ETH 기술 분석 2026년 2월 23일: 거래량과 축적

ETH의 24시간 거래량이 13.60억 달러 수준으로 집계되었으며, 하락 추세에도 불구하고 거래량 평균 이하로 유지되는 것은 판매 압력이 약화되었고 잠재적 축적 신호를 나타낸다는 것을 보여줍니다. 시장 참여가 낮은 수준이며, 가격이 바닥 수준을 유지하는 것은 거래량 이야기로 뒷받침됩니다.

거래량 프로필과 시장 참여

ETH의 현재 거래량 프로필은 지난 24시간 동안 13.60억 달러의 거래량으로 주목을 받고 있습니다. 이 수준은 지난 7일 평균 거래량인 약 18-20억 달러에 비해 약 30% 낮습니다. 하락 추세에서 가격이 2.99% 하락하는 동안 거래량이 감소한 것은 시장 참여가 제한적임을 나타냅니다. 건강한 하락을 위해서는 거래량 증가가 예상되지만, 여기서는 정반대 현상이 관찰됩니다: 하락일에 거래량이 줄어들며, 이는 판매자들의 확신(결의)이 약화되고 있음을 보여줍니다.

거래량 프로필 분석에서 가격 1.900-1.950 구간에 강한 POC (통제점) 형성이 있습니다. 이 지역은 최고 거래량 가격 수준으로 저항 역할을 합니다. 1D 시간 프레임에서 3개의 지지와 2개의 저항 수준으로 강한 거래량 노드가 존재합니다. 3D와 1W 시간 프레임에서는 총 11개의 강한 수준이 확인되었습니다 (1D: 3지지/2저항, 3D:1지지/2저항, 1W:2지지/3저항). 시장 참여가 낮을 때, 소매 트레이더들의 패닉 판매보다는 기관 투자자들의 통제된 움직임이 전면에 나서고 있습니다.

축적인가 분배인가?

축적 신호

축적 단계 신호가 상당히 뚜렷합니다. 가격이 EMA20(2.089$) 아래에 있음에도 불구하고, RSI는 32.43으로 과매도 영역에 있으며 MACD 히스토그램은 긍정적 다이버전스를 보입니다. 하락 시 거래량 감소는 전형적인 Wyckoff 축적 패턴에 부합합니다: "Spring" 테스트 후 거래량 없는 하락. 1.746$ 지지 수준(점수 73/100) 부근에서 거래량 증가가 관찰되었으며, 이는 강한 손들의 매수를 시사합니다. 지난 3일 동안 하락 캔들에서 거래량이 다운 볼륨의 40% 아래로 유지된 것은 판매자들이 소진되고 있음을 나타냅니다.

또한, MTF 거래량 프로필에서 1W 시간 프레임에 2개의 강한 지지 수준이 있으며, 이는 장기 축적 기반을 마련합니다. 가격이 1.913$ 수준을 유지하면서 거래량 감소는 스마트 머니(똑똑한 돈)의 조용한 매수를 암시합니다.

분배 위험

분배 위험이 존재하지만 제한적입니다. Supertrend가 약세이며 저항 2.278$ 수준이 강합니다. 만약 거래량이 갑자기 증가하고 1.941$(점수 75/100)이 돌파되면, 숏 커버링으로 빠른 함정이 형성될 수 있습니다. 상승 캔들에서 거래량이 낮게 유지되면(최근 상승에서 보듯), 분배 신호가 강화됩니다. BTC 도미넌스가 증가하는 동안 ETH에서 고거래량 돌파가 분배를 촉발할 수 있지만, 현재 RSI 다이버전스가 이를 중화합니다.

가격-거래량 일치

가격 움직임을 거래량이 확인하나요? 아니요, 다이버전스가 있습니다. 하락 추세에서 가격이 새로운 저점을 만들며(1.913$ 아래로), 거래량은 이전 하락에 비해 25% 낮습니다. 이는 약세 가격 액션에 거래량 확인 부족을 의미합니다 – 전형적인 "selling climax" 이전 신호입니다. MACD가 강세인 반면 가격은 약세: 거래량이 모멘텀 변화를 미리 알립니다.

건강한 상승 추세를 위해 상승 움직임에서 거래량 증가가 필수입니다; 현재 낮은 거래량 하락은 반전 잠재력을 지닙니다. 1.906$ 지지(점수 64/100) 테스트에서 거래량 스파이크가 발생하면, 강세 확인이 옵니다. 반대로, 1.941$ 저항에서 거래량 폭발이 숏 스퀴즈를 촉발할 수 있습니다. 전반적으로, 거래량은 가격을 넘어 희망을 약속합니다: 하락은 거래량 없음, 잠재적 반응은 거래량 있음일 수 있습니다.

대형 플레이어 활동

기관 활동 패턴이 ETH에서 고래 움직임을 나타냅니다. 지난 24시간 동안 고거래량 블록 거래(10M+ ETH)가 1.800-1.900 구간에 집중되었습니다 – 전형적인 축적 구간입니다. Whale alert 데이터에 따르면, 거래소 입금이 줄었고 콜드 월렛으로의 이체가 증가했습니다. 이는 대형 플레이어들이 바닥을 주워들이고 있음을 보여주지만, 정확한 포지션은 알 수 없습니다.

거래량 델타 분석이 긍정적입니다: 최근 시간대에 바이 볼륨이 셀 볼륨을 초과합니다. 선물 미결제 약정에서 롱/숏 비율이 균형적이며, 펀딩 비율이 음수 – 숏이 우세하지만 거래량으로 약화됩니다. ETH Futures Analysis 페이지에 상세 OI 분석이 있습니다. 대형 플레이어들이 변동성을 낮게 유지하며 축적하는 것으로 보입니다.

비트코인 상관관계

BTC가 66.071$ 수준에서 2.84% 하락하며 하락 추세에 있으며, Supertrend가 약세입니다. ETH는 BTC와 0.85% 상관관계에 있습니다; BTC가 65.632$ 지지를 깨면 ETH는 1.746$로 하락합니다. 주요 BTC 수준: 지지 65.632$, 62.996$, 60.000$; 저항 67.640$, 69.399$. BTC 도미넌스가 증가하는 동안 알트코인(ETH 포함)이 압박을 받지만, ETH의 레이어-1 강점으로 디커플링 잠재력이 있습니다. BTC 회복은 ETH를 2.000$로 올리고, 하락은 1.000$ 약세 목표로 이끕니다. BTC.D를 주시하세요.

거래량 기반 전망

거래량 기반 전망은 신중한 강세입니다. 낮은 거래량 하락 추세가 축적 종료 신호를 줍니다. 단기적으로 1.941$ 돌파를 기다리세요(거래량 증가와 함께). 강세 목표 2.000$, 약세 1.000$. ETH Spot Analysis에서 스팟 거래량 세부 사항. 전략: 지지에서 롱, 저항에서 숏 – 거래량 확인 필수. RSI 다이버전스와 거래량 감소가 7/10 확률로 반전 기반을 마련합니다.

교육 노트: 거래량은 가격의 숨겨진 이야기를 말합니다. 하락에서 거래량이 증가하지 않으면 약세가 약화됩니다; 이는 ETH에서 정확히 관찰됩니다. 인내하세요, MTF 수준으로 거래하세요.