비트코인 6만 7,000달러 육박...5억 2,000만 달러 청산 속 블랙록 ‘9조 달러 머니무브’ 주목

암호화폐 뉴스

지난 24시간 동안 5억 2,000만 달러가 넘는 레버리지 암호화폐 포지션이 청산됐다. 이 가운데 롱 포지션이 3억 2,000만 달러로 전체의 63.15%를 차지했고, 숏 포지션 청산은 1억 8,280만 달러였다. 비트코인이 6만 7,000달러 부근에서 거래되는 동안 레버리지가 얼마나 과도하게 쌓였는지를 강제 매도의 연쇄가 그대로 드러낸 셈이다. 자동화된 알트코인 전략을 포함해 AI 트레이딩 봇을 돌리던 트레이더들도 가격이 급변하자 빠른 마진콜에 직면했다. 파생상품 데이터를 보면 청산 잔액이 강세 베팅 쪽으로 크게 기울어 있는데, 이는 추세 지속에 베팅한 트레이더들이 모멘텀 반전에 허를 찔렸다는 신호다. 이처럼 한꺼번에 몰린 청산은 대개 명확한 방향성 돌파보다는 변동성 확대를 의미한다.

블랙록의 최고투자책임자(CIO) 릭 리더는 미국·이란 평화 합의 이후 나타난 자산 전반의 랠리가 이제 막 시작됐을 수 있다고 진단했다. 그는 머니마켓펀드(MMF)에 묶여 있던 8조~9조 달러가 위험자산으로 이동하기 시작했다는 점을 근거로 들었다. 리더는 현재 환경을 두고 수십 년 만에 가장 매력적인 자본시장 국면이라고 평가했다. 미국 증시도 이런 흐름을 반영해 S&P 500이 장중 2% 가까이 올랐고 나스닥 100은 3% 넘게 상승했으며, 비트코인은 6만 7,000달러를 향해 올라섰다. 그는 이번 움직임을 단기 반등이 아니라, 안전자산에 머물던 유휴 자금이 주식과 고베타 자산으로 빠져나오는 초기 단계로 규정했다.

국제 유가는 워싱턴과 테헤란이 적대행위 중단과 후속 협상에 합의한 뒤 3개월 만의 최저치로 떨어졌다. 브렌트유는 4.9% 내린 배럴당 83.20달러에, WTI는 4.8% 하락한 80.75달러에 마감해 3월 10일 이후 가장 낮은 수준을 기록했다. 양측은 발표에 앞서 양해각서(MOU)에 전자 서명했으며, 공식 서명식은 6월 19일 제네바에서 열린다. 이후 60일 안에 핵 합의 타결과 전면적 제재 해제를 마무리한다는 일정이다. 호르무즈 해협은 60일간 통행료 없이 재개방되지만, 분석가들은 해운·보험·화물 흐름이 완전히 정상화되기까지는 수개월이 걸릴 것으로 본다.

해양 시추업체 시드릴(Seadrill)은 2034년 만기 선순위 채권 7억 달러를 발행했다. 당초 6억 달러 규모로 계획했으나 예상보다 강한 수요에 발행액을 늘렸다. 이 채권은 자회사 시드릴 파이낸스를 통해 규정 144A 및 레귤레이션 S에 따라 액면가로 발행됐으며, 표면금리 6.750%에 만기는 2034년 7월 15일, 발행 마감은 6월 30일로 예정돼 있다. 기업의 IR 공시에 따르면 조달 자금은 2030년 만기 8.375% 선순위 담보부 2순위 채권을 전액 상환하는 데 쓰이고, 나머지는 수수료와 일반 기업 운영 자금으로 충당된다. 고금리 부채를 더 싼 장기 채권으로 교체하는 만큼 이자 비용 부담이 줄어들 전망이며, 이번 거래는 신규 확장이라기보다 재무구조 개선에 가깝다.

자금 조달 환경은 워싱턴에서도 바뀌고 있다. 리더는 이번 주 연방공개시장위원회(FOMC)를 주재하는 신임 케빈 워시 연준 의장이 추가 금리 인상보다는 대차대조표와 통화량 수단을 활용해 장기 금리를 조정할 것으로 내다봤다. 의료·보험·교육 분야의 인플레이션은 금리에 민감하지 않다는 이유에서다. 기업들도 이 시점을 적극 활용하고 있는데, 엔비디아는 250억 달러 규모의 채권 발행을 준비하며 리더가 언급한 거래 급증세를 그대로 보여준다. 투자 수요는 패시브 상품에서도 뚜렷해, 뱅가드 S&P 500 ETF는 운용자산 1조 달러를 돌파한 첫 상장지수펀드가 됐다. 이는 지수가 역대 최고가 영역으로 향하던 와중에 나온 기록이다.

청산 데이터는 주요 자산과 거래소 전반에 고통이 집중됐음을 보여준다. 비트코인이 약 2억 1,571만 달러로 가장 많이 청산됐고, 이더리움이 약 2억 896만 달러, 솔라나가 약 2,766만 달러로 뒤를 이었다. 4시간 기준으로는 바이낸스가 2,400만 달러, 비중 48.46%로 가장 컸으며 이 가운데 롱이 3분의 2에 육박했고, OKX에서는 587만 달러가 정리됐다. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서는 숏 청산이 68.68%로 우세했다. 소형 알트코인도 예외는 아니어서 ZEB와 HYPE는 각각 2,376만 달러, 1,643만 달러의 청산을 기록했다. 시장 전반에서 레버리지가 풀릴 때 거래가 얇은 종목일수록 변동성이 증폭된다는 점을 새삼 상기시키는 대목이다.

이 모든 흐름을 종합하면, 시장은 거시적 낙관론과 암호화폐 고유의 취약성 사이에 끼여 있다. 블랙록은 수조 달러가 위험자산으로 이동하고 있다고 보고 중동 긴장 완화가 유가를 끌어내리고 있지만, COINOTAG의 종합 데이터는 더 신중한 그림을 그린다. 공포·탐욕 지수는 20으로 ‘극단적 공포’에 깊숙이 머물러 있고, 5억 2,000만 달러 규모의 청산은 레버리지가 쌓이는 게 아니라 풀리고 있음을 확인해 준다. 비트코인 도미넌스가 69.7%라는 점은 자금이 대안 자산보다 비트코인으로 몰려 있음을 시사하며, 전체 암호화폐 시가총액은 약 1조 9,200억 달러 수준이다. 위험 선호가 증시를 넘어 확산되기 전까지, 월가의 리플레이션 논리와 암호화폐의 베어마켓 심리 사이의 간극은 당분간 이어질 가능성이 크다.