Strategy, 비트코인(BTC) 현금 보유고 51억 달러로 확대

Strategy, 달러 보유고 51억 달러로 확충

비트코인 금고 기업(Bitcoin treasury company) Strategy가 자사 유가증권 신고서(SEC EDGAR)를 통해 미국 달러 현금 보유고를 51억 달러로 확대했다고 공시했다. 이번 확대는 회사가 발행한 보통주 매각으로 약 20억 달러를 조달한 데 따른 것이며, 2주 연속 비트코인을 추가 매수하지 않았다. 총 보유량은 840,447 BTC를 유지하고 있다. 8월 17일부터 23일 사이 Strategy는 MSTR 보통주 1,826만 주를 매각해 순수익 20억 600만 달러를 확보했다. 이 중 3억 달러는 기존 달러 보유고에 추가됐고, 1억 3,640만 달러는 우선주 STRC 143만 주의 자사주 매입에 투입됐다. 나머지 약 15억 7,000만 달러는 향후 비트코인 추가 매수, 부채 이자 지급, 자사주 매입 등 유연한 자본 수요를 위해 신설된 'USD Cash' 시설에 배치됐다. 회사는 확대된 보유고가 우선주 배당금과 미상환 부채 이자를 지원하도록 설계됐으며, 그 규모는 급격한 가격 하락 상황에서도 강제 매도(forced-sale) 위험을 완화하는 데 도움이 된다고 설명했다. 이번 주간 공시는 비트코인 신규 매수가 없는 두 번째 연속 주간으로, 2026년 초반의 집중적인 매수 이후 회사가 의도적으로 취한 일시 중지로 해석된다.

우선주 자사주 매입, 1억 3,640만 달러로 지속

Strategy는 같은 기간 STRC 우선주 143만 주를 1억 3,640만 달러에 자사주 매입했다. 이는 우선주가 주당 100달러 미만으로 거래될 때마다 매입한다는 기존 정책과 일치한다. 회사는 할인된 가격에 자사주를 사들이면 우선주 배당 부담을 줄일 수 있어 매력적인 자본 배분 수단으로 판단하고 있다. 8월 24일 기준 비트코인은 약 78,100달러에 거래돼 Strategy의 BTC당 평균 취득가 75,385달러를 크게 웃돈다. 이에 따라 비트코인 보유분의 미실현 이익은 약 22억 8,000만 달러로 늘었다. 신고서에 공시된 이 같은 평가 이익은 회사가 의도적으로 신규 매수를 2주간 중단한 상황에서도 투자자 신뢰를 유지하는 데 중요한 역할을 했다. 지난 5주 동안 Strategy는 약 21억 달러 규모의 보통주를 매각하고 약 3억 4,700만 달러의 STRC 우선주를 자사주 매입했다. 이는 보다 유연한 자본 구조로의 지속적인 전환을 보여준다. 회사는 시장 상황과 유동성, 자본 배분 우선순위에 따라 STRC 자사주 매입을 기회적으로 계속할 수 있다고 시사했다.

과매수 RSI, 강한 저항에 직면

비트코인은 현재 약 79,111달러에 거래 중이다. COINOTAG 자체 42개 지표 복합 스코어링 엔진은 79,529.5달러 저항선을 100점 만점에 95점으로 평가했다. 이는 피보나치 0.000, 돈치안 채널 상단, 스윙 고점, R2 피벗이 겹쳐진 구간이다. 즉시 지지선인 77,467.7달러는 79점을 기록했으며, 플립 R→S(지지로의 전환), 피벗 포인트, 피보나치 0.114가 이를 견인한다. RSI가 82.18로 비트코인은 과매수 영역에 있으며, 자금조달 비용 0.0069%와 미결제약정 156억 5,000만 달러는 강한 롱 포지션이 지속되고 있음을 보여준다. 강세 시나리오는 79,530달러를 확실히 돌파해야 하며, 이 경우 85,400달러까지의 경로가 열린다. 일봉 종가가 77,468달러 아래로 내려가면 해당 시나리오는 무효화되고 75,529달러까지 되돌림이 촉발될 수 있다. 공포·탐욕 지수(Fear & Greed Index)가 73인 점을 고려하면 저항선 부근에서 차익 실현이 강화될 수 있다. 더 넓은 베어마켓 국면에서는 71,924달러와 62,521달러 지지선이 주목받게 될 것이다.