MORPHO 기술적 분석 2026년 2월 4일: 지지 저항 수준 및 시장 코멘트

MORPHO는 $1.27 수준에서 상승 추세를 유지하고 있지만 비트코인의 급락이 알트코인 시장을 압박하고 있습니다; $1.22 EMA 위에서 지지될 경우 $1.90 목표가 다시 부각될 수 있으며, $1.22 아래 돌파 시 깊은 조정 위험이 커집니다.

시장 전망 및 현재 상황

MORPHO는 지난 24시간 동안 %2.31 하락하며 $1.27 수준에서 거래되고 있지만, 전체 추세 구조를 상승 추세로 유지하고 있습니다. 일봉 시간대에서 1.20-1.36 구간의 움직임은 $21.43 백만 거래량으로 지지되며, 이 거래량 수준은 최근 주간 평균을 상회하는 관심을 보여줍니다. 시장 전체에서 비트코인의 최대 %5 하락이 알트코인들을 압박하는 가운데, MORPHO의 EMA20 ($1.22) 위 지지가 단기 낙관을 반영합니다. 이 상황은 DeFi 중심 토큰들의 저항력을 다시 한번 드러내지만, 거래량이 하락 방향으로 집중되는 것은 매수자들이 신중하게 접근하고 있음을 나타냅니다.

다중 시간대(MTF) 컨플루언스를 살펴보면, 1D, 3D 및 1W 차트에서 총 14개의 강력한 수준을 확인합니다: 1D에서 4 지지와 2 저항, 3D에서 균형 분포, 1W에서 저항 비중이 두드러집니다. 이 컨플루언스는 MORPHO의 중기 상승 추세를 확인해주지만, 비트코인 도미넌스 증가가 알트코인 로테이션을 제한할 수 있습니다. 최근 변동성은 $1.36 고점에서의 후퇴를 촉발했으며, 시장 참여자들은 이제 $1.22 주변 EMA 테스트를 주시하고 있습니다. MORPHO Spot Analysis를 통해 상세 차트 검토를 권장합니다.

시장 심리는 중립-강세 구간에서 움직이고 있으며, 거래량 프로필의 클러스터링이 $1.22-$1.30 구간을 핵심으로 만듭니다. 이 지역이 지탱되면 로테이션 매수 기회가 형성될 수 있습니다; 그렇지 않으면 더 넓은 시장 조정과 함께 $1.00 아래 하락 시나리오가 남아 있습니다. MORPHO의 프로토콜 성장, TVL 증가 등의 펀더멘털 요소가 기술 차트를 지지하지만, 매크로 압력이 우세합니다.

기술 분석: 주목할 수준들

지지 구간

가장 강력한 지지는 $1.2196 수준(점수: 74/100)에 있으며, 이는 일봉 피벗과 EMA20 컨플루언스에서 비롯되며 최근 24시간 저점($1.20)과 일치합니다. 이 구간은 상승 추세의 첫 번째 방어선 역할을 하며 – 지탱될 경우 반등 매수가 가속화될 수 있습니다. 두 번째 핵심 지지는 $1.0480(점수: 65/100)으로, 주봉 저점과 일치하며 피보나치 0.618 되돌림에 해당합니다; 이곳은 단기 롱 포지션의 스탑로스 기준이 될 수 있습니다.

더 깊은 지지 $0.7512(점수: 61/100)는 1W 타임프레임에서 온 강력한 바닥으로, MTF 컨플루언스에서 3 지지 수준이 여기에 모여 있습니다. 이 수준은 약세 시나리오에서 1차 목표로 부각되며 과거 스윙 저점으로 강화되어 있습니다. 지지 구간의 거래량 프로필 지지가 MORPHO의 바닥 형성 내구성을 높이지만, BTC 압력이 이 수준들을 테스트할 수 있습니다.

