비트코인, 이란 협상 기대에 위험선호 회복하며 6만 3,000달러 회복

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비트코인(BTC)이 목요일 6만 3,000달러 선을 회복했다. 지정학적 긴장이 완화되면서 글로벌 시장 전반에서 위험선호 심리가 되살아난 결과다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 깨진 휴전 이후 이란이 새로운 합의를 모색하고 있다는 취지의 발언을 내놓자, 트레이딩 데스크들은 이를 긴장 완화 신호로 해석했다. BTC/USD는 장중 약 1.5% 상승하며, 전 거래일의 위험회피 매도 이후 반등한 미국 증시를 뒤따랐다. 호가 흐름을 직접 들여다본 결과, 매수세가 박스권 하단 부근에서 유입되며 반등을 가로막던 저항선 위로 가격을 끌어올렸다. 시장은 이제 일봉 종가에 주목하고 있으며, 단기 방향을 가를 분기점으로 6만 4,700달러가 지목된다.

이번 반등은 강제 숏 청산 물결에 의해 증폭됐다. 온체인 및 파생상품 데이터에 따르면, 가격이 하락 베팅과 반대로 움직이면서 지난 24시간 동안 암호화폐 시장 전체의 숏 포지션 청산 규모가 약 1억 달러에 육박했다. 숏 청산이란 하락 베팅 포지션이 시장의 역행으로 강제 종료되는 것으로, 구조적으로 매수 압력을 더해 상승을 가속하는 요인이 된다. 이번 숏 스퀴즈는 전날 매도세의 일부를 되돌린 미국 지수의 광범위한 강세와 맞물렸다. 트레이더들의 심리는 여전히 엇갈렸으나, 상당수는 현재 구조가 노골적인 약세로 보이지는 않는다고 평가하며 알트코인과 주요 코인의 상단 회복 가능성을 열어뒀다.

다음 관전 포인트는 금요일 데리비트(Deribit)의 옵션 만기다. 약 14억 달러 규모의 비트코인 계약이 협정세계시(UTC) 오전 8시에 결제될 예정이다. 수급은 팽팽하다. 6만 2,500달러까지의 콜옵션이 약 1억 3,700만 달러, 6만 1,000달러 위의 풋옵션이 약 1억 2,100만 달러 수준이다. 미결제약정 구조를 분석하면, 결제 전 6만 3,500달러를 확실히 돌파할 경우 매수 진영의 우위가 약 1억 9,000만 달러까지 확대되는 반면, 매도 진영은 6만 1,000달러 아래에서 1억 달러의 우위밖에 확보하지 못한다. 이런 비대칭성은 만기를 앞두고 공격적인 하방 압력을 가할 유인을 제한하며, 균형 잡힌 풋·콜 거래량은 6만 2,000달러 지지 구간의 위험이 제한적임을 시사한다.

거시 환경은 여전히 최대 변수로 남아 있다. 미국 10년물 국채 금리는 4.6%를 향해 상승했는데, 시장은 이를 정부 부채 확대와 경기 침체 방어를 위한 추가 통화 완화 가능성에 대한 투자자들의 불안 신호로 읽는다. 금리 상승은 통상 위험자산에서 유동성을 빨아들이며, 비트코인 역시 그 압박을 체감해 상승을 이어가기보다 횡보하고 있다. 금리가 지속적으로 위로 뚫린다면 금융 여건이 긴축되며 주식과 더불어 암호화폐를 압박할 수 있고, 이는 현물 가격이 매수 진영이 방어 중인 6만 2,000달러 지지대 위에서 안정을 찾더라도 약세장 경계심을 유지하게 하는 시나리오다.

기관 자금 흐름은 보다 신중한 신호를 보냈다. 현물 비트코인 ETF는 수요일 약 8,500만 달러의 순유출을 기록하며 사흘간 이어진 짧은 순유입 흐름을 마감했다. 이 수치 하나만으로 기관 수요의 지속적 반전이 확인되는 것은 아니지만, 최근 안정세를 떠받쳤던 매집 국면이 잠시 멈췄음을 보여준다. 상품 자금 데이터를 보면 이번 유출 규모는 업계의 일일 거래 회전율에 비해 크지 않았고, 비트코인 옵션 수요도 콜과 풋 사이에서 균형을 유지했다. 데스크들은 현재로선 이 유출을 신호가 아닌 잡음으로 취급하며, 옵션 만기가 소화되고 금리 변동성이 진정된 뒤 매수가 재개될지 지켜보고 있다.

주식 시장과의 자본 경쟁도 횡보 국면을 심화시키고 있다. 나스닥100 지수는 인공지능(AI) 관련 매수세가 자금을 계속 끌어들이며 사상 최고가보다 불과 4% 낮은 수준에서 거래되고 있다. 목요일에는 반도체주가 상승을 주도했다. 미국 증시에 상장한 아시아 반도체 기업의 기업공개(IPO) 수요가 강했던 데 힘입어 암(Arm Holdings)이 약 10%, AMD(Advanced Micro Devices)가 약 7%, 마이크론(Micron)이 장중 약 7% 올랐다. AI 관련주가 모멘텀을 제공하면서, 원래라면 디지털 자산으로 흘러갈 수도 있었을 순환 매수의 일부가 기술주에 흡수되고 있다. 이런 역학은 위험 심리 개선과 6만 3,000달러 회복에도 비트코인이 확실한 추가 상승에 어려움을 겪는 이유를 설명해 준다.

COINOTAG 자체 42개 지표 종합 스코어링 엔진은 6만 1,878달러 지지선을 74/100점(강함)으로 평가했다. 이치모쿠 선행스팬A와 이치모쿠 구름대 하단이 겹치는 구간이라는 점이 근거다. 반면 상단의 6만 3,786달러 저항선은 피보나치 0.236과 전일 고점을 바탕으로 71/100점을 받았다. 파생상품은 신중한 낙관을 시사한다. 무기한 선물 펀딩 비율은 0.0062%, 미결제약정은 약 122억 달러, 롱·숏 계정 비율은 1.62(롱 61.9%)로 상방에 쏠린 포지션이 빠르게 청산될 수 있음을 나타낸다. 공포·탐욕 지수가 22(극단적 공포), RSI가 48, MACD가 넓은 하락 추세 안에서 상승 전환하는 가운데, 6만 3,786달러를 깔끔히 돌파하면 6만 5,386달러가 열리고, 6만 1,878달러를 내주면 상승 논리가 무효화되며 6만 622달러가 노출된다.