비트코인(BTC), 8만 5,400달러 부근서 트럼프-시 주재 무역 정상회의 개막 속에 버팀

8월 이후 월스트리트 최대 강세

비트코인(Bitcoin, BTC)은 8만 5,400달러 부근에서 월요일 장 마감을 맞았다. 고강도 외교 일주일이 시작되기 직전, 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑(Xi Jinping) 중국 국가주석이 올해 두 번째 정상회의를 위해 워싱턴에서 만나면서 매크로 낙관론이 일제히 확산된 것이다. 강세의 출발점은 미국 증시였다. S&P 500은 1.5% 상승하며 8월 4일 이후 최대 단일 일간 상승을 기록했고, 지수의 5일 차트는 TradingView에서 그대로 확인할 수 있다. 나스닥 종합지수는 2.3% 급등해 6월 이후 처음으로 신고가 마감을 달성했다. 상승 주도권은 AI 연계 반도체가 쥐었다. Intel, Advanced Micro Devices, Qualcomm이 각각 두 자릿수 상승을 기록했고, AMD 관련 기술주 수요는 디지털 자산 시장으로 그대로 전이됐다.

우리 데스크는 뉴욕 장중 흐름을 실시간으로 추적했다. 유가는 4% 이상 하락했고, 이전 세션에서 중동 긴장으로 높아졌던 미 국채 금리는 되돌아왔다. 선물 포지셔닝 전반에서 위험 선호가 복귀한 것이다. 연준은 지난주 3년 만에 처음으로 금리를 인상해 비트코인과 주식을 동시에 압박하는 매도성 쇼크를 주었지만, 에너지 가격과 차입 비용의 후퇴가 그 무브를 반전시킬 여지를 열어주고 있다. 분석가들은 정상회의를 앞두고 에너지 가격이 상쇄되지 않는 한 인플레이션 리스크가 지속된다고 지적한다.

23% 관세 장벽과 위태로운 휴전

워싱턴 회의의 어젠다는 결코 가볍지 않다. 부산에서 합의된 1년짜리 휴전은 미국 선거 직후인 11월 10일에 만료되며, Penn Wharton Budget Model에 따르면 미국의 대중 실효 관세율은 약 23%로 주요 교역상대국 중 최고 수준이다. 해당 합의에서 중국은 희토류 수출 통제를 유보하고 미국 농산물 구매를 약속했고, 워싱턴은 그 대가로 일부 관세를 완화했다. 스캇 베센트(Scott Bessent) 재무장관은 월요일 비관산 품목을 포괄하는 상호 관세 인하안에서 진전이 있다며 휴전이 유지될 가능성이 높다고 밝혔다. 쟁점의 핵심은 인공지능으로 이동하고 있다. 트럼프는 제한 없는 AI 인프라 성장을 밀어붙이며 트루스소셜(Truth Social)에 “WHOEVER WINS AI, WINS! We are leading China, and all others, and will continue to do so.”라고 적었다. 베센트는 양국이 AI 관련 사고 통보 대화 채널을 논의했다고 덧붙였다.

이란 제재도 회담 위에 그림자를 드리운다. 워싱턴은 테헤란의 금융 지원자들을 겨냥했고, 이란의 최대 교역국인 중국이 자연스럽게 초점에 놓였다. 다만 베센트는 주말 동안 제재 프로그램을 논의했으며 베이징에 대한 직접 조치는 발표되지 않았다고 설명했다. Bank of America Global Research 분석가들은 보잉(Boeing) 추가 기체 구매 가능성을 점검하면서 1년 전체 연장을 기본 시나리오로 본다. 반면 반도체 접근권 확대 같은 심층 양보는 어렵다는 평가다.

Tom Lee의 랠리 4대 재료

Fundstrat 수석 연구위원 톰 리(Tom Lee)는 이 구도가 월말 급등으로 이어진다고 주장하며 네 가지 조건을 꼽았다. 주말 유가 하락, 유가와 함께 내려온 미 국채 금리, 여전히 태도를 완화할 수 있는 연준, 그리고 광범위한 시장의 과매도 상태가 그것이다. 그는 지난주 하락을 매도성 연준과 높은 에너지 비용이 만든 최대 통증 국면으로 규정하며, 운수·에너지 등 인플레이션 입력 변수가 이동한 만큼 중앙은행은 이제 어조를 부드럽게 할 수 있다고 봤다. 톰 리는 이 조합을 “face ripper” 랠리의 재료라 묘사하면서도, 고점에서 늦게 진입한 매수자가 누군가의 출구 유동성이 되지 말라고 경고했다.

같은 CNBC 패널에 나선 Freedom Capital Markets의 제이 우즈(Jay Woods)는 칩·소프트웨어 강세가 반등을 이끄는 데 동의하면서도 더 넓은 확인 신호를 요구했다. 그는 AMD가 1조 달러 기업가치를 향해 나아가는 흐름을 S&P 500의 7,600 레벨에서 강세 대 약세를 가르는 신호로 꼽았고, 다음 주 마이크론(Micron) 실적 발표 없이 기술주 단독으로 신고가 도달하기 어렵다고 봤다. 톰 리는 이달 S&P 500 목표치 8,000을 재확인하며, 암호화폐의 8월 급등이 역사적으로 주식 움직임을 약 한 달 앞서 왔다는 타이밍 신호도 강조했다. 암호화폐 네이티브 트레이딩 데스크라면 이 신호를 무시할 수 없다. 시장을 실시간으로 추적하려는 독자는 Bitget에서 현물·선물 가격을 실시간으로 확인할 수 있다.

장부 속 극단적 탐욕

세 가지 흐름을 관통하는 축은 동일하다. 유가 하락, 금리 완화, 그리고 유지될 것으로 기대되는 휴전. 바로 비트코인을 8만 5,400달러 부근으로 되돌린 매크로 해빙이다. COINOTAG 집계 데이터 기준 공포·탐욕지수는 78/100으로 극단적 탐욕 구간에 확실히 자리했고, 비트코인은 약 2조 5,400억 달러 규모의 당사 추적 시가총액에서 67.7%를 차지한다. UVXY ETF 같은 변동성 헤지 수단도 이에 맞춰 낮아졌다. 위험 선호가 이미 늘어난 상태에서 추가 방향은 정상회의 결과에 달려 있다.