ZEC 기술적 분석 2026년 2월 4일: 거래량과 매집

ZEC의 24시간 거래량이 7억 1,200만 달러에 달해 최근 몇 주 평균을 상회하며 거래되고 있습니다. 이는 하락 움직임에서 증가하는 시장 참여를 나타내며 가능한 분배 신호를 제공합니다. 가격이 EMA20 아래에 머무르는 가운데 거래량 증가가 약한 손들의 매도 압력을 강화하고 있음을 보여줍니다.

거래량 프로필과 시장 참여

ZEC의 현재 거래량 프로필은 지난 24시간 동안 7억 1,235만 달러의 거래량으로 주목을 받고 있습니다. 이 수치는 지난 7일 평균 거래량인 약 4억 5,000만 달러를 훨씬 상회합니다. 즉, 시장 참여가 뚜렷하게 증가한 상태입니다. 하락 추세(변동률 %-2.72)에서 이처럼 높은 거래량은 일반적으로 매도 압력이 집중되고 소매 투자자들이 패닉 매도에 참여하고 있음을 나타냅니다. 거래량 프로필 분석에서 가격 $280 부근의 가치 영역 상단(VAH) 수준에서 집중된 거래량 블록이 보입니다. 이는 $266 지지 수준으로의 테스트를 예고할 수 있습니다.

시장 참여 측면에서 하락 움직임에서의 거래량이 상승 움직임에 비해 2배 높습니다. 이 불균형은 건강한 통합 대신 공격적인 매도를 반영합니다. 과매도 RSI(33.32)와 결합될 때 거래량 스파이크는 단기 반작용 매수 잠재력을 숨기고 있을 수 있지만, 약세 MACD 히스토그램이 이를 확인하지 않습니다. 거래량 델타 분석(매수자 vs 매도자 거래량)은 순 매도자 우위를 보여줍니다. 매수자 거래량은 지난 3일 동안 %60 하락한 반면 매도자 거래량은 %45 증가했습니다.

축적인가 분배인가?

축적 신호

축적 신호는 제한적이지만, 거래량 프로필의 낮은 수준 POC(통제 지점)가 $266-$280 구간에 형성되어 있습니다. 이는 기관 매수자들이 지지 수준에서 조용히 포지션을 모으고 있음을 나타낼 수 있습니다. RSI가 30대에 가까워지면서 과매도 구역에서 거래량의 약간 감소가 위코프 축적 단계의 마지막 단계를 연상시킵니다. 다중 시간 프레임(MTF) 거래량 수준(1D/3D/1W)에서 12개의 강력한 수준 중 5개가 지지 성격을 띠고 있습니다. 특히 1W 시간 프레임에서 $266이 높은 거래량의 바닥을 형성한 것은 장기 축적에 대한 희망적 신호입니다.

만약 가격이 $266 지지를 유지하고 거래량이 낮게 유지된다면, 스프링 테스트를 통해 축적이 확인될 수 있습니다. 그러나 현재 데이터로는 축적이 약합니다. 오히려 경쟁적인 단계가 관찰됩니다.

분배 위험

분배 경고가 지배적입니다. 하락일에 거래량이 폭발하며 상승 추세에서의 거래량보다 높다는 것은 전형적인 분배 신호입니다. 가격이 EMA20($345.23) 아래에서 소모되는 동안 거래량 증가는 대형 플레이어들이 약한 손들을 흔들어내고 있음을 보여줍니다. MACD 약세 크로스와 거래량 다이버전스가 없으므로 가격 하락이 거래량과 완벽하게 일치하며, 이는 모멘텀 상실 대신 가속을 암시합니다. 지난 1주 동안 $378.50 저항에서의 높은 거래량 거부가 상향 돌파 시도 후 하락을 확인합니다.

분배 위험이 높습니다. $266이 깨지면 연쇄 매도가 촉발될 수 있으며, 목표는 $65까지 하락할 수 있습니다(score 22).

가격-거래량 일치

가격 움직임이 거래량과 대체로 잘 일치합니다. 하락은 높은 거래량, 작은 반응은 낮은 거래량입니다. 이는 약세 가격 액션이 가짜가 아님을 확인합니다. 다이버전스 탐색에서 가격이 신저점을 만들 때 거래량이 약간 후퇴했습니다. 이는 매도 절정 잠재력을 나타내지만 아직 형성되지 않았습니다. 건강한 상승 추세를 위해서는 상승 움직임에서 거래량 증가가 필수적입니다. 현재 비건강적 거래량(높은 매도 거래량)이 추세 지속을 지지합니다.

슈퍼트렌드 약세($378.50 저항)와 MTF 수준(1S/1R 1D, 2S/2R 3D, 2S/5R 1W)이 거래량 확인 저항을 강조합니다. 단기적으로 $266 지지가 거래량으로 테스트되어야 합니다.

대형 플레이어 활동

기관 활동 패턴에서 24시간 거래량의 %40이 대형 블록 거래에 집중되어 있습니다. 이는 고래 매도를 나타냅니다. Chainalysis와 유사한 데이터에 따르면, ZEC에서 최근 몇 주 동안 거래소 유입이 증가하고 유출이 감소했습니다 – 순 유출 음수입니다. 대형 블록 거래량($1M+ )이 $300-$350 구간에서 매도 압력을 만들었습니다. $280에서는 매수자 블록이 제한적입니다.

거래량 풋프린트 분석이 공격적인 매도자 풋프린트를 보여줍니다. 기관 숏 포지션이 가능성이 있지만 확실하지 않습니다. 주시: $266에서 증가하는 매수 거래량 클러스터가 반전 신호가 됩니다. ZEC Spot Analysis와 ZEC Futures Analysis에서 상세 데이터 확인 가능합니다.

비트코인 상관관계

BTC가 $76,667 수준에서 %-2.38 하락하며 ZEC를 끌어내리고 있습니다. 상관관계 0.85+ 수준입니다. BTC 슈퍼트렌드 약세, 지지 $75,666/$72,963에서. 깨지면 알트코인에서 연쇄 반응 발생. ZEC에 중요한 BTC 저항 $77,817/$81,773. BTC 회복이 ZEC에서 $345 EMA 테스트를 촉발할 수 있습니다. 도미넌스 증가가 알트코인에 신중함을 요구합니다. ZEC BTC 페어에서 하락 추세가 지배적입니다.

거래량 기반 전망

거래량 기반 전망은 단기 약세입니다. 높은 매도 거래량이 추세 지속을 지지하며 $266 지지가 중요합니다. 깨지면 $65 약세 목표(score 22), 유지 시 $508 강세(score 26) 가능하지만 낮은 거래량 랠리는 페이크아웃 위험을 수반합니다. 전략: 거래량 스파이크 주시. 낮은 거래량 하락은 바닥 신호, 높은 거래량 상승은 확인. 장기적으로 MTF 지지가 축적 희망을 주지만 현재 데이터는 분배 중심입니다. 리스크 관리가 필수. 스탑로스 $266 아래.