은 154억 9,000만 달러에 이른다.