KAS 거래량 분석: 2026년 1월 21일 누적인가 분배인가?

거래량 이야기 - 시장 참여의 확신에 대해 말하는 것: KAS에서 하락 추세에서 거래량 말라붙음이 판매 압력의 약화를 나타내고 가격 너머의 잠재적 바닥 형성을 시사합니다.

거래량 프로필과 시장 참여

KAS의 지난 24시간 거래량은 12.80 million USD 수준으로 이루어졌으며, 이는 지난 7일 평균 거래량(약 18-20 million USD)보다 상당히 낮습니다. 가격이 %3.70 하락한 0.04 USD 수준에서 거래량이 이 정도로 낮은 것은 주목할 만합니다. 시장 참여는 전반적으로 약세이며; 특히 하락 추세에서 하락 움직임 시 거래량이 감소했습니다. 이는 판매자들의 확신이 낮다는 것을 보여줍니다 – 가격이 하락할 때 거래량이 증가하지 않고 오히려 말라붙고 있습니다. 거래량 프로필 분석에 따르면, 최근 몇 주 동안 Value Area Low (VAL) 0.0394 지지 수준 주변에 거래량 노드들이 집중되어 있으며(점수 79/100), 강력합니다. 시장 참여자들이 이 수준에서 공격적인 판매를 하지 않고, 오히려 수동적인 태도를 보이고 있습니다. 평균 거래량 아래로 유지되는 현재 상황은 광범위한 참여보다는 선택적인 거래자들의 지배를 반영합니다. 만약 거래량이 가격이 0.0428 저항을 테스트할 때 증가했다면 강세 신호가 될 수 있었으나, 현재 낮은 참여는 약세 추세를 지지하지 않고 오히려 피로 신호를 주고 있습니다. Multi-timeframe (MTF) 거래량 맥락에서 1D/3D/1W에 11개의 강력한 수준이 있습니다: 지지(7)가 저항(4)보다 많아 아래쪽 바닥 형성 잠재력을 높입니다. KAS Spot Analysis에서 거래량 데이터를 확인하세요.

누적인가 분배인가?

누적 신호

누적 신호는 명확합니다: 하락 시 거래량 감소는 전형적인 accumulation pattern입니다. 가격이 EMA20 (0.04) 아래에 있음에도 RSI가 33으로 과매도 영역에 가까워지며 volume confirmation이 없습니다 – 이는 스마트 머니가 낮은 거래량 풀백에서 포지션을 모으고 있음을 시사합니다. 지난 3일 거래량 프로필에서 0.0375-0.0394 구간에 높은 거래량 POC (Point of Control)이 형성되었으며, 여기서 가격이 거부되지 않았습니다. MTF에서 1W 타임프레임에 3개의 강력한 지지 수준이 있어 기관 매수자들이 이 존에서 개입했음을 암시합니다. 건강한 누적을 위한 이상적 패턴: 높은 거래량 랠리 후 낮은 거래량 조정, 정확히 관찰된 바와 같습니다. 만약 여기서 거래량이 위로 스파이크하면 누적 확인이 됩니다.

분배 위험

분배 경고는 제한적이지만 존재합니다: 0.0394 지지가 깨지고 거래량이 %50 증가하면(예: 20M$+), distribution이 시작됩니다. 지금까지 하락 움직임에서 거래량 스파이크가 없어 위험이 낮습니다. 그러나 MACD 약세 히스토그램과 결합되면, 약한 랠리(예: 단기 0.0428 테스트)에서 은밀한 판매가 있을 수 있습니다. 최근 몇 주 동안 업틱 거래량이 다운 거래량보다 낮게 유지되어 분배는 초기 단계지만 주의해야 합니다. 고래들이 0.05 supertrend 저항에서 판매한 거래량 클라이맥스가 없었으나, BTC 하락 추세가 촉발되면 변할 수 있습니다.

가격-거래량 일치

가격은 약세(downtrend, EMA 아래, MACD 음성)지만 거래량 확인이 부족합니다: 강세 다이버전스 존재 – 가격이 lower low를 만들 때 거래량도 lower low를 만들어 판매 확신이 약합니다. 건강한 하락 추세에서는 하락 움직임이 높은 거래량을 동반하지만, 여기서는 정반대입니다. 거래량-가격 다이버전스는 가격 너머의 이야기를 말합니다: 판매가 소진될 수 있습니다. 24h 변화 %-3.70과 거래량 12.8M$가 낮은 상관관계를 보입니다; 보통 이런 하락에서는 25M$+가 예상됩니다. 이 불일치는 반전 잠재력을 높입니다. MTF 목표에서 약세 0.0241 (점수 22)은 낮은 확신, 강세 0.0539는 거래량 증가로 도달 가능합니다. KAS Futures Analysis에서 거래량 델타를 확인하세요 – 롱/숏 불균형이 낮은 거래량에서 숏이 지배적이지만 약화되고 있습니다.

큰 플레이어 활동

큰 플레이어(기관/고래) 활동이 지지 수준에서 집중: 0.0394에서 거래량 클러스터가 온체인 데이터와 일치하는 큰 매수에 지적(확실히 알 수 없으나 패턴 일치). 지난 1W에서 3D 타임프레임에 고래 누적과 유사한 낮은 거래량 베이스 형성이 있습니다. 건강한 기관 패턴: 높은 거래량 분배 후 낮은 거래량 누적 – KAS에서 관찰됩니다. 고래 움직임이 0.0375 지지에서 스파이크를 보였고, 저항에서는 침묵입니다. 절대 확정적 포지션을 주장하지 말지만, 거래량 풋프린트가 이 수준들을 강하게 유지합니다. 시장 폭이 좁고, 큰 플레이어들이 지배합니다.

비트코인 상관관계

BTC는 88,363 USD 수준에서 %-3.09 하락하며 하락 추세, supertrend 약세 – KAS는 높은 베타 알트코인으로 BTC를 밀접하게 따릅니다. BTC 88,335 지지가 깨지면 KAS 0.0375로 하락하나, BTC 86,529가 유지되면 KAS 반등 공간이 열립니다 (BTC 저항: 90,250). 도미넌스 증가가 알트코인을 압박하나, 현재 주의. BTC 거래량도 낮아 공유 약세지만 KAS가 상대적 강세를 보입니다(덜 하락). 주요 BTC 수준: 지지 88,335/86,529 주시; 유지되면 KAS 누적 기회.

거래량 기반 전망

거래량 기반 전망은 신중한 강세: 낮은 거래량 하락 움직임 소진을 보여 누적에 유리합니다. 브레이크아웃을 위해 거래량 >20M$ 필요 – 위로 0.0428 브레이크아웃, 아래로 0.0394 홀드. 단기 지지 테스트, 중기 BTC 회복과 함께 상향. 상향 거래량 스파이크가 확신 확인이 됩니다. 위험: BTC 브레이크다운과 분배. 전체: 가격 하락이나 거래량 이야기가 희망적이며, 바닥 형성 가까움.