미·이란 충돌 재점화·CPI 관망 속 금값 1.6% 급락, 칼시 무기한선물 일주일 만에 10억달러

암호화폐 뉴스

미국이 이란을 겨냥한 보복 공습을 단행하면서 중동 정세가 다시 급랭하고 있다. 미 중부사령부는 전날 호르무즈 해협 상공에서 발생한 아파치(AH-64) 헬기 격추 사건에 대한 "비례적 대응"이라며 자위적 공습 사실을 공식 확인했다. 트럼프 대통령이 핵협상 타결이 임박했다고 언급한 지 불과 하루 만에 무력 충돌이 벌어진 것이다. 이란 측은 격추 사실을 공식 인정하지 않으면서도 "외국 군대는 위험을 감수해야 한다"는 경고성 메시지를 내놨다. 지정학적 리스크 확대는 국제 유가와 비트코인(BTC)을 비롯한 위험자산 전반의 변동성을 키우는 요인으로 지목된다.

시장의 시선은 10일 발표되는 미국 5월 소비자물가지수(CPI)에 집중되고 있다. 발표를 하루 앞두고 뉴욕 금융시장에서는 관망 심리가 짙어진 가운데 달러화와 국채금리가 동반 하락했다. 달러인덱스(DXY)는 전장 대비 0.05% 내린 99.687을 기록하며 다시 100선 아래로 내려왔고, 10년물 국채금리는 4.518%로 1bp 넘게 하락했다. 시장은 헤드라인 CPI가 전년 대비 4.2%, 근원 CPI는 2.9% 수준일 것으로 예상한다. 지난주 예상을 웃돈 고용지표 충격이 연방준비제도의 추가 긴축 가능성을 다시 부각시키며 안전자산 수요를 자극했다는 분석이 나온다.

금 시장은 이날 가장 큰 충격을 받았다. 금 현물 가격은 온스당 4,260.07달러로 전일 대비 1.61% 하락했고, 장중에는 2% 넘게 밀리며 약 두 달 만에 최저 수준까지 떨어졌다. 핵심 배경은 연내 추가 금리인상 가능성의 부상이다. CME 페드워치 기준 연말까지 추가 인상 확률은 65~70% 수준으로 반영되고 있다. 강한 고용지표 이후 주식과 원자재 등 대다수 자산이 위험회피 모드로 전환되면서, 전통적 안전자산으로 분류되던 금마저 매도 압력에 노출됐다. 시장 일각에서는 CPI가 예상치를 상회할 경우 금값이 추가 하락 압력을 받을 수 있다고 본다.

미국 예측시장 플랫폼 칼시(Kalshi)가 출시한 가상자산 무기한 선물(Perpetual Futures) 거래 규모가 서비스 개시 일주일 만에 10억 달러를 돌파했다. 출시 첫 24시간 동안에만 1억 달러 이상이 거래됐다. 칼시는 지난달 29일 상품선물거래위원회(CFTC)로부터 승인을 받아 미국 최초의 무기한선물 사업자가 됐으며, 같은 날 코인베이스도 글로벌 시장 접근을 위한 규제 승인을 확보했다. 그동안 규제로 막혀 있던 미국 내 수요가 빠르게 분출되는 양상이다. 기존 이벤트 계약이 누적 10억 달러를 채우는 데 약 40개월이 걸린 것과 뚜렷이 대비된다.

한편 디지털자산 시장에서는 대규모 토큰 언락 일정이 주목된다. 10일 매직에덴(ME) 토큰 약 1억 7,203만 개가 시장에 풀릴 예정이다. 대규모 언락은 단기적으로 유통량(Circulating Supply)을 늘려 매도 압력으로 작용할 수 있어 투자자들이 가격 변동성에 주의를 기울이는 이벤트다. 같은 날 미국 5월 근원 소비자물가지수와 원유재고 발표에 이어, 11일에는 10년물 국채 입찰과 연방재정수지 발표가 예정돼 있다. 거시 일정과 코인 개별 수급 이벤트가 겹치며 시장 방향성을 동시에 좌우할 수 있는 구간으로 평가된다.

시장 전반의 투자심리는 공포 쪽으로 기울어 있다. 변동성이 커진 국면에서 패닉셀 유혹과 저점 매수(Dip Buying) 사이의 줄다리기가 이어진다. 분석가들은 진입과 손절 라인을 미리 정해 두고 레버리지 비중을 낮추는 리스크 관리를 강조한다. 베어마켓(약세장) 심리가 짙어질수록 검증되지 않은 신규 프로젝트나 고수익을 표방한 상품에 대한 경계도 함께 커진다. 단기 추격 매수보다 현금 비중을 재정렬하고 캔들스틱(Candlestick) 흐름과 핵심 지지선을 점검하는 보수적 접근이 우세하다. 감정에 휩쓸린 매매를 줄이는 것이 변동성 장세의 핵심 과제로 꼽힌다.

이번 주 시장을 관통하는 지배적 내러티브는 거시 불확실성과 지정학 리스크의 동시 압박이다. CPI 발표를 앞둔 금리인상 경계감, 미·이란 군사 충돌, 안전자산 금의 급락이 맞물리며 위험자산 전반의 변동성이 확대되고 있다. 동시에 칼시의 무기한선물 급성장과 코인베이스의 규제 승인은 미국 제도권이 가상자산 파생상품을 빠르게 흡수하고 있음을 보여준다. 규제 정비와 거시 충격이 교차하는 국면에서 비트코인과 알트코인(Altcoin)은 전통 금융 변수에 더욱 민감하게 반응할 전망이다. 투자자에게는 단기 모멘텀보다 거시 캘린더와 수급 점검이 우선이다.