저항 장벽

첫 번째 저항 $1.3052(점수: 74/100)는 최근 24시간 고점과 일봉 상단 밴드와 겹칩니다; 돌파 시 단기 모멘텀을 강세로 전환할 수 있습니다. 이 수준은 슈퍼트렌드 저항($1.57) 전의 첫 번째 장애물이며, 거래량 증가는 여기서 결정적입니다. 두 번째 장벽 $1.4648(점수: 63/100)은 3D 타임프레임 스윙 고점으로 강화됩니다; 돌파 시 중기 목표($1.90+)로의 문이 열립니다.

1W에서 4 저항 밀도가 상단 밴드를 $1.57 슈퍼트렌드로 제한합니다. 이 장벽들은 매수자들의 힘을 테스트할 것입니다; 거래량 없이 돌파는 지속되지 않을 수 있습니다. MORPHO Futures Analysis를 위해 선물 차트를 확인하시기 바랍니다.

모멘텀 지표 및 추세 강도

RSI(14)는 54.65 수준에서 중립 구간에 안정되어 있으며; 과매수-과매도 없음으로 컨솔리데이션 신호를 줍니다. 50 위 지지가 상승 추세를 지지하나, 40 아래 하락은 모멘텀 상실을 나타냅니다. MACD 히스토그램은 긍정적이며 강세 크로스오버를 유지합니다; 시그널선 위 지속은 단기 매수를 장려하나 다이버전스 위험이 있습니다.

EMA 구조는 강세: 가격이 EMA20($1.22) 위에 있으며 EMA50에 접근 중입니다. 슈퍼트렌드는 약세 신호를 주며 $1.57 저항을 강조합니다 – 이 모순은 추세 강도의 약화를 보여줍니다. MTF에서 1D 상승 추세, 1W 수평화 경향; ADX 25 부근에서 중간 강도 추세 확인을 합니다. 전체 모멘텀은 지지 지탱 시 강화될 수 있으며; 그렇지 않으면 약세 다이버전스가 촉발됩니다.

OBV 거래량 지표는 안정적이지만, 하락일에 감소가 모멘텀을 제한합니다. 이 차트는 MORPHO의 상승 추세 유지 노력을 반영하나 변동성 증대가 예상됩니다.

위험 평가 및 거래 전망

현재 $1.27 가격에서 강세 목표 $1.9055(점수 25), 위험/보상 비율 약 1:2.5로 제시 – $1.2196 지지에 스탑으로 매력적입니다. 약세 시나리오에서 $0.7512 목표(점수 22), 1:3 R/R로 깊은 하락 위험을 안고 있습니다. 변동성이 높아 포지션 사이징이 핵심; %1-2 위험 규칙을 권장합니다.

긍정적 전망: $1.3052 돌파로 $1.46 및 $1.90 경로 열림, 거래량 증가 필수. 부정적: $1.22 돌파로 $1.04 테스트로 이어지며 BTC 영향으로 가속. 중기 상승 추세 유효, 단기 컨솔리데이션 가능성 높음. 위험 요인으로 유동성 압박과 뉴스 흐름 부재; 균형 포트폴리오 필수.

비트코인 상관관계

비트코인은 $74,210 수준에서 %5.04 하락하며 하락 추세에 진입한 가운데, MORPHO 같은 알트코인들은 높은 상관관계(%0.85+)를 보입니다. BTC 슈퍼트렌드 약세와 도미넌스 증가가 알트코인에서 자본 이탈을 촉발합니다. BTC 지지 $72,946(첫 테스트), $61,211 및 $55,085 핵심; $72k 아래 돌파 시 MORPHO를 $1.04 지지로 밀어냅니다.

BTC 저항 $75,484, $77,791 및 $89,425; $75k 위 반등은 알트코인 랠리를 촉발할 수 있으며, MORPHO는 $1.46으로 달립니다. BTC 하락 추세 지속 시 알트코인들은 신중; 도미넌스 %55+ 시 매도 압력 증가. MORPHO의 상대적 강도가 증가하나, BTC 움직임이 결정적입니다.