NYSE 모회사 ICE, 비트코인(BTC) 시대 토큰화 주식용 tZERO 특허 103건 라이선스 확보

ICE, tZERO와 토큰화 증권 MOU 체결

뉴욕증권거래소(NYSE)의 모회사인 인터컨티넨털 익스체인지(ICE)가 블록체인 금융 인프라 기업 tZERO와 양해각론(MOU)을 체결하고, 토큰화된 증권을 위한 공개시장 인프라 구축에 나섰다. 8월 31일 발표된 이번 합의는 NYSE와 연계된 토큰화 증권 플랫폼 구축 계획을 담고 있으며, 그 기반에 깔리는 온체인 결제 메커니즘은 tZERO가 설계를 주도하는 역할을 맡는다. 협력과 함께 ICE는 tZERO의 최신 투자 라운드에 참여하기로 했으나, 투자 규모는 공개되지 않았다. ICE는 또한 tZERO의 블록체인 특허 포트폴리오를 신규 플랫폼과 향후 잠재적 활용처를 위해 라이선스한다. 해당 포트폴리오는 103건의 특허로 구성되며, 규제 준수 기능을 갖춘 증권 이전 로직, 업그레이드 가능한 스마트 계약 프레임워크, 배당 같은 기업행동(corporate actions)의 대규모 처리, 브로커-딜러 수준의 신원 상호운용성을 포괄한다. 이 이전 로직은 규제 시장 전용으로 설계된 것으로, 자산을 단순히 체인 간에 옮기는 전형적인 브리지 프로토콜 방식과는 결이 다르다. 양사는 아울러 tZERO의 토큰화 자산을 ICE의 결제소(clearing house) 및 기타 계열사에서 담보 관리에 활용할 수 있는지도 검토할 예정이다. 2024년 9월 디지털 자산 커스터디 라이선스를 취득한 tZERO는 토큰화 분야에서 Securitize, Superstate와 경쟁한다. 지금까지 핵심 사업은 비상장 기업의 지분를 디지털화해 브로커-딜러, 기관투자자, 개인 트레이더가 매매할 수 있게 만드는 것이었다. 이번 ICE 합의는 그 기술을 상장 주식 시장으로 확장하는 것으로, eBay(EBAY) 같은 익숙한 브랜드의 상장 주식을 블록체인 네이티브 결제로 거래하는 토큰화 버전이 매물에 오르게 된다. 발표에는 NYSE 연계 플랫폼의 출시 일정이 언급되지 않았다.

디지털 거래 플랫폼 설계 파트너 역할

이번 합약의 운영적 핵심은 ICE가 준비 중인 토큰화 증권 거래소, 즉 디지털 트레이딩 플랫폼(Digital Trading Platform)이다. tZERO의 공식 발표에 따르면 tZERO는 설계 파트너로 참여한다. 양사는 디지털 이전 등록기관(transfer agent)과 브로커-딜러 인프라를 개발해 플랫폼에서 거래되는 토큰화 증권이 블록체인 상에서 직접 결제되도록 할 계획이다. 전통적 시장 구조에서 이전 등록기관은 주주 명부를 관리하고 소유권 이전을 처리하는 기관인데, ICE와 tZERO는 이 기능을 디지털 환경에 그대로 재현하려는 것이다. 양사는 또한 디지털 이전 등록기관, 토큰화 대행기관, 브로커-딜러가 플랫폼에 참여하기 위해 충족해야 하는 승인 기준도 정한다. 규제·기술·운영 요건이 충족되면 tZERO는 승인된 디지털 이전 등록기관이자 참여자로 지정될 것으로 전망된다. ICE의 전략 이니셔티브 부사장 Michael Blaugrund는 tZERO가 규제된 온체인 인프라를 운영해 온 경험이 토큰화 거래와 결제를 뒷받침하는 디지털 이전 등록기관 프로그램 확대에 결정적으로 기여할 것이라고 말했다. tZERO 측 회장 겸 CEO Alan Konefsky는 이번 파트너십을 규제 준수 플랫폼과 관련 지식재산을 수년간 쌓아 온 자연스러운 연장선으로 규정하며, 인프라 서비스형(Infrastructure-as-a-Service) 사업을 상장 주식 시장으로 확장한다는 입장을 밝혔다. 발행자들은 토큰화 상품 발행 시 Polygon(POL) 같은 범용 네트워크를 자주 활용해 왔고, 현재 토큰화 스택의 상당 부분은 체인 간 유동성을 하나로 묶는 오므니체인 설계에 의존한다. 다만 디지털 트레이딩 플랫폼이 유사한 접근을 채택할지는 양사 모두 밝히지 않았다. 별도로 ICE는 6월에 크립토 거래소 OKX와 합작 투자회사(JV)를 설립해 차세대 토큰화 금융상품 인프라를 구축할 계획이라고 밝힌 바 있다. 여기에는 OKX 이용자가 ICE의 선물 시장과 NYSE 토큰화 주식 시장에 접근할 수 있게 한다는 구상이 담겨 있다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Gate에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

월스트리트의 온체인 결제 행보

주제의 흐름은 명확하다. 비트코인(Bitcoin, BTC)을 탄생시킨 원장 기술이 세계 최대 거래소 운영사의 인프라, 즉 배관(plumbing) 속으로 흡수되고 있는 것이다. 양사 공시에 따르면 확정된 조건은 MOU, ICE의 tZERO 최신 투자 라운드 참여, 103건 블록체인 특허 라이선스, 그리고 tZERO의 설계 파트너이자 예정된 승인 이전 등록기관 역할이다. 공개되지 않은 부분도 주목할 만하다. 투자 규모, 출시 일정, 수수료 조항이 그것이다. 특허 중심의 전략은 IBM 같은 기업들이 오랫동안 취해 온 엔터프라이즈 플레이북을 연상시키며, ICE가 토큰화 스택을 임대하지 않고 직접 소유하려는 의도임을 시사한다.