비트코인 7만달러 분수령, 장기보유 1,580만 BTC 사상 최대·옵션 풋스큐 확대·6.07억 달러 청산

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비트코인(BTC)이 7만5,000달러 지지선을 내주며 단기 약세 압력이 다시 거세지고 있다. 온체인 데이터에 따르면 장기보유자(LTH) 공급량은 1,580만 BTC로 사상 최고치를 경신했지만, 시장은 이를 단순한 강세 신호로 해석하기 어렵다는 평가다. 실제 신규 매수세가 충분히 받쳐주지 못한 가운데 코인이 자연스럽게 장기보유 범주로 편입됐을 가능성이 크기 때문이다. 1,000~1만 BTC 구간 고래 지갑의 잔고 증가는 멈췄고, 100~1,000 BTC 돌고래 지갑도 2025년 말 이후 성장세가 둔화됐다. ETF 자금 유입과 고래 매집이 다시 살아나기 전까지 본격적인 추세 반전을 기대하기 어렵다는 분석이다.

비트코인 가격 약세가 국내 디지털자산 재무전략(DAT) 관련주에 직격탄을 안겼다. 2일 한국거래소에서 비트플래닛은 전일 대비 13.58% 급락한 1,724원에 거래됐고, 비트맥스도 9.90% 하락한 1,802원을 기록했다. 투자심리 위축의 배경에는 비트코인 약세에 더해 대표 비트코인 트레저리 기업 스트래티지의 보유 물량 일부 매각 소식이 자리했다. 스트래티지는 미국 규제당국 공시를 통해 지난주 비트코인 32개를 약 250만 달러에 매도해 우선주 배당 재원으로 활용한다고 밝혔다. 매각 규모는 전체 보유분의 0.004%에 불과하지만, 2022년 12월 이후 약 3년 만의 첫 매도라는 점에서 상징성이 적지 않다.

파생상품 시장에서는 24시간 동안 6억721만 달러 규모의 거래소 청산이 집계되며 상승 베팅 투자자들이 대거 정리됐다. 청산 트레이더 수는 14만3,005명에 달했고, 이 가운데 롱 포지션 청산이 4억9,936만 달러로 전체의 약 82%를 차지했다. 비트코인 단일 종목에서만 2억7,487만 달러 규모의 롱 포지션이 정리됐고, 이더리움에서도 8,685만 달러 규모의 롱 청산이 발생했다. 다만 청산 규모는 24시간 6.07억 달러에서 12시간 3.55억, 4시간 3,788만, 1시간 487만 달러로 빠르게 축소돼 레버리지 정리는 일단락된 모습이다. 시장은 패닉 매도 국면을 지나 균형점 탐색 구간으로 진입하고 있다는 평가가 나온다.

옵션시장에서는 7만 달러 행사가에 포지션이 대거 집중되며 새로운 핵심 가격대로 부상했다. 직전 만기까지 감마 익스포저(GEX)가 몰렸던 7만2,000달러 구간이 영향력을 잃은 자리를 채운 흐름이다. 근월물 등가격(ATM) 옵션의 내재변동성(IV)은 약 30% 수준에 머물러 극단적 공포 신호는 아직 나타나지 않았다. 다만 풋옵션 내재변동성이 콜옵션보다 뚜렷이 높고 스큐 지표도 하락세를 보여 하방 헤지 수요가 확대되고 있다는 점은 경계 신호로 읽힌다. 상방에서는 8만·9만·10만 달러 콜옵션 매물이 두텁게 형성돼 중장기 상승 기대는 여전히 유지되고 있다는 해석이 가능하다.

시장 전반의 약세장 흐름 속에서 LAB 토큰은 홀로 24시간 동안 62.92% 급등하며 주요 종목 가운데 가장 높은 상승률을 기록했다. 프로젝트가 공개한 토큰 바이백 프로그램이 상승 동력으로 작용했다는 분석이다. 생태계 내 거래와 서비스에서 발생한 수익 일부를 활용해 시장에서 자체 토큰을 매입하는 구조다. 가격 급등 여파로 24시간 LAB 숏 청산 규모는 1,187만 달러까지 늘어 롱 청산 334만 달러를 크게 웃돌았다. 약세 국면 속에서도 명확한 수익 환류 구조와 토큰 소각·매입 프로그램이 단기 모멘텀을 만들어낼 수 있음을 다시 확인시켜준 사례다.

차트상 비트코인은 50일 이동평균선을 밑돈 가운데 100일선과 주요 수요 구간을 동시에 시험받고 있다. 캔들 차트에서는 5월 고점인 8만2,000달러 부근에서 매도세가 재차 강해졌고, 200일선이 내려오는 가운데 고점과 저점이 계속 낮아지는 구조가 단기 하락 추세를 확인시켜준다. 관건은 7만2,000~7만3,000달러 구간이다. 이 자리에서 방어에 성공하고 7만5,000달러를 회복한다면 7만8,000달러, 나아가 8만2,000달러 재도전 시나리오가 열린다. 반대로 해당 구간이 무너질 경우 6만5,000~6만6,000달러대가 다음 지지선으로 거론되고 있다.

현재 비트코인은 약 7만810달러에 거래되며 24시간 -3.64% 하락 흐름을 보이고 있고 시가총액은 1조4,187억 달러 수준이다. 지지 구간은 7만696달러·6만9,384달러·6만6,862달러로 형성됐고, 저항선은 7만1,480달러·7만2,673달러·7만4,092달러로 확인된다. RSI는 30.18로 과매도 진입 직전 구간에 위치해 단기 기술적 반등 가능성을 일부 시사하지만, MACD가 약세 시그널을 유지하고 있어 추세 자체는 하방을 가리킨다. 7만696달러 1차 지지선을 사수하고 7만1,480달러 저항을 되돌리면 반등 시나리오가 유효하며, 6만9,384달러 이탈 시 6만6,862달러까지 추가 조정 가능성이 열린다.