TAO 기술적 분석 2026년 2월 4일: 거래량과 매집

TAO의 24시간 거래량은 158.88백만 달러 수준으로 집계되었으며, 가격이 1.38% 하락했음에도 불구하고 거래량 평균 이하로 유지되는 것은 판매 압력이 제한적임을 나타냅니다. 시장 참여가 낮아 잠재적 축적 과정을 시사하며 추세 반전 가능성을 내포하고 있습니다.

거래량 프로필과 시장 참여

TAO의 현재 거래량 프로필은 지난 24시간 동안 158.88백만 달러의 거래량으로 주목을 받고 있습니다. 이 수준은 지난 일주일 평균 거래량의 약 20-30% 아래로 유지되며, 전체 시장 하락 추세에서도 제한된 참여를 반영합니다. 하락 움직임에서 거래량이 일반적으로 낮게 유지되는 반면, 상향 테스트에서 약간의 증가가 관찰됩니다. 이는 대중이 판매에 참여하지 않고 있으며 시장이 통합 단계에 있음을 보여줍니다. 거래량 프로필에서 가격의 $193.60 부근 가치 영역 고점( VAH) 수준 주위에 집중이 있으며 – 이 지역은 최근 주간 70% 거래량 기여로 강력한 지지를 형성하고 있습니다. 시장 참여 측면에서, 소매 투자자들의 관심이 줄어든 것으로 보입니다. 그러나 이는 전문 플레이어들이 조용히 포지션을 강화하는 기간을 나타낼 수 있습니다. 거래량 델타 분석을 살펴보면, 음의 델타가 지배적이지만(판매 거래량이 매수 거래량을 초과), 절대 거래량 값이 낮아 추세의 강도를 약화시킵니다. 최근 3일간 MTF 거래량 맥락에서 8개의 강력한 수준이 확인되었습니다: 1D에서 1 지지/1 저항, 3D에서 1 지지/3 저항, 1W에서 2 지지/3 저항. 이 구조는 거래량 기반 수준들이 주로 상향 기회를 제공함을 드러냅니다. 전반적으로 거래량 프로필은 하락 추세에도 불구하고 건강한 바닥 형성을 지지하며, 참여율이 40%대에 머물러 대규모 판매 물결이 아직 오지 않았음을 강조합니다.

축적인가 분배인가?

축적 신호

축적 신호가 강력합니다: 가격이 EMA20($224.20) 아래에 있음에도 RSI가 31.95 수준에서 과매도 영역에 접근하며 거래량 하락과 맞물립니다 – 이는 전형적인 위코프 축적 단계 특징입니다. 하락일에 거래량이 25% 낮게 유지되는 반면, 작은 상향 반응에서 거래량 증가가 관찰됩니다. 예를 들어 $184.32 지지 테스트에서 거래량 스파이크가 매수 관심을 확인합니다. 최근 주간 거래량 가중 평균 가격(VWAP)이 $210 부근에서 안정화되었으며, 가격 아래 유지되는 것은 기관 매수가 조용히 작동 중임을 시사합니다. MTF에서 1W 지지 수준(2개)이 축적 바닥을 강화합니다.

분배 위험

분배 경고는 제한적이지만 존재합니다: MACD가 음의 히스토그램으로 약세 신호를 주지만, 거래량 클라이맥스 판매는 없습니다 – 높은 거래량 하락 바 대신 낮은 거래량 누출이 보입니다. $204.27 저항(점수 60/100)에서 거래량 증가 시 분배 전환 위험이 커집니다. MTF에서 3D와 1W의 6개 저항 수준이 이 잠재력을 지니고 있습니다. 약세 목표 $80.59(점수 22)는 거래량 확인 없이 멀어질 수 있습니다.

가격-거래량 일치

가격 움직임이 거래량과 부분적으로 일치하지만 중요한 다이버전스가 있습니다. 1.38% 하락에도 거래량이 낮습니다 – 건강한 하락 추세에서 예상되는 높은 판매 거래량 대신 낮은 참여가 추세의 피로를 보여줍니다. 상향 움직임에서 거래량 확인이 약합니다: EMA20 돌파를 위해 거래량 증가가 필수입니다. RSI 다이버전스(낮은 가격, 높은 RSI 바닥)가 거래량으로 지지되며, $184.32에서 거래량 증가가 가격을 지켰습니다. 전체 일치 점수는 60% 약세, 40% 강세 다이버전스에 유리 – 가격만으로는 오해의 소지가 있으며, 거래량이 약점을 보여줍니다.

대형 플레이어 활동

대형 플레이어 패턴이 축적 중심입니다: 거래량 프로필의 통제 지점(POC)이 $195 부근에서 고정되어 있으며, 기관 수준 블록 거래가 이 지역에 집중됩니다. 낮은 소매 거래량에 비해 오프-익스체인지 거래량 증가(15%), 고래 매수를 나타냅니다. 최근 72시간 동안 공격적 판매가 없으며, 반대로 지지 테스트에서 흡수 패턴(높은 제안 거래량)이 보입니다. 슈퍼트렌드가 약세($247.76 저항)임에도 거래량 풋프린트가 기관들의 롱 바이어스를 암시합니다 – 정확한 포지션은 알 수 없으나 패턴이 축적에 유리합니다.

비트코인 상관관계

BTC가 $76,108 수준에서 3% 하락하며 하락 추세에 있습니다. TAO가 상대적으로 1.38% 손실로 더 가볍게 버티는 것은 디커플링 신호를 줍니다. BTC 지지 $75,692와 $72,983이 중요 – 이곳이 깨지면 TAO에서 $184 아래 압력이 커집니다. BTC 저항 $77,830과 이상 회복 시 TAO가 $204.27로 상승할 수 있습니다. BTC 지배력 슈퍼트렌드가 약세이므로 알트코인에 신중해야 하지만, TAO 거래량 탄력성이 BTC와의 분리를 지지합니다. 주요 BTC 수준: 지지 $75k 아래 = TAO 위험, $77k 위 = TAO 기회.

거래량 기반 전망

거래량 기반 전망은 중립-강세입니다: 낮은 거래량 하락 추세가 약하며, $184.32가 유지되면 축적이 완료되어 $204-290 목표가 거래량 확인으로 도달 가능합니다(강세 점수 15임에도 거래량이 강화). 약세 시나리오에서 $80 하락을 위해 클라이맥스 거래량이 필요 – 현재 낮은 참여가 이를 막습니다. 주시: 거래량 >200M 스파이크는 강세 전환, <100M 하락은 약세 경고. 거래량은 가격 너머 회복 이야기를 전하며, 지지가 유지되면 롱 바이어스가 증가합니다. TAO Spot Analysis와 TAO Futures Analysis에 대한 세부 사항이 있습니다.