독일 재무부, 2027년부터 비트코인(BTC) 양도 차익에 25% 과세안 초안 작성

독일, 비트코인 매도마다 과세로 방향 전환

독일 연방재무부가 비트코인(Bitcoin, BTC)을 비롯한 디지털 자산에 적용돼 온 1년 면세 혜택을 폐지하고, 암호화폐 차익을 국내의 금융소득 단일세 체계로 편입하는 법안 초안을 배부했다. 해당 초안은 현재 연방 부처 간 조율 초기 단계에 있어 입법부로 넘어가기 전에 개별 조항이 달라질 여지가 남아 있다. 초안에 따르면 암호화폐 매도 차익에는 보유 기간과 무관하게 25%의 양도소득세가 부과된다. 이는 독일이 주식·배당 소득에 이미 적용하는 Abgeltungsteuer, 즉 자본소득 단일세와 동일한 세율이다. 신규 과세 체계는 2026년 12월 31일 이후 취득한 자산을 대상으로 하며, 그 이전에 매수한 코인은 당분간 기존 규정이 유지된다. 집행은 1년 뒤 한층 강화된다. 2028년 1월 1일부터 암호화폐 서비스 사업자에게 원천징수가 의무화되고, 플랫폼에는 기술 인프라를 구축할 약 12개월의 시간이 주어진다. 이번 변화는 장기 비트코인 보유자층을 우선 겨냥하며, Bitcoin의 핵심 유럽 시장 중 하나에 직접 영향을 미친다.

12개월 면세에서 25% 단일세율로

현재 독일에서 개인이 보유한 암호화폐는 자본투자재가 아닌 사적 자산으로 분류된다. 매수 후 12개월 안에 매도하면 최대 40% 중반대에 이를 수 있는 개인 소득세율로 과세되지만, 1년 이상 보유하면 차익은 원칙적으로 비과세다. 이 구조 덕분에 독일은 유럽에서 HODL 전략에 가장 우호적인 관할권 중 하나로 꼽혀 왔다. 재무부는 이 면세가 투기를 보상한다는 논리를 앞세운다. 노동 소득과 자본 차익에는 세금이 붙는데 투기성 암호화폐 차익은 대부분 비과세로 남는 것이 불공정하다는 것이다. 그러나 산술적으로는 양날의 검이다. 오늘날 최대 42%를 내는 단기 트레이더는 새 체계에서 약 26%를 부담하게 되고, 인내심 있는 장기 보유자는 0%에서 약 26%로 이동한다. 초안은 사적 처분에 대한 연간 1,000유로 비과세 한도를 유지하고, 그 위에 연대 부담금을 추가하며, 암호화폐 손실을 주식 등 다른 증권 차익과 상계할 수 있도록 허용한다. 개인 세율이 25%에 못 미치는 투자자는 Günstigerprüfung 절차를 통해 낮은 세율 적용을 요구할 수 있다.

내각과 양원 심의가 남아 있다

초안은 아직 법이 아니며 입법 경로도 보장되지 않는다. 내각 결재를 거쳐 연방의회(Bundestag)와 연방참의원(Bundesrat) 양원을 통과해야 하고, 독일 의회는 같은 개혁에 대한 시도를 이미 한 차례 부결시킨 바 있다. 지난 5월 재무위원회는 1년 보유 기간 이후 비과세 혜택을 폐지하려는 녹색당 안을 부결했는데, CDU/CSU와 사회민주당, AfD가 각기 다른 이유로 반대했고 좌파당(Die Linke)은 유보적인 입장으로 찬성했다. AfD는 이후 12개월 규칙에 대한 지지를 재확인했고 이번 주 작센안할트주 선거에서 약 44%의 득표율을 기록했으나, 세금 정책은 어떤 주정부도 바꿀 수 없는 연방 소관이다. 라스 클링바일(Lars Klingbeil) 재무장관은 4월 2027년 예산안 발표 중 의원들에게 정부가 암호화폐를 다른 방식으로 과세할 방침이라고 밝혔고, 7월 기자회견에서는 내부 조율이 진행되는 가운데 구체적 법안이 준비 중임을 확인했다.

연간 3억 5,000만 유로 세수 목표

베를린은 이 조치가 빠르게 자기비용을 회수할 것으로 본다. 재무부는 2028년 약 1억 6,000만 유로의 추가 세수를 전망하며, 2031년까지 연간 약 3억 5,000만 유로로 늘어날 것으로 예상한다. 이 세금은 클링바일 장관의 조세 사기·무신고 경제 활동 대응 행동계획의 일환이며, 독일이 지난 1월부터 시행 중인 EU 암호자산 과세 투명성 프레임워크와 병행된다. 이 프레임워크는 암호화폐 서비스 사업자에게 고객 거래 데이터를 세무당국에 전송하도록 의무화한다. 준수 기반도 이미 크다. 8월 기준 독일은 MiCA 승인 암호자산 서비스 사업자 79개로 EU 1위이며, 프랑스 35개와 네덜란드 29개를 앞선다. 온체인 데이터 추정치에 따르면 2025년 독일의 잠재적 과세 대상 암호화폐 활동 규모는 241억 달러로, 결제 156억 달러, 실현 차익 61억 달러, 소득 24억 달러를 포함한다. 이는 이란 중앙은행이 미신고 수출 대금을 위한 Bitcoin·USDT 채널을 여는 등 국가들이 암호화폐 가치를 회수하려는 더 넓은 흐름과 맞닿아 있다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Binance에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

현재 상태는 법안 초안, 법 아님

여기서 핵심 문서는 조율 단계에 있는 부처 초안이다. 내각이 채택하고 양원이 통과하기 전까지는 어떤 투자자에게도 구속력이 없으며, 지난 5월의 부결이 보여주듯 이런 안은 좌초될 수도 있다. 우리의 판단은 이렇다. 매수 시점 기준 분리 규정은 독일 투자자들을 향후 수년간 두 개의 과세 집단으로 나눈다. 2027년 이전 매수 코인은 면세 혜택을 유지하지만, 새로 구축되는 어떤 Bitcoin 포지션도 그 혜택을 누릴 수 없다. 실현 수익성이 견조하게 유지되는 상황, 즉 BTC의 SOPR이 3주 연속 1을 웃돌고 있는 환경에서 재무부가 노리는 과세 기반은 계속 커지고 있으며, 이는 베를린의 재정 논거를 강화한다. 2027년 전환 가능성에 대비해 관할권을 저울질하는 투자자라면 캐나다에서 비트코인 매수하기 가이드부터 참고할 수 있으나, 의회 표결 전까지 독일의 1년 시계는 여전히 돌아가고 있다.