비트코인, 5만 8,115달러까지 추락하며 21개월 만의 최저가 기록

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비트코인(BTC)이 금요일 이른 시간 5만 8,115달러까지 밀리며 21개월 만의 최저가를 기록했다. 연중 저점을 뚜렷이 하향 이탈하며 한 달 가까이 이어진 가파른 하락세를 그대로 연장한 결과다. COINOTAG 데스크가 호가창을 직접 들여다본 바에 따르면, 자산은 월요일 6만 5,000달러 부근에서 정점을 찍은 뒤 모멘텀이 반전됐고, 수요일에는 심리적 분수령인 6만 달러 선이 무너졌으며, 목요일부터 금요일까지 5만 8,000달러대에서 새 저점을 차례로 깎아냈다. 비트코인은 지난 한 달간 20% 넘게 하락하며 대장주를 본격적인 약세장 국면으로 끌어내렸고, 비트코인 진영 전반의 기술적 구조를 다시 짜놓았다.

핵심 압력 지점은 기업 보유 물량에 얹힌 레버리지의 청산이다. 최대 비트코인 보유 상장사인 Strategy의 보통주는 100달러를 밑돌며 약 2년 만의 최저 수준으로 떨어졌고, STRC 우선주는 76달러 부근까지 흘러내렸다. 참고로 STRC는 2024년 2월 27일 85달러 안팎에서 거래됐는데, 당시 비트코인은 5만 7,000달러 부근으로 현재 현물 가격과 거의 같았다. Strategy가 사실상 레버리지를 얹은 비트코인 대리 자산으로 기능하는 만큼, 그 주식 가치는 기초자산과 한 몸처럼 함께 깎이고 있다. 이번 사례는 단일 주체에 대한 집중이 시장의 구조적 취약점으로 자리 잡았음을 다시 한번 드러낸다.

현물 ETF에서 빠져나가는 자금이 빨라지며 하락 압력은 더욱 무거워졌다. 온체인 및 자금 흐름 데이터는 비트코인 ETF 전반에서 환매가 꾸준히 이어지고 있으며, 매도 압력이 연중 저점을 향해 잦아들기는커녕 오히려 강해지고 있음을 보여준다. 작동 원리는 단순하다. 환매가 발생하면 지정참가회사(AP)는 비트코인을 시장에 되돌려놓아야 하고, 현물 수요가 얇은 바로 그 순간에 공급이 더해진다. 이 흐름이 안정되기 전까지는 가격이 가장 저항이 적은 아래쪽으로 향할 수밖에 없다. 떨어지는 칼은 맨손으로 잡지 말라는 오랜 격언처럼, 환매 압력이 소진되고 매수세가 확신을 되찾으려면 분명한 촉매가 필요하다.

전염은 일본에서 특히 선명하게 나타났다. 일본을 대표하는 비트코인 보유 기업 Metaplanet(종목코드 3350)은 약 11% 급락한 196엔으로 주저앉았다. 심리적 지지선인 200엔이 깨졌고, 불과 며칠 전 거래되던 232엔대에서도 가파르게 후퇴한 수치다. 1년 전만 해도 이 주식은 1,800엔 부근에서 거래됐으니, 사실상 가치의 90% 가까이가 증발한 셈이다. Strategy와 마찬가지로 Metaplanet은 비트코인에 대한 고베타 대리 자산으로 거래되며, 변동성이 큰 장에서는 기초자산보다 더 공격적으로 매도돼 현물 가격의 하락 구간마다 충격을 증폭시킨다.

금요일 추가 하락의 직접적인 방아쇠는 일본 증시 전반의 위험회피 심리였다. 닛케이225는 시장 전반의 투매 속에 4.5% 넘게 밀렸는데, AI 반도체 종목의 조정과 SpaceX 관련 심리 반전 이후 Kioxia 주가의 급락이 약세를 부추겼다. Apple은 주요 제품의 가격 인상을 발표한 뒤 하락했고, Micron Technology의 강한 실적 호조도 장 마감 후 잠깐의 지지력만 제공했을 뿐 매도세는 곧 재개됐다. 자산 간 동조화 속에서 비트코인은 악화하는 증시 배경과 따로 움직일 여지를 거의 갖지 못했다.

더 근본적인 역풍은 매크로 환경에 있다. 미국에서 다시 고개를 든 인플레이션 신호가 올해 금리 인하 기대를 사실상 지워버렸고, 이는 금리와 달러를 끌어올려 이자가 붙지 않는 비트코인에게는 독성이 강한 조합이 됐다. 지정학도 잡음을 더했다. 이란이 호르무즈 해협의 통제권과 통항료를 주장하려 했으나 워싱턴과 UAE, 오만은 냉담하게 반응했고, 그럼에도 국제 유가는 배럴당 70달러 부근으로 되밀려 시장이 이번 긴장을 제한적으로 본다는 신호를 보냈다. 금리 인하 서사가 사라지면서 비트코인은 핵심적인 강세 기둥 하나를 잃었다.

COINOTAG 자체 42개 지표 복합 S/R 평가 엔진은 5만 8,115달러 지지선을 78/100으로, 우리 보드에서 가장 강한 레벨로 평가한다. 피보나치 0.000 되돌림, 전일 저점, 돈치안 하단 밴드가 한곳에 겹친 결과다. 위로는 6만 995달러 저항을 72/100으로 매기는데, 이치모쿠 전환선과 고거래량 노드, 전일 고점이 그 근거다. RSI는 31, MACD는 확인된 하락 추세 속에서 약세를 가리켜 모멘텀은 매도자 편이다. 파생상품 지표도 신중론을 뒷받침한다. 무기한 선물 펀딩비는 -0.0005%로 마이너스이고, 롱/숏 계좌 비율은 2.17(롱 68.5%)로 116억 달러 규모의 미결제약정에 매수세가 몰려 있으며, 공포·탐욕 지수는 13(극단적 공포)을 나타낸다. 5만 8,115달러 아래에서 일봉이 마감되면 어떤 반등도 무효화되며 5만 1,387달러가 노출되고, 6만 995달러 회복이 매수세의 첫 시험대가 될 것이다